2020年12月全球并购 | 医药和软件领域大型并购相继出现

2020年12月份,临近年底,全球医药和软件领域大型并购相继出现。汽车和奢侈品等行业的大型并购也取得进展。中资方面,腾讯财团再次买入环球音乐10%股权。

大型并购

阿斯利康390亿美元收购亚力兄

2020年12月全球并购 | 医药和软件领域大型并购相继出现

英国制药巨头阿斯利康(AstraZeneca)宣布与美国亚力兄制药(Alexion Pharmaceuticals)达成协议,以总对价390亿美元的价格收购亚力兄。亚力兄股东将拥有合并后公司约15%的股份。两家公司董事会均批准了此次交易,获得监管机构批准后,预计将在2021年第三季度完成。阿斯利康表示,亚力兄已经是补体生物学领域的领导者,为罕见病患者带来了改变生活的福利。这次收购使公司能够增强在免疫学领域的地位。

赛富时277亿美元收购Slack

2020年12月全球并购 | 医药和软件领域大型并购相继出现

客户关系管理平台公司赛富时(Salesforce)宣布签署最终协议,以277亿美元的企业价值收购办公软件公司Slack Technologies。这项收购是赛富时21年来的最大一笔收购,也是软件行业有史以来最大的一笔收购之一。此次收购将进一步加剧赛富时与微软的竞争,后者的聊天和视频服务Teams已成为Slack最强大的竞争对手。

铂金资本同意从海航收购英迈

2020年12月全球并购 | 医药和软件领域大型并购相继出现

私募股权投资公司铂金资本(Platinum Equity)已同意从海航收购全球最大技术物流服务和解决方案供应商英迈(Ingram Micro),交易价值72亿美元。此次出售预计将在2021年上半年完成,但须经海航股东和相关监管部门批准。英迈公司的总部将继续位于加利福尼亚州。英迈在2019财年的营收超过470亿美元。

并购进展

欧盟委员会已有条件批准菲亚特克莱斯勒(FCA)与标致雪铁龙(PSA)的合并。双方股东会议将于2021年1月4日举行,以批准双方的交易,并正式创建Stellantis集团。

美国珠宝商蒂芙尼(Tiffany & Co)股东批准了与法国路威酩轩集团(LVMH)158亿美元的收购交易,结束了两家奢侈品零售商之间长达一年多的激烈争执。该交易已由监管机构批准,预计将于2021年初完成。

欧盟委员会有条件批准Alphabet旗下谷歌(Google)收购健康追踪设备商Fitbit的交易,因判断谷歌提出的一项承诺方案将保持可穿戴市场的开放与竞争性。

韩国现代重工(Hyundai Heavy Industries)与大宇造船与海洋工程公司(DSME)的合并计划,获得了中国国家市场监管总局的无条件批准。按照规定,现代重工与大宇造船的合并必须通过韩国、欧盟、日本、中国、哈萨克斯坦和新加坡六个国家的反垄断审查。

已失败并购

FIS(Fidelity National Information Services)和Global Payments最近就一项可能价值约700亿美元的合并交易进行了谈判,但未获成功。如果两家公司成功达成协议,会是今年迄今规模最大的一笔交易,将令几笔价值约400亿美元的交易相形见绌。Global Payments的市值接近590亿美元。FIS市值约900亿美元。

中资并购

腾讯音乐娱乐集团宣布,通过旗下一家全资子公司参与的由腾讯控股牵头的财团将行使认购权,收购Vivendi SE旗下环球音乐集团(UMG)额外的10%股权。与2020年3月完成的首次收购时相同,环球音乐集团100%股权的企业价值为300亿欧元。交易完成后,财团在环球音乐集团的股权将增加至20%,腾讯音乐娱乐集团将继续持有财团10%的股权。

一家名叫IGO的澳大利亚金属商,计划出价20亿美元(约合人民币130.81亿元)购买天齐锂业旗下格林布什矿25%的股权,这项交易已经进入谈判后期。格林布什矿是全球最大的锂辉石矿。2012年,天齐锂业以约38.76亿元的代价,收购了格林布什矿所属公司泰利森51%的股权,从而获得了该矿的控股权。泰利森剩余49%的股份,由天齐锂业竞争对手美国雅保持有。

日立制作所旗下从事家电制造和销售业务的日立全球生活解决方案公司(Hitachi Global Life Solution,GLS)把全额出资的泰国冰箱零部件子公司出售给中国美的集团。日立方面将出售全部股权,具体出售额没有公开。

安踏体育发布公告称,旗下亚玛芬体育(AmerSports)已同意出售Precor资产,总现金代价为4.2亿美元。美国室内健身器材制造商Peloton将以4.2亿美元收购运动器材制造商Precor,以扩大其生产能力,满足疫情期间不断增长的需求。

武田制药(Takeda)宣布与海森生物医药有限公司(中国)签署协议,剥离在中国大陆的部分处方药业务至海森。在满足监管要求并完成交割后,武田将收到3.22亿美元的交易总额。此次剥离的非核心业务为武田在中国大陆销售的心血管和代谢领域的产品组合。

开放式生物制药技术平台公司药明生物(WuXi Biologics)和拜耳(Bayer)宣布达成一项收购交易。根据协议,药明生物将收购拜耳位于德国伍珀塔尔的生物药原液厂,并计划签订长期转租协议和过渡服务合同,交易总金额约为1.5亿欧元。

其他中小型并购

美国军工巨头洛克希德马丁(Lockheed Martin)宣布,已同意收购美国火箭发动机制造商Aerojet Rocketdyne,包括债务和净现金在内,此项交易价值约44亿美元。收购旨在加强其火箭制造能力,更好地应对来自SpaceX和蓝色起源等新对手的竞争。

