2020年4月28日，苏州工业园区人民法院公开审理了康得新、康得新光电起诉中国银行相关分行、支行违规划扣康得新1.92亿元募集资金案。康得新在起诉中，要求中国银行赔礼道歉，赔偿28万元损失，并将账户恢复原样。法院一审判决康得新败诉，驳回全部请求。而在判决之外，该案庭审揭露的大量魔鬼细节，引起了财经真相的关注。

一、1.92亿贷款，资金流向令人生疑

2018年1月10日，康得新光电向中国银行贷款6200万元，期限12个月，计划还款日2019年1月9日，中国银行受康得新光电委托，将贷款6200万元支付至南京广能燃料实业有限公司。

2018年3月8日，康得新光电向中国银行贷款1.3亿元，期限12个月，计划还款日2019年3月8日，中国银行受康得新光电公司委托将贷款7794万元支付至南京广能燃料实业有限公司，将贷款4785万元支付至北京华光同创科技有限公司，将贷款421万元支付至北京洪辰煜祥科技有限公司。

1.92亿贷款中，约有1.4亿元支付给了南京广能燃料实业有限公司，财经真相从公开资料查询得知，该公司成立于2014年3月，股东为两名自然人孔凤珠和杨卓，实缴注册资本400万元，2018年度缴纳社保人员仅有2人，从互联网几乎查询不到该公司或股东相关信息。

而北京华光同创科技有限公司，公开资料显示，位于北京中关村科技园，属于租赁和商务服务业，实缴资本300万元，穿透后实际出资人为自然人朱思宇和张京。该公司曾将位于北京海淀区的紫金长安配套商业建筑改造成公寓出售，后因存在未经规划部门依法审批改变房屋使用性质的行为，被撤销《建筑工程施工许可证》，从而造成之前签署的《北京市存量房屋买卖合同（自行成交版）》违约。2020年4月20日，北京市海淀区人民法院在执行中，扣划该公司名下存款1.2万元后，未发现其他可供执行的财产。

而北京洪辰煜祥科技有限公司，除了一家注册在香港的“煜祥科技有限公司”外，则查询不到任何信息，也可能是公司名称有误。

二、康得新光电土地厂房抵押给民生银行，至今未披露

2018年8月7日，康得新光电将名下三处土地使用权和14处房产抵押给民生银行。其中三处土地使用权分别为张国用（2012）0740005、张国用（2013）0740059、张国用（2015）第0740016号，14处房产分别为张房权证金字第××、1××、1××、1××、1××、1××、1××、1××、1××号、张房权证金字第××、3××、3××、3××、3××号。民生银行就上述抵押办理他项权证3份，分别为苏（2018）张家港市不动产证明第0018953、954、955号，债权数额分别为143××0.17万元、14784.49万元、1547.93万元，均为最高额抵押。

财经真相比对了法院此前查封康得新光电土地及房产情况，基本可以确诊，抵押给民生银行的土地及房产，是康得新光电拥有的已获权的全部土地房产。民生银行已通过政府主管部门，获得了上述土地房产的他项权证，而他项权证，是土地房产除所有权、使用权之外的其他权利证明，主要包括抵押权，由民生银行持有。也就是说，民生银行的抵押权，已经通过了政府登记确权。

据财经真相了解，康得新所欠民生银行债务，主要包括5000万元银行贷款和7.5亿商业承兑汇票贴现违约转成的银行贷款。

2018年8-9月，康得新将收到的部分客户开据的商业承兑汇票金额合计7.5亿元在民生银行贴现，年末，开具票据的客户明确对康得新表示由于资金紧张，可能到期无力兑付。因此，经民生银行同意，民生银行将汇票退还康得新，所涉及的7.5亿元转化为银行借款。

而康得集团，则通过股票质押等形式，实际上对民生银行负有巨额债务。

三、土地、房产、设备均抵押，重组难度异常巨大

抵押权，拥有优先受偿权，即在抵押物价值范围内，债权人的债权是有保证的。因此，无论是债务重组，还是破产重整、破产清算，拥有抵押权的债务，在抵押物变现价值内，都是优先保障的，基本不存在减债的可能。

而没有抵押权的普通债权，在债务重组、破产重整或破产清算中，清偿率得不到保障，往往会大幅折让减债。康得新光电将土地房产抵押给民生银行，担保债务为15.9亿，将大部分设备甚至包括未来设备抵押给工商银行，担保债务为25亿（康得菲尔另有3亿），这40.9亿的债务，无论是债务重组，还是破产重整，基本上都会保留，毫无疑问将成为重组或重整后公司的巨大负担，很可能成为意向投资人进入的关键障碍。

而关于康得新光电于2018年8月7日将所有土地厂房抵押给民生银行，现任康得新管理层声称直到2019年5月才知晓，但直到现在，也依然未披露。

此外，从康得新股东的角度来看，康得新股民持有的是上市公司康得新复合材料集团有限公司股权，并不直接持有康得新光电等实体子公司股权。而由于上市公司康得新所负违约债务巨大，康得新光电等子公司股权已经轮候冻结数十轮，未来如果上市资格和债务问题得不到合理解决的话，不排除债务人采取将康得新光电100%股权通过司法拍卖、破产清算等，致使康得新光电等子公司出表的可能。2019年第四季度，康得新旗下智得国际等香港公司，已经破产清盘出表，对康得新合并报表产生重要影响。

四、中国银行眼中的时间线

• 2017年9月26日，康得新光电作出《股东会决议》，同意光电在中国银行申请9亿元的授信总量。同日，中国银行与康得新光电签约，同意提供短期流动资金贷款额度7亿元，由康得新提供最高额保证，康得新光电提供保证金质押担保，并签订相应的保证金质押总协议。其中约定，康得新出现承担重大负债、涉入重大诉讼、本中国银行其他行出现违约等情形，中国银行有权扣划康得新在中国银行开立的账户内的款项，以清偿债务，账户中的未到期款项视为提前到期。
• 2017年9月27日，康得新光电向中国银行出具《承诺》，载明：在贵行授信期间，我公司名下资产不对国开行以外的第三方抵押。
• 2018年1月10日和3月8日，中国银行向康得新光电发放总额1.92亿元贷款，期限为一年。
• 2018年下半年开始，张家港市政府曾组织康得新银行债权人协调会，各金融机构临时成立债权人委员会。中国银行从民生银行工作人员处得知，康得新光电违反承诺将土地厂房抵押给了民生银行。
• 2018年12月14日，中国银行在贷后管理中获得的康得新光电企业信用报告显示，康得新光电在2018年11月21日到期的一笔3亿贷款、2018年12月13日到期的一笔4250万贷款均逾期未还。
• 2019年1月3日，中国银行获得康得新出具给南洋商业银行（中国）有限公司苏州分行的《告知函》，告知南洋商业银行，其开具的1000万欧元的保函/备用信用证对应的中国银行新加坡分行贷款到期后，已无力归还，提示南洋商业银行即将承担付款责任。
• 2019年1月5日，经中国银行总部进行评估并直接下达指令后，中国银行向康得新出具《贷款提前到期通知书》，划扣1.92亿元募集资金用于归还贷款。

中国银行划扣募集资金，主要基于康得新两项违约：

• 一是在中国银行新加坡分行出现违约；
• 二是违约为民生银行提供抵押担保。

最终，法院认定中国银行划扣康得新募集资金账户款项的行为不构成侵权，康得新要求被告赔偿损失、赔礼道歉的主张，于法无据，法院不予支持。