记者|刘晨光
跨境理财一直是市场关注的热点话题。
截止到目前，“跨境理财通”即将满周岁。据人民银行广州分行最新披露数据，截至今年7月31日，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者合计32542人，包括港澳投资者22222人，内地投资者10320人，涉及相关资金跨境汇划11805笔，金额11.91亿元。
近日，星展银行（中国）有限公司个人银行及财富管理业务总经理、董事总经理周邦贵接受界面新闻记者采访时表示，从当前的数据来看，北向通的资金流入要比南向通多。
数据显示，截至7月31日，参与“跨境理财通”的个人投资者购买投资产品市值余额为3.86亿元。其中，北向通项下，港澳个人投资者持有境内投资产品市值余额为2.14亿元，包含理财产品1.60亿元、基金产品0.54亿元；南向通项下，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为1.72亿元，包含投资基金0.17亿元、债券0.01亿元、存款1.54亿元。
“整体来说，整个理财通的发展还需要一段时间，但大家对大方向还是非常认可的，这个业务肯定会继续增长。”周邦贵说道。
他指出，自“跨境理财通”于去年10月正式开通以来，星展银行（香港）超过八成“南向通”客户均为新客户，整体个人平均使用额度超过13万元人民币。
资料显示，星展银行（香港）是唯一一家在“跨境理财通”计划下拥有三间“南向通”合作伙伴的银行（中国邮政储蓄银行、深农商银行、星展中国）。
周邦贵指出，未来随着两地通关之后，这种跨境理财的需求会被进一步激发。
他告诉界面新闻记者，虽然目前跨境理财通的产品主要集中在低风险领域，对应境内R1到R3的产品，即谨慎型、稳健型、平衡型三类，他认为，随着跨境理财通发展的进一步深入，未来产品会进一步丰富。“目前市场刚刚迈出第一步，未来大湾区理财通的产品会继续延展。”他坦言。
“未来高风险、高回报的产品也会逐渐上架，从目前银行的产品配置上，并不是说高风险的产品就不好，高风险对应着高回报，一些风险承受能力较强的客群，其实对此类产品也非常感兴趣。”他分析指出。
周邦贵认为，跨境理财通的开启也标志着个人投资进入3.0版本，虽然目前跨境理财通主打低风险的固收类产品，但未来会向权益类产品进一步延展，满足两地投资人更多的理财需求。在他看来，理财其实并不是为了买产品，关键在于配置，根据客群风险承受程度，匹配相应等级的产品。
他表示，投资者不论何时都应分散投资，首先要做的，就是不将鸡蛋放在一个篮子里，而是运用杠铃策略，将鸡蛋分为两部分：一部分是成长型资产，主要是全球具有长期增长趋势的风险资产，以不同的投资主题来捕捉市场机遇；一部分是收益型资产，比如全球具有派息的股票、房地产投资信托和企业债等资产，以获取稳定的现金派息收益。
他认为，未来，整个财富管理的趋势会更全球化，即表现为外资走进来、中资走出去。近几年，也看到一些非常大的外资资管、外资银行开始设立一些合资和全资公司。“另一方面，内地也不能闭门造车，很多中资银行也开始走出去参与境外的融资服务，找出好资产可以更好地积累经验。”周邦贵说。
“近几年监管也是非常给力，把整个理财业务变得非常规范化。监管的口径现在非常统一，这是一个非常好的发展，对所有参与者的公平性也非常高。”周邦贵坦言，专业化、生态化和数字化也是财富管理未来发展的主要方向。
谈到理财投资，他强调，虽然高净值群体有不同的风险偏好，在投资方面还是要找出一个平衡点，即找到收益型资产和成长型资产的一种交汇点。他表示，中国的优良企业仍然具有很好的投资价值。
一方面，现在国内优质资产整体估值偏低，且企业的经营策略非常明确；另一方面政府各方面的刺激政策会对企业经营有一些帮助。科技、医疗方面有很多新兴企业出现，朝阳企业非常有前景的，比如电竞行业。
周邦贵认为，今年最大的关注点就是通胀，在通胀的情况下要找出哪些可以抗通胀的企业，从目前而言，能源和消费品业务可以重点关注。
市场动荡之下，有哪些高收益资产？“例如新加坡房地产信托和一些高息股的大型中资银行等，还有包括成熟市场的国债，随着利息的上升也是一个好的机会。”他说。