世界第3大硅晶圆企业台湾环球晶圆(GlobalWafers)宣布,就收购同行业第4位的德国Siltronic正式达成协议。收购额约为37.5亿欧元。计划在月内实施公开要约收购,2021年下半年完成收购。

环旭电子宣布成功完成对Asteelflash 100%股权收购。通过本次收购,环旭电子将成为在全球10个国家拥有27个生产基地、员工人数超过24,000人、营收规模超过70亿美元的公司。Asteelflash 2018年营业收入为10亿美元,在全球拥有约5200名员工。

私募股权公司Vista Equity Partners同意收购教育软件制造商Pluralsight Inc.。该交易包括债务在内合35亿美元。Pluralsight是一家面向软件开发人员的云端在线教育平台,销售对象包括企业和个人。Vista是一家软件投资领域的先驱企业,通过多项策略管理着超过730亿美元的资产。

思科(Cisco)和软件公司IMImobile已达成协议,思科将以约为7.3亿美元的现金收购IMImobile。IMImobile是总部位于伦敦的一家云通信软件公司,所提供的软件和服务使企业和组织能够通过增强的互动渠道(包括社交、信息和语音)与他们的客户保持持续联系。交易完成后,IMImobile团队将加入思科“Contact Center”(联系中心)事业部。

IBM宣布,已收购挪威云咨询服务提供商Nordcloud,希望在愈演愈烈的云计算大战中获得优势。IBM并未透露该交易的价格。IBM表示,此次收购将“增强”其混合云咨询能力。

霍尼韦尔(Honeywell)将以13亿美元现金从New Mountain Capital手中收购Sparta Systems。Sparta Systems是一家领先的企业质量管理软件(QMS)供应商。此次收购进一步加强了霍尼韦尔在工业自动化、数字化转型解决方案和企业绩效管理软件方面的领导地位。

土耳其家电巨头阿奇立克(Arcelik)和日立GLS(Hitachi Global Life Solutions)签署了股份购买协议,建立新的合资公司。作为交易的一部分,Hitachi GLS将成立一家新公司,并将其除日本以外的全球家电业务转移到该公司。双方计划于2021年春季成立新公司,Arcelik拟持新公司60%的股份,60%的业务交易价值为3亿美元。

黑石集团(Blackstone Group)同意支付34.5亿美元购买主要位于马萨诸塞州剑桥的建筑组合,加大押注生物技术实验室空间和其他生命科学房地产领域。黑石集团也正接近以10亿美元收购波士顿-剑桥市场的另外两栋生命科学大楼。该公司对这块领域的兴趣正在增强。

吉利德科学(Gilead Sciences)宣布将以11.5亿欧元现金收购德国临床阶段生物技术公司MYR-GmbH。此外,若未来MYR-GmbH的肝炎药物hepcludex获得FDA的批准,吉利德科学将额外支付高达3亿欧元的里程碑式付款。hepcludex是一种治疗成人代偿性肝病慢性HDV感染的药物,是目前唯一获得欧洲药品管理局有条件批准用于治疗的药物。

瑞士制药巨头诺华(Novartis)将以至多7.7亿美元收购美国神经科学公司Cadent,从而获得Cadent的神经科学产品组合的全部权利。根据协议,诺华将在交易完成时支付2.1亿美元,未来在Cadent业务达到特定里程碑的情况下还将支付至多5.6亿美元。

英国石油公司(BP)已经收购了美国最大的碳排放削减开发商Finite Carbon的大部分股权,意在实现公司环境目标和发展新的收入来源。Finite Carbon的业务模式为向土地拥有者支付费用种植树林,获取碳排放积分,然后向造成污染的企业出售。英国石油表示,完成收购后将帮助Finite业务拓展至更多国家。

利安德巴赛尔(LyondellBasell)与苏伊士环境集团(SUEZ)联合宣布,收购位于比利时的塑料回收公司TIVACO。该公司将成为现有股份各半的塑料回收合资企业Quality Circular Polymers(QCP)旗下的企业。通过这次交易,QCP将把其再生材料的生产能力提高到每年约55000吨。

现代汽车集团将收购全球机器人开发领域的领头羊波士顿动力公司(Boston Dynamics)。现代汽车集团与日本软银集团进行了协商,并最终敲定了交易价格等具体条款。现代汽车、现代摩比斯等现代汽车集团旗下公司决定分批收购,价格仅为8000亿至9000亿韩元。波士顿动力以机器狗“Spot”而闻名。1992年从麻省理工学院(MIT)研究所分离出来后,2013年被谷歌收购,2017年再次被软银收购。

优步(Uber)将其自动驾驶汽车部门出售给了硅谷的竞争对手Aurora Innovation,成为这家网约车公司为向股东兑现盈利承诺而进行的最新一次业务退出。交易完成后,优步将持有Aurora约26%的股份。Aurora由自动驾驶先驱Chris Urmson领导,他曾帮助启动了谷歌的自动驾驶项目。

法国化妆品巨头欧莱雅(L’oreal)已同意收购日本护肤品公司Takami。欧莱雅还与Takami品牌所有者Hiroshi Takami续签了一项长期授权协议,并与他在东京的皮肤科诊所签署了一项合作协议。

未来品牌瑞士股份公司宣布其子公司未来品牌有限公司(Futurity Brands)正式收购了保罗弗兰克(大嘴猴)品牌的全球资产。保罗弗兰克(Paul Frank)是美国保罗弗兰克实业有限责任公司的著名的流行文化和生活方式品牌。此次全球收购不仅包括所有的知识产权,还有超过150个形象的大量设计作品组合,包含其代表形象大嘴猴Julius。未来品牌将负责管理并发展该品牌的全球许可、分销、以及消费类业务。

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