12月4日傍晚，新加坡金融管理局（MAS）公布新加坡数字银行牌照申请结果，共发放4张数字银行牌照。
其中2张为全数字银行牌照（Digital Full Bank，DFB），2张为批发数字银行牌照（Digital Wholesale Bank，DWB）。
新加坡全数字银行牌照获得者为：由Grab与新电信（Singtel）组成的财团，以及冬海集团（SEA）；
新批发数字银行牌照获得者为：由中国绿地金融（Greenland Financial）与香港联易融数字科技（Linklogis Hong Kong）、北京中合供销股权投资基金管理公司组成的财团，以及中国阿里巴巴旗下蚂蚁集团（AntGroup）。
预计数字银行将于2022年起在新加坡投入运营。
这份牌照含金量如何，这四家机构又凭借什么从一众申请者中杀出重围？
此牌照一出又会对新加坡和整个东南亚电子支付和数字银行领域带来怎么样的影响？
01. 这张牌照的含金量有多大？
我们注意到这次MAS发放了两种不同类型的数字银行牌照，这两种牌照含金量分别如何？
具体来说，全面数字银行牌照和批发数字银行牌照的申请门槛，和摘牌后能开展的业务都大不相同。
全面数字银行牌照的申请门槛比批发数字银行高得多。
全面数字银行可提供全面银行服务，包括为零售客户提供存款服务。但是它的本金至少需要15亿新币，同时也需要本地传统银行一样，符合金管局各项资金流动性要求。
且 MAS 只考虑将业务以新加坡为核心，或者实际业务控制人为新加坡人，以及总部所在地为新加坡的企业。
外国企业如果要申请全面银行牌照，则需与新加坡当地企业成立合资公司，并且合资公司需要满足总部在新加坡，和控制权为新加坡人的要求。
而批发数字银行资本门槛则只有1亿新币，只要有公司注册地在新加坡即可。
而在开展业务的层面，拿到全面数字银行牌照的公司能开展的业务既可以服务 C 端，也可以服务 B端。
但是批发数字银行牌照只能面向 B 端开展业务。
中小企业是新加坡银行市场的主要客户。
2011年，新加坡调整了对中小企业的定义，中小企业为年营业额不超过1亿新元（约7225万美元），雇员人数不超过200人的企业。作为新加坡经济的骨干，中小企业占其全国企业数量的99%， GDP 贡献占新加坡 GDP 的近一半。
但是，银行通常会因为信用问题，避开对未经审计或者不能提供抵押物的中小型企业放贷。
对于中小企业的短期贷款业务（一般不超过一年），银行出于风险和成本的考量，一般也不会进行涉及。另外，中小企业在银行获得的贷款额度也会比在 P2P 等借贷平台低。
而不管是拿到全面数字银行牌照，还是批发数字银行牌照，都能服务于 B 端的中小企业。
申请者很有可能看上了广大中小企业难于获得贷款的业务缺口。日益成为社会中坚力量的千禧一代，也是数字银行面向的主力客群。
亚洲的年轻人在消费上，更看重移动性、便利性以及数字化。
并且，他们对当下标准的银行服务满意度较低，对银行服务的期待和银行所能提供的服务差距较大。
所以如何改善服务，进行数字化转型，满足年轻人的需求，成为亚洲零售银行要做的主要转变之一。
中国大陆早在四五年前，就做出了数字银行的尝试。
领跑者是具有雄厚技术实力的互联网公司，包括腾讯投资的微众银行、蚂蚁金服为股东的浙江网商银行等，都是数字银行业务的典型。
除此之外，日本和韩国已经有数字银行的存在，中国台湾也在去年发出了首张数字银行牌照。
继新加坡之后，马来西亚也在上个月宣布，将在未来拟发放5张数字银行牌照。
02. 4家“摘牌者”都是何背景？
此前，新加坡金融管理局宣布，本次将颁发最多两个全数字银行牌照，和最多三个批发数字银行牌照。
当时，新加坡金管局共收到21份申请，其中，14份申请进入了下一阶段评估。
申请者中不乏雷蛇和AMTD等巨头。但成功拿到牌照的这四家申请方，都直接或间接和中国资本有关联，特别是获得批发数字银行牌照的两方全部为中资背景。
在获得总计两张全面数字银行执照的企业中，新电信是新加坡最大的国有企业之一，也是新加坡主要的电信服务提供商。
Grab是一家立足东南亚市场的出行平台，近年来服务范围已经广泛涉及送餐服务、电子支付等。其背后有中国滴滴和软银投资20亿美金。
冬海集团则是一家新加坡本土的互联网公司，业务范围涉及移动支付、游戏和电子商务。腾讯控股既是其股东(持股25.6%)，也是其合作伙伴。
值得关注的是，新加坡金管局还颁发了两张批发数码银行执照。
中国阿里巴巴集团旗下的蚂蚁集团以及中国绿地集团旗下的绿地金融联合香港联易融数字科技和北京中合供销股权投资基金管理公司组成的联合财团各拿下一张。
据新电信表示，新的数字银行公司将专注于为个人消费者和中小企业服务。没有时间理财的年轻专业人士（PMET），收入波动的兼职工人，以及融资渠道有限的微型或中小型企业都是新公司的目标客户。
新的数字银行公司有望在2021年底之前在产品、数据、技术、风险、财务和合规性等领域招聘约200个职位。
这将为新加坡人创造更多与金融科技相关的工作机会。公司有望在2022年初正式推出数字银行。
这一业务也是Grab金融业务（Financial Group）以及新电信的移动金融业务的进一步延伸，它将利用两家公司的综合经验，在高度监管的环境中建立成功的区域金融科技生态系统，在支付、保险、贷款和投资方面提供数字金融服务。
除了Grab和新电信财团，第二张全面数字银行牌照获得者是冬海集团（Sea）。
相比于前者，这家公司在新加坡相对低调，但实力不容小觑。
冬海集团是目前市值最大的新加坡公司，市值约970亿美元（1290亿新元）。
SEALimited(SE.US)成立于2009年5月，2017年上市，集团旗下有电子商务平台虾皮（Shopee）、电子游戏平台Garena，以及数码金融服务网络SeaMoney。
其中，SeaMoney通过优先获取Garena与Shopee的用户快速的提高用户数量以及总付费金额。
其次，该运营模式有助于提升用户粘性以及让SEA更加完善的成为东南亚整体电子业务解决方案。
如今获得了全面数字银行牌照，必然对SeaMoney的业务会有巨大的加成。
冬海集团表示，它成立的数字银行会透过集团旗下平台了解用户需求。集团董事长及联合创始人李小冬说：“冬海的使命是要通过科技改善消费者和中小企业的生活。”
值得注意的是，Sea在获得新加坡金融管理局颁发的全面数字银行牌照的消息出炉后，股价应声上涨，股价已飙升破200美元。
另外两家获得批发数字银行牌照的均为中国公司和财团。
在国内经历暂缓上市失落的蚂蚁集团在新加坡取得了好消息。新加坡数字银行牌照的到手将进一步帮助蚂蚁集团实现更大的东南亚支付版图。
其实，蚂蚁集团早从2015年起就寻找海外合作伙伴以打造本地版“支付宝”。
先后投资菲律宾金融科技企业Mynt、泰国支付公司Ascend Money、越南电子钱包公司eMonkey和印尼电子钱包Dana等。
今年5月，蚂蚁集团宣布与缅甸移动金融公司Wave Money达成战略合作，蚂蚁金服将出资7350万美元成为Wave Money的非控股股东。
而最出乎意料的当属中国绿地金融财团。
其中包括中国国企房地产开发商绿地集团的投资部门绿地金融、供应链金融公司联易融数字科技集团和北京中合供销股权投资基金管理公司。
绿地金融由上海政府协助出函，三方公司在国内本身有业务合作，其中联易融提供技术解决方案，未来将负责数字银行的后台运作系统。
另外值得注意的是，MAS原计划发放3张批发数字银行牌照。但是根据这次的公布结果，它暂缓了发放第三张数字批发银行牌照。
MAS表示，在批发数字银行牌照所需的标准方面，两家成功竞标者被评估为“明显更强”，将进一步审查是否在未来发放更多的此类牌照。
这也就意味着在剩下的牌照申请者中，还没有跟中国的蚂蚁集团以及绿地金融财团一样实力雄厚，符合MAS标准的竞争者。
新加坡金融管理局董事总经理Ravi Menon总结对这次发牌结果时表示：
“新加坡金融管理局通过严格的以及基于绩效的流程，筛选出了业务最强大的数字银行。我们希望他们能够与现有的实体银行一起蓬勃发展，推动新加坡未来的数字经济迈向更高的台阶。”
虽然与中国相比，新加坡推出数字银行的脚步稍有落后，但毋庸置疑，这一牌照和服务的推出，将对新加坡中小企业和普通民众的支付和各类银行业务提供非常多的便利。
资料来源：
1. 第一财经：新加坡公布数字银行执照申请结果 两家中国背景集团入选
2. 早报：冬海集团股价涨破200美元
3. cnBeta：新加坡发放四张数字银行牌照 暂缓向Razer发放牌照
4. 时代财智：新加坡数字银行牌照结果出炉！Grab-Singtel、冬海、绿地财团、蚂蚁荣获牌照
5. 新浪：新加坡发出四张数字银行牌照
6. 新浪：SEA Limited(SE.US)：东南亚综合电子业务龙头发展迅速
