知识共享平台「GLG格理集团」申请纳斯达克IPO上市,募资1亿美元

知识共享平台「GLG格理集团」申请纳斯达克IPO上市,募资1亿美元

猛兽财经获悉,美国知识共享平台GLG格理集团近期已向美国证券交易委员会提交招股书,申请在纳斯达克IPO上市,股票代码为“GLGX”,并计划募资1亿美元。

公司业务

美国GLG格理集团1998年成立于特拉华州,总部位于纽约,目前在美国、中国、印度、韩国、日本、新加坡、澳大利亚、英国、爱尔兰、法国、德国和迪拜等12个国家开展业务,目前约有2300名员工。

公司致力于打造全球知识平台,为需要专业洞见的商业决策者匹配具有一手经验的行业专家,助力他们以更加明确的目标和坚定的信心做出决策。

管理层由首席执行官Paul Todd 领导,他自 2018 年以来一直在该公司任职,此前曾担任 eBay 的高级副总裁。

GLG格理集团提供的服务

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(1)电话访谈:与专家就特定话题、业务或行业进行讨论。

(2)定量研究:利用全球领先的多样化一手专业知识量身打造 B2B 样本群体。

(3)会议活动:就市场动态变化举办实时交流活动,形式包括线上及线下圆桌会议、网上会议议和电话会议等等。

(4)定制洞察:由顶尖行业顾问和主题专家组成的定制团队为客户提供战略性建议和可交付成果。

GLG格理集团的客户概况

在过去的 23 年里,GLG格理集团一直参与到全球最具影响力的投资者、企业高管和服务提供商的关键研究和决策工作流程中。这些客户群由许多世界顶级投资基金、金融机构、公司、顾问、律师事务所和非营利组织组成。

截至 2021 年 6 月 30 日,GLG格理集团在 2,700 0个订阅客户中拥有超过 60,000 名客户,其中至少包括:

(1)按管理资产排名,800只全球私募股权基金,其中10只规模最大的基金,

(2)按产生的费用排名的 10 家领先银行中的 9 家

(3) 500家公募股权投资公司

(4) 按收入排名的 10 家最大制药公司中的 8 家

(5)财富 100 强中的 40%,几乎涵盖所有经济领域

(6)按收入排名的 10 家最大的律师事务所中的 9 家

(7)按收入排名的 10 家全球最大科技公司中的 7 家

GLG格理集团的专家网络

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作为专家网络行业的先驱,美国GLG格理集团拥有市场领先、最大的专家网络。GLG格理集团的专家网络由大约 1,00万 名行业专家组成,跨越 160 多个国家和几乎所有的行业。主要由以下行业组成:

(1)5,000 个会计和财务分析专家

(2)210,000 个消费品和服务专家

(3)195,000 名能源和工业专家

(4)115,000 金融和商业服务专家

(5)180,000 名医疗保健和生物医学专家

(6)25,000 名法律、经济和监管事务专家

(7)15,000个房地产专家

(8)220,000 名技术、媒体和电信专家

行业概况

根据Research And Markets的 2021 年市场研究报告,由于经济走强和监管收紧,全球专家网络行业的需求已从之前的较低水平“复苏”。 该行业的并购活动相对较少,主要参与者选择追求有机增长。

一个例外是 Guidepoint 于 2015 年收购了 Innosquared,以便更好地进入欧洲专家网络市场。

美国GLG格理集团被认为是该行业最大的公司,估计其营收占到了该行业总收入的 50%。

美国GLG格理集团的竞争对手主要有:AlphaSights 、Third Bridge Group、Guidepoint Global。

财务情况

该公司的财务状况显示,2021 年上半年的增长不断加快,毛利润不断增长,但运营和净亏损以及运营现金消耗却出现了波动。

截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,美国GLG格理集团的总收入分别为5.722亿美元和5.891亿美元。

截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年止年度,美国GLG格理集团分别录得净收入 3,110 万美元和 3,410 万美元,净利润率分别为 5.4% 和 5.8%。

截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,美国GLG格理集团的资本支出和资本化软件成本分别为2180万美元和1690万美元。

截至 2021 年 6 月 30 日,美国GLG格理集团拥有 9,790 万美元现金和 11 亿美元总负债。

截至 2021 年 6 月 30 日的十二个月,美国GLG格理集团的自由现金流为 6000 万美元。

随着收入的增加,美国GLG格理集团的销售、一般行政与管理费用占总收入的百分比也在上升;其销售、一般行政与管理费用在 2021 年上半年上升到了 0.2 倍。

承销商

摩根士丹利、巴克莱、杰弗瑞、美国银行证券、高盛是美国GLG格理集团本次纳斯达克IPO上市的承销商。

GLG格理集团面临的风险

GLG格理集团在招股书中向投资者提示该公司主要面临以下风险:

(1)我们可能无法维持和提高我们现有服务的质量;

(2)如果我们无法维护我们品牌的价值和声誉,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害;

(3)我们业务的盈利能力和成功取决于我们识别、招募、留住和吸引专家的能力;

(4)我们行业中的合规性、质量和欺诈问题可能会损害我们的品牌并减少对所有行业参与者的需求;

(5)我们业务的盈利能力和成功取决于我们识别、招聘、保留和保持员工生产力的能力;

(6)我们的专家成员可能不时拥有重要的非公开信息,从而造成披露风险和客户根据此类信息进行交易的风险;

(7)我们的专家成员可能会不时拥有商业秘密、国家机密、知识产权和其他机密信息,从而造成泄露风险;

(8)我们的员工可能会滥用或披露他们从客户或专家成员那里收到的机密信息;

(9)我们的专家成员可能会滥用或披露他们从我们或客户那里收到的机密信息;

(10)我们的成功和收入增长取决于我们增加、发展和留住客户的能力;

(11)我们可能会在管理我们的增长和执行我们的业务战略方面遇到困难;

(12)我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,并可能在未来发现其他重大缺陷或未能保持对财务报告的有效内部控制。如果我们对重大缺陷的补救无效,或者我们未能对财务报告实施或保持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩,这可能会对我们的业务产生不利影响;

(13)我们面临全球运营的风险;

(14)我们参与的市场竞争激烈;

(15)我们依赖某些第三方平台来识别潜在的和当前的专家成员并与之沟通;

(16)网络安全、数据安全和 IT 控制对我们的业务至关重要,网络攻击、安全漏洞、未经授权访问或披露机密信息、业务中断或认为机密信息不安全,都可能导致重大损失业务、监管执法、重大法律责任、无法准确或及时报告我们的财务状况或经营结果和/或对我们的声誉造成重大损害;

(17)我们的服务市场正在快速增长和演变。如果我们的市场份额发展比我们预期的慢或不同,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响;

(18)我们的终端市场客户集中在金融服务行业,全球经济的不确定性或对金融服务行业的其他干扰可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响;

(19)如果我们无法获得、维护、保护和执行我们的知识产权,包括我们的商业秘密,或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛,其他人可能能够开发和商业化与我们基本相似的服务,以及我们成功将我们的服务商业化的能力可能会受到损害或中断,这可能会降低我们的收入或盈利能力。

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