评股论经
建议：买入
目标价：0.46美元
闭市价：0.43美元（-1.15％）
香港葵青集装箱码头每月吞吐量的同期增长由负转正，从2016年2月的-17.6％一路增长至该年11月的10.3％。2016年1月至11月的总吞吐量则同期减少3.7％。因此，我们对信托的香港业务感到稍微乐观，预测葵青集装箱码头于2016财年的吞吐量，同期增长从-10.5％改善至-8.0％，2017财年则从0.0％增加到2.0％。盐田码头的表现相对逊色，估计2016财年的同期增长由-4.5％改善至-3.0％。
信托子公司已取得同意，以6亿7300万港元（约1亿2400万新元）收购惠州国际集装箱码头80％股权。另外，信托与中远－国际货柜码头（COSCO-HIT）等达成共管协议，有助提升未来竞争力。信托于2017财年的收益率估计为8％，建议由持守转为买入。（华侨研究投资）