截止10月29日，41家A股上市银行都公布了2021年三季报。数据显示，众多上市银行总体发展态势不错，在净利润稳步增长的同时，资产质量继续改善。
我重点研究了一下“六大行+九家股份制银行+四大城商行”（十二家股份制银行中，渤海银行在香港上市，广发银行、恒丰银行未上市）的三季报，感觉宁波银行进步很快。回顾一下年初微信公众号文章《聊聊宁波银行》后它的变化，继续聊聊它的“小而美”。
一、宁波银行1~3季度业绩真心不错
宁波银行秉承“规模、效益、质量”协同发展理念，在今年前三个季度，取得了非常漂亮的业绩。截至 2021年 9月末，资产总额 1.91万亿元，较年初增长 17.27%，远高于邮储银行（7.65%）和招商银行（6.65%）的增幅，也高于国内银行业8.20%的整体增幅水平。
从营业收入和净利润两个最重要的发展指标看。营业收入和净利润是同业之间硬碰硬的指标，比的就是哪家发展快、可持续、盈利水平高。宁波银行1~3季度的营业收入为388.78亿元，在41家上市银行中排名第19位，与它的总资产（1.91万亿元）排名一致；但它的同比增幅为28.47%，在41家上市银行中排名第一，显示了它的强劲增长力。同期，它的净利润为143.07亿元，在41家上市银行中排名第18位，较营业收入排名高一位；同比增幅为26.94%，在41家上市银行中排名第四，仅次于江苏银行、平安银行和张家港银行，远远高于银行业平均增幅水平。
从不良贷款率和拨备覆盖率两个最重要的资产质量指标看。不良情况代表了银行的发展健康程度，不良率越低，说明这家银行越健康。拨备覆盖率越高，说明这家银行为不良所准备的资金越多，未来健康发展的确定性更高。截止9月底，宁波银行的不良贷款率为0.78%，在41家上市银行中是最低的，优于六大行中最好的邮储银行（0.82%）和股份制银行中最好的招商银行（0.93%），更优于国内银行业1.87%的整体不良贷款率水平。而拨备覆盖率（根据银保监会要求，商业银行拨备覆盖率应在120-150%间）为515.30%，在41家上市银行中仅低于杭州银行（559.42%）和常熟银行（521.37%），优于六大行中最好的邮储银行（422.70%）和股份制银行中最好的招商银行（447.25%），更优于国内银行业192.40%的整体拨备覆盖率水平。
二、宁波银行的其它优异表现
一是国际、国内行业排名不断提升。2021年6月28日，英国《银行家》杂志公布的2021年全球前1000家银行排名显示，中国工、建、农、中四大行包揽前四，而宁波银行排名全球第103位，较上一年度上升7位；同时在中资银行中排名第15位（它前面还有下图中前20名的九家及中信银行25、光大银行32、华夏银行51、上海银行67、江苏银行83），较上一年度上升5位。这是每年根据一级资本、盈利能力等指标评定而显示综合实力的，非常权威。
另外，在今年7月中国银行业协会推出“2021年中国银行业100强榜单”，宁波银行较上一年度提升1位进入前20名。这个榜单参考巴塞尔协议Ⅲ和监管机构相关要求，按核心一级资本净额排序，并对中国银行业前100家银行的经营规模、盈利能力、运营效率及资产质量进行综合展示，与英国《银行家》的排名相呼应。
二是名列中国系统重要性银行名单第四档。10月15日央行和银保监会发布了中国系统重要性银行名单，十九家银行按重要性分为四级，包括国内六大行、九家股份制银行和四大城商行。宁波银行和北京银行、上海银行、江苏银行作为四大城商行和平安、光大、广发、华夏银行一起被列入第四档。大家可以对照一下上面的2021中国银行业100强榜单，是不是就是前20名删掉了浙商银行后的十九家？这个名单在一定程度上预示未来十年国内银行业的格局，显示了宁波银行的规模、管理和业绩被高度认可。
三是PB值高居中国银行股第一名。截止10月28日，宁波银行收盘价38.20元，总市值2295亿元，在41家上市银行中居11名，大大超过它的总资产排名（19名），也远超资产大于它的一些股份制银行和另外和三大城商行。特别需要指出的是，它的市净率PB为1.95（PB低于1，表示公司股价与净资产相比是打折的），高居41家上市银行榜首（这两年，它的PB值与招行同居银行股前两位，时有互换），为上市银行平均水平0.78的两倍以上。看看排在它后面的那么多大牌银行（这里面不少银行如工行、交行的股息率还是非常不错的），这也真切反映了投资者看好它的未来。
我在一篇文章《银行半年报~~让我们再次感受银行“三小强”》中提出，从市值看，招商银行已闯入银行第一集团~~工农中建交邮储“六大行”队列中，成为高居第三位的“小强”；平安银行以3784亿元的市值超越第一集团的交行，未来可能成为第二集团~~股份制银行中的“小强”；而宁波银行的市值远超北京、上海、江苏三大城商行，已成为第三集团~~城商行中的“小强”。那么宁波银行有哪些厉害之处呢？
三、宁波银行厉害之处~~高明的前瞻性布局
先看股权结构~~宁波银行公司股权分散，三大股东分别是宁波开投（18.72%）、新加坡华侨银行（18.67%）、雅戈尔集团股份有限公司（9.57%），合计持股比例不到50%，加上以高管为代表的员工持股（IPO前，宁波银行内部员工持股比例高达19.4%，即便上市后经历过减持，部分董事和高管的持股市值依然非常大）形成了国资、外资、民企、员工特别是高管持股兼而有之的股权结构，为市场化的公司治理奠定了基础，同时由于高管持股及员工持股比例较高，顶层架构之稳定、工作上敬业进取，激励效果明显。
再看区域布局~~宁波银行采取“一体两翼”的策略进行网点区域布局，即以长三角为中心、珠三角和环渤海为两翼布局15家分行和429个营业网点。其中长三角包括上海、南京、苏州、无锡及浙江十个大中城市，另外加上珠三角的深圳和环渤海的北京，覆