早在1983年，美国期货界的两个高手，理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特为了研究清楚伟大的期货交易者究竟是天生的，还是可以后天培养的，设计了著名的“海龟交易试验”。

之所以叫“海龟交易试验”，是因为两人讨论这件事情的地点是新加坡的一个海龟养殖场，他们想知道，能否像养海龟那样，培养出交易高手。

事实证明，交易高手是可以培养出来的，也由此形成了一套培养交易高手的法则——海龟交易法则。

《海龟交易法则》的作者柯蒂斯·费思是所有“海龟”中最成功的一个，在“海龟交易试验”期间，他为理查德·丹尼斯赚取了超过3000万美元的交易收入。

《海龟交易法则》自出版以来畅销全球近20年，被来自各国的交易者奉为经典，范·萨普曾评价此书为“如果有史以来的交易学著作有五本值得读，这本就是其中之一”。

当费思不再从事交易工作后，他发现之前在交易中遵循的风控原则也同样适用于创业中遇到的风险。作为“海龟”的那段经历让他可以将交易中的风控原则与创业经验结合起来，延伸扩展，使其成为管理风险与不确定性的通用法则。

而在新书《海龟交易核心法则》一书中，他进一步剖析了海龟交易者取得如此瞩目业绩的深层原因——运用七条科学法则来管理风险与不确定性。

克服恐惧

恐惧可以给生活带来帮助，会帮助我们远离危险。但是对优秀的交易者而言，恐惧会阻碍他们做出决策，阻碍他们勇敢冒险。当你面临风险，需要迅速且果断地采取行动时，恐惧会麻痹你。

恐惧正如“黑夜中车灯前的小鹿”一样，它让你时刻胆战心惊，不敢向前。所有优秀的交易者都需要克服恐惧，以在必要的时候果断地采取行动。

恐惧会以两种方式影响交易行为：一方面，恐惧会使交易者因害怕承担风险而错过交易机会；另一方面，如果交易者已经承担了风险，恐惧会使交易者在亏损面前逃避现实，难以离场。

而这两点可以摧毁一个交易者。因此你必须学会克服恐惧，才能在充满不确定性的大海上顺利航行。

保持灵活

作为一名交易者，你永远没法预测股票和交易市场会发生怎样的变动。这就是不确定性的精髓。

面对未知，最好的策略是保持灵活。

由于无法预知市场变动，优秀的交易者会通过分散投资来提高他们的交易胜率，对那些最优秀的交易者来说，他们并不在乎自己是在哪个市场中进行交易的。他们在不断地寻找新市场，也在不断地寻找赚钱的新方法。

承担合理的风险

很多新手交易者在做交易的时候，就像坐在拉斯韦加斯赌场里的赌桌上一样。他们投入大量资金、置于风险之中，然后根据直觉、谣言，甚至其他人的建议去进行交易。这些新手交易者可能只会愚蠢地冒险。

想成为优秀的交易者，你应该只承担合理的风险。

合理的风险更像是一种有根据的猜测，而不是全凭运气。和新手交易者不同，优秀的交易者不做赌徒。

合理的风险其风险敞口有上限。即使交易结果不好，一笔或几笔失败的交易也不会对交易者的账户产生太大的负面影响。通常，具有合理风险的交易往往有以下两个特征：

· 合理的风险敞口——当市场价格出现较大幅度的变动时，合理的风险敞口不仅可以让交易者获得良好的投资回报，还可以使交易者尽量避免承担失去一切的风险。

· 正面优势——总的来看，胜率较高，交易对你有利。

做好犯错的准备

如果你没法预测未来会发生什么，但你却认为自己选择的交易有一个假设的特定结果，那么你可能正在犯错。在许多情况下，你亏损的可能性会大于盈利的可能性。

重要的是你会盈利还是会亏损，而不是你正确判断的次数是否大于错误判断的次数。

在交易中，这意味着交易者需要设置一个止损价位或者一套处理亏损交易的系统性方法。如果交易者可以制订这样一个计划，那么他就可以将由出错带来的持续不确定性的风险敞口降低至零。

能够坦然接受糟糕的交易结果，是伟大交易者的标志之一。对那些想要将交易经验应用于其他存在不确定性的领域的人来说，这也是交易经验中最具启发性的部分。

关注现实

作为一名交易者，没有什么比对现实的准确了解更加重要的了。

幸运的是在交易中，价格就是市场对现实的反馈。无论你认为可能会发生什么，或者你希望发生什么，价格都可以反映现实。

交易者应该迅速明白，是自己的决策导致了亏损，也应该知道自己需要尽快了解这些亏损。成功的交易者会积极关注市场的表现，面对真实的交易世界，而不是把头埋进沙子，假装市场不是它实际上的样子。

快速、果断地应对变化

当现实情况没有按照计划进行时，或者当出现意想不到的事件时，直面现实与快速、果断地应对变化都是非常重要的。

当市场价位变动到之前确定的离场价位时，交易者应该卖出手中持有的交易头寸。对一个胜任交易岗位的交易者来说，在遇到上述情况时，他会快速、果断地应对变化并及时离场。他的这个选择可以将头寸的风险敞口降低至零。

如果没有选择及时离场就太愚蠢了。但是对很多交易者，特别是那些新手交易者来说，在亏损时离场会让人感到极其痛苦。

交易者几乎不可能一直处于舒适区。
许多交易者会停留在犹豫、不作为的麻痹状态，这种状态有时甚至会让他们失去账户里的全部资金。

在某些情况下，这种因麻痹造成的亏损会让整个公司面临破产的风险。类似的例子包括布莱恩·亨特犯错导致不凋花咨询公司亏损了60 亿美元，尼克·利森犯错导致巴林银行亏损了14 亿美元。

专注于决策的过程，而非结果

优秀的交易者可以轻松地扭转局面。对于那些在不确定的情况下做出的错误决策，优秀的交易者往往对其有更加成熟与准确的看法，而这只是他们可以轻松扭转局面的一个原因。当事情没有按照他们之前所希望的那样发展时，他们明白，这并不意味着他们的交易是错误的。

很多时候，好主意是行不通的。只要存在不确定性，你就可能会犯错。

大部分亏损的交易者并没有交易策略，甚至没有交易计划。而优秀的交易者都有自己的交易策略，他们会对自身所处的市场进行分析，也会定期测试自己的策略，确保它们有效。这些工作让他们可以迅速做出判断，确定在何时买入进场，以及在何时卖出离场。没有一个优秀的交易者是依靠猜测进行交易的。

竞争的全球化、决策的时效性，以及巨大的货币潜力让很多市场交易活动变得像 “生死攸关”一样紧迫，经历过交易时的严酷考验，交易者们会更能面对和克服恐惧的重要性，也会更加意识到合理控制风险的重要性。

其实，优秀交易者与普通交易者之间的区别，往往只在于应对风险和不确定性的方式。只要洞悉了最成功的海龟交易者的核心法则，即使你厌恶风险，也可以拥抱风险，从风险中获利。