凯德330亿卖掉6个来福士项目股权 意欲何为?

凯德330亿卖掉6个来福士项目股权 意欲何为?

6月28日,凯德集团官网发布公告称,为加速在华发展,凯德集团引入战略合作伙伴,与中国平安人寿保险签署了合作协议,将向后者出售中国来福士资产组合的部分股权。

据悉,本次合作涉及项目包括上海来福士广场、北京来福士中国、宁波来福士广场、成都来福士广场、长宁来福士广场以及杭州来福士中国。

该资产组合的总资产价值为467亿元人民币,平安人寿总投资金额不超过330亿元,在一系列交易完成后,凯德在各项目中的持股比例有所降低,从交易前通过私募基金持有的30.7%至55%,变更为12.6%至30%,并继续负责项目的运营及资产管理。

初步预计,此交易将于2021年三季度完成,并为凯德实现资本回收超过20亿新元(约合96.15亿元人民币)。

来福士是凯德旗下综合体旗舰品牌,上海来福士广场等 6 个商业办公不动产项目全部位于中国核心城市,区位优势难以复制,项目均已建成并运营成熟稳定,是凯德集团最为核心的优质资产。

凯德集团(中国)投资与投资组合管理首席执行官潘子翔表示:“来福士投资组合位于门户城市、与主要交通枢纽紧密连结,2008至2020年间,交易涉及的6个来福士投资组合所取得的基金管理费率平均约为62个基点,是能够提供稳定经常性收益的成熟资产。”

平安人寿表示,成为6个项目公司的股东后,将与6家项目公司构成以股权关系为基础的关联方。平安人寿拟向其中5家项目公司提供股东借款共计约41亿元(最终金额视底层项目用款需求,以实际出资情况为准)。

凯德虽然起步于新加坡,但中国是其核心市场之一,是凯德实现全球化过程中最为重要的踏板。同时,凯德的到来,也给中国房地产市场带来了许多新的变化。

早在1994年,凯德就已经进入中国市场,首个中国项目上海百腾大厦正式建成,给彼时蹒跚学步的中国房地产行业带来了更先进的产品与理念。

1996年,凯德在中国的首个来福士动工,中间经历了1998年引入中国首个服务公寓,2004年首个来福士——上海来福士广场,开创了国内综合体的新纪元。

进入中国27年来,凯德集团已经在中国40多个城市布局200多个项目,管理资产总规模约2700亿人民币,占全球规模的41%,已构建的投资物业储备超过244亿新加坡元。

过去三年,不仅是凯德集团人事重大变动的阶段,也是业务线不断升级、扩充的关键时期。

一方面,原凯德集团总裁兼首席执行官林明彦退休,前首席投资官李志勤接棒出任“一把手”,同时, 廖茸桐和罗臻毓亦被提升至总裁位置。前者将主管亚洲区(不含中国区)业务及集团商用业务;后者主管中国区业务及集团投资业务,并负责监管集团的未来办公业务。不过,罗臻毓已于今年5月初宣布离开效力了20年的凯德。

另一方面,一系列资产腾挪后,凯德的资产类别除了传统房地产和商业,还扩充到了产业园、工业及物流地产和数据中心等新经济领域。

按照凯德一直以来的计划,推进中国市场的多元业务方面,未来会继续壮大在华资产规模,包括产业园区、数据中心及物流等,计划未来几年将旗下相关资产规模扩大至50亿新元(约人民币245亿元)。这在凯德近年来几笔大的“买买买”业务上可见一二。

2018年,凯德出售了20个商场予印力,还加大在广州、上海等核心城市的投资。当年11月13日,宣布以128亿元收购上海虹口星港国际中心项目,预计项目投资总额约200亿元,计划打造为上海第三座来福士。

2019年1月,宣布与淡马锡达成交易,以110亿新元收购星桥腾飞。6月30日,收购星桥腾飞的交易正式完成。7月1日起,以一个统一实体运营,凯德产业园业务依旧以“腾飞”为品牌。

2020年11月6日,凯德商用中国信托(“CRCT”)宣布首次进军产业园区项目,将以49.45亿向凯德集团关联公司收购位于中国苏州、西安和杭州的五个产业园区,以及位于广州的乐峰广场剩余49%股权。这是凯德商用中国信托迄今为止最大的一笔收购。

今年4月28日,凯德集团再宣布以36.6亿元人民币收购一个位于上海市闵行区的超大规模数据中心园区。这是凯德集团在中国的首个数据中心项目,意味着凯德迈出在中国加大新经济资产投资的战略一步。

潘子翔表示,此次交易回收的部分资金,将用于重点投资数据中心等新经济资产,凯德计划在中国将旗下新经济资产的规模从2020年底的15亿新元扩大到50亿新元。投资重点涵盖产业园区、物流和数据中心。

在联商网高级顾问团成员郭歆晔看来,险资资金充足,扩张中的凯德急需资金支持,且险资不会直接干涉项目运营,这对凯德而言显然是最佳的财务投资者。双方结合可以充分发挥各自的优势,凯德在获得资金输血后可以加速在华拓展,平安旗下的商业不动产资产也进一步得到优化配置。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注