我们知道，货币是为商品计价和交易服务的，而像大宗商品的价格是由现货市场和期货市场的价格共同决定，期货的价格又可以反过来决定现货的价格。一种货币如果与某一大宗商品长期绑定在一起，发行这一货币的经济体对大宗商品定价权则有了天然优势，同时，又反作用于这一货币的国际流通。“石油美元”正是因为美元与石油捆绑在一起后，为美国经济带来了诸多便利。
随着人民币国际化进程的加速，今年以来，中国在大宗商品期货领域也取得了非常大的进展。路透社称，中国不断加快期货市场建设，正力争提升大宗商品价格全球话语权。也就是说，中国市场正积极争取大宗商品的定价权。以下的迹象或正在佐证这一观点。
图片来源sbcgold
原油人民币计价的中东原油进口协议签署后，原油人民币或成8大石油国新王牌
自今年3月上海原油期货合约诞生以来，石油美元的被使用率也相继减少。目前上海原油期货已经成为全球第三大原油期货市场，市场规模已迈入世界前三名。海外投资者对上海原油期货参与程度不断加深，国际交易者持仓量占比从上市两个月时的5%提升至目前的15%左右。另据路透社今年5月报道，中国一家石油企业已经签署了首笔以人民币原油期货计价的中东原油进口协议，并且计划签署更多此类合约。中俄已创立了无美元化石油交易环境，而俄罗斯已连续数月成为中国第一大原油供应商，这或也正在成为多个石油国靠近人民币的一大参照物。
我们近日提及，根据一些石油国近期正式向美元“叫板”的进程以及中国作为全球第一大原油进口市场所带来的商机看，原油人民币或正在成为多个石油国亮出的新王牌。包括俄罗斯在内，伊朗、委内瑞拉、安哥拉、尼日利亚、卡塔尔、阿联酋、伊拉克，至少这8个石油国或正纷纷向石油人民币倾斜。这也意味着中国市场离石油价格话语权更近了一步。
铁矿石定价权或正在接近中国市场，专家：中国或正实现“弯道超车”
今年5月，中国市场开启了铁矿石期货面向全球投资者的国际化交易。大连商品交易所（大商所）相关负责人此前表示，通过境内外交易者共同参与铁矿石期货，有利于形成国际公认的期货价格基准，助力全球铁矿石贸易发展。由于中国已成为世界第一大钢铁生产国和铁矿石进口国，如果按照市场供需原理，中国应当拥有铁矿石定价权方面的优势。
但是，国际市场长期以来将普氏指数纳为铁矿石的定价风向标，一些相关国际企业就从中国等铁矿石进口国赚取着巨大的不公平利润。然而，随着铁矿石人民币期货合约的国际交易，铁矿石价格垄断时代或正在终结。对此，北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越曾表示，作为黑色金属系列品种中的龙头品种，中国铁矿石期货竞争力强大，国际化后是“错位竞争”，可能会实现定权权的超越。
图片来源globaltrademag
更多全球投资者或在新加坡开展原油人民币期货与铁矿石人民币期货交易
据路透社今年6月报道， 两家中国最大的大宗商品交易所已经在新加坡设立了办公室，致力于通过这一前哨吸引来自全球的投资者。上海期货交易所旗下上海国际能源交易中心驻新加坡代表处6月5日正式开业。与此同时，大连商品交易所一位相关人士称，该所已在新加坡设立了一个办事处。而这两家交易所分别在此前推出了我们前面提及的原油人民币期货合约和铁矿石人民币期货合约国际交易。
分析认为，由于新加坡拥有全球第三大大宗商品交易中心，同时也是国际航运中心和重要中转港口，因此中国这两家大宗商品交易所在此设立办事处，不仅有利于原油和铁矿石期货吸引更多全球投资者，可能会加速更多以人民币计价的大宗商品进行国际交易。
图片来源psuv
无独有偶，9月21日，中国期货市场的另一个期权品种，铜期权合约也正式在上海期货交易所上市交易。我们注意到，这是中国第一个工业品期权品种，也是国内期货市场的第三个期权品种，证监会副主席方星海表示，“铜期权的推出， 对于提升我国铜期货市场定价影响力具有重要意义”，而路透社也紧接着评论称，中国铜期权交易旨在规模达2700亿美元的全球性市场中占有一席之地，该外媒称，这是向伦敦和纽约的期货市场对手发起的挑战之一。
我们不难发现，全球大宗商品体系正随着中国关于原油等大宗商品期货等的推出，而发生着悄然改变，这一过程，市场将寻求新的价格机制，这也是以原油人民币期货为代表的中国大宗商品期货的深远意义。
图片来源CNAFIIN
中国期货界元老、资深期货专家张宜生指出，“原有的格局是建立在自由贸易基础上的，现在打破了，会加速新的定价权的形成。”中银国际期货总经理吴敏认为，中国要建立区域性定价中心，必然伴随着期货品种的国际化。只有吸引了足够规模的国际投资者参与国内大宗商品市场，才能谈得上国际定价话语权。无独有偶，近期一位美国资深原油期货交易投资者称，“人民币原油期货上市后，我们市场的价格波动和交易量也被带动了起来，最直接的表现就是美国交易员终于要开始盯夜盘了。”分析认为，这或许成为大宗商品定价权更接近中国市场的一大注脚。（完）
BWC中文网原创作品，本文不得以任何形式摘编、转载或转化视频、音频等，违者必究。