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周文龙
chewbl@sph.com.sg
新加坡金融管理局将在今年中公布谁是成功申请者。期待该局除了评估申请者的科技能力、财务资源、
可行的商业计划外，也注重申请者的企业道德和社会责任表现。
随着数码银行执照申请活动截止，一个个合作财团也逐步浮出台面。
首先是Grab和新电信（Singtel）的强强联手，它们在去年底数码银行执照申请活动前，就率先宣布将合组财团申请全面数码银行（digital full bank）执照，成为首个公开表明申请执照的财团。
2020年伊始，电玩游戏供应商雷蛇（Razer）宣布，它将联手昇菘超市林家三兄弟及其他业者，竞标全面数码银行执照，并计划打造全球首家青年银行Razer Youth Bank。
据知，其他可能竞标全面数码银行执照的还有职总创优企业合作社与渣打银行合组的财团，V3集团、易通公司（EZ-Link），以及远东机构组合等。
在批发数码银行（wholesale digital bank）方面，战局更是激烈。中国电商巨头阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服、本地上市金融科技公司奕丰集团（iFast），以及P2P借贷平台Funding Societies都已透露，它们提交了申请，竞标以中小企业为服务对象的批发数码银行执照。
据知，开发抖音（tiktok）的中国字节跳动公司（ByteDance）也加入批发数码银行战局，有意把业务从社交媒体扩大至金融服务领域。
财团内各企业融合
是一大考验
不同行业的加入，以及各种不同的合作组合，数码银行申请情况仿如一场大乱斗，既让人眼花缭乱，也对数码银行业者提供的服务充满期待。相信这些财团所提供的不只是银行服务，还将延伸至出行、餐饮、娱乐和旅游等更个性化服务。
以雷蛇领导的财团为例，它的合作对象涵盖了昇菘控股、保险业者富卫（FWD）、互联网公司LinkSure Global、本地风险基金Insignia Ventures Partners，以及二手车网上交易市场Carro。
它将以年轻一代为对象，把生活体验与数码银行结合起来。雷蛇也将与不同的服务供应商合作，包括机票搜寻网站天巡网（Skyscanner）和共享办公室业者JustCo等。
又例如Grab和新电信的合作，一个是科技公司，一个是电信公司，看似不搭，其实它们同样具有广大移动端客户，在数码分析和数据处理方面都具领先优势，有很强的互补作用。
事实上，不少受访学者和业内人士看好该财团所具备的财务实力和科技优势，认为它们成功取得执照的可能性“相当高”。
就如南洋理工大学南洋商学院战略系高级讲师闫黎受访时谈到，民众对电信公司信任程度一向很高，新电信的加入无疑提高Grab领导财团的公信力，所以胜算更高。
去年9月银河—联昌证券（CGS-CIMB）一项调查显示，如果新电信和Grab都提供定期存款服务，较多受访者会选择把钱放到新电信的户口里，显示新电信是令人信赖的品牌。
纵观其他地区的数码银行发展，也有不少电信公司和科技公司的财团组合。例如香港的电讯盈科、香港电讯与渣打集团和携程旅行网合组数码银行，台湾的数码银行“将来银行”是由中华电信领军，波兰的数码银行mBank与电信公司Orange合作。
强强联手，与不同背景的伙伴合作，固然可以结合技术和财务方面实力，分散风险，但各公司之间的融合有一定的难度。像Grab和新电信作为不同行业的老大，各有各的诉求和发展策略，如果成功取得数码银行执照，它们的合作会如何影响公司自身发展，仍有待进一步观察。
须加强客户金融教育
就数码银行对象而言，大多申请者都将目标瞄准三类对象，即中小企业、零工经济（gig economy）员工和千禧世代。
2018年DP资讯的一项《中小企业发展调查》显示，有接近半数企业在财务管理方面面对挑战，其中管理现金流量、流动资金和信贷风险的挑战（50％），比之前一年增加12个百分点。
由于一般银行要求贷款企业提供抵押品如土地或工厂，但中小企业主要资产往往只是员工和库存，缺乏高质量的抵押品，导致了融资需求无法满足。
然而，通过强大数据分析能力，数码银行能更好地掌握企业的信贷风险，从而满足中小企业的融资需求。
同样，在零工经济员工方面，他们往往没有稳定的工资和常规雇佣合同，难以向银行贷款，数码银行却可能提供相关金融服务，包括让他们购买按时计算的灵活保险配套。
可是，中小企业和零工经济员工数量多而零散，且个别贷款规模较小，数码银行要在他们身上获取更多收入和利润，将是一大挑战。像中国的网商银行和微众银行，虽然盈利表现不错，近年开始面对一些增长瓶颈。
数码银行的成败关键，其实在于粘着性，特别是绑住客户的消费金融需求。数码银行锁定千禧世代，策略精准正确，因为这个客户群增长潜能大，对生活体验有深刻追求，是未来的消费主力。
帮助年轻人精打细算消费，从某个角度来说是实现“普惠金融”，为这些金融服务需求未得到满足的客户群提供服务，甚至还让他们在消费中学习理财，像累积各种消费点数来兑换机票。可是从另一个角度来说，数码银行可能也在鼓吹消费文化，利用社交媒体和不同管道诱导年轻人负债消费。
一些受访学者谈到数码银行可能出现的弊端时，总会不约而同地呼吁新业者加强客户的金融教育，让客户能负责任消费，别成为负债累累的“负翁”。
新加坡金融管理局将在今年中公布谁是成功申请者。期待该局除了评估申请者的科技能力、财务资源、可行的商业计划外，也注重申请者的企业道德和社会责任表现。因为如何防止数码银行走偏，拿捏负责任消费和过度消费的尺度，将是成功推动数码银行举措的重要环节，否则行业内大乱斗只会导致乱象丛生。