□王和
“币”，无疑是区块链应用的一个重要领域，“数字货币”也成为了区块链领域的热点话题。纵观时下社会的各种观点，面临的一个突出问题是关于“币”，从理论到技术，从实务到管理的混淆、乃至混乱，其结果往往导致混淆了“此币”与“彼币”的关系，甚至是“鸡同鸭讲”。因此，谈论“数字货币”时，一个重要前提是理解并把握人类社会货币的本质属性、基本逻辑和运行模式，即什么是货币，货币是如何产生的，货币是怎样运行和管理的。
泛泛而言，“币”可以分为两种：法币与私币。至于随着区块链出现的各种“币”，均属于“私币”的范畴，说到底是一种民间的债权债务关系，因此，美国的监管部门就明确将ICO纳入“债券”的管理范畴。这种“币”只是一种民间债权债务凭证，其基于算力的“挖矿逻辑”，只是保证“证明工具”的“稀缺性”，乃至扮演“一般等价物”的角色，继而提供了一种价值(债权债务)证明的“刚性”，为信任奠定基础。
但在“币”发展背后，有一个值得高度关注的重要趋势，即随着区块链技术的出现，互联网已经从一个信息网络，逐步演化成了价值网络。因为区块链技术解决了互联网的结构和关系属性，即通过分布式账本、时间唯一、集体维护、不可篡改的特点，实现了从传统信任向算法信任、从人的信任向机器信任、从社会信任向自然信任的转变，提供了一种“刚性信任”的管理基础，这是区块链能够重构信任的逻辑基础，也是其最重要的价值所在。
人民银行即将推出“数字货币”，即DCEP。关于DCEP，顾名思义，是基于“数字货币”的电子支付系统，因此有几个关键的概念要明确：一是它不是一种“新货币”，只是“M0”的一种表现形式；二是它最大的特点是“现金化”，即支持“点对点”的离线支付，而微信和支付宝等均需要在网络条件下(在线)运行；三是它只是满足人们日常生活的小额支付，确保一开始就不给“洗钱”等不法行为以可乘之机。由此可见，DCEP的基本逻辑仍然是“现金逻辑”。
DCEP的基本框架是两层结构，即人民银行与商业银行之间形成一层结构，商业银行与客户之间再形成另外一层结构，二者之间采用的是一种“松耦合”关系。具体而言，首先，商业银行向人民银行交纳百分之百的准备金，然后人民银行给予其等额的电子货币。其次，商业银行与客户之间形成一种基于电子货币的管理关系，客户需要在手机上开通一个电子钱包，并与自己在银行的电子钱包账户绑定。然后，客户就可以用自己的电子钱包，即手机，进行“点对点”的支付。就像你打开钱包，掏钱向他人付钱，对方也打开钱包，将钱放进去的过程。过去这个过程是一个“物”的过程，现在是一个“信息”的过程。
对于保险业，尤其是大型保险机构而言，需要关注的一个点是在DCEP运行框架中，关于商业机构的措辞，即未来或许不仅是商业银行可以向人民银行兑换电子货币，其他商业机构，如保险公司，也可以向人民银行兑换电子货币。这个过程，可以形象地理解为“纸币换硬币”，即商业银行用等额的纸币去人民银行换硬币，那么保险公司显然也可以做同样的事。接下来的问题是，如果答案是肯定的，这对于保险业意味着什么，其中有怎样的机遇，又需要做什么准备？值得业内人士进一步深思与探讨。
(作者系人保财险原执行副总裁)
来源: 中国保险报
关注同花顺财经微信公众号(ths518)，获取更多财经资讯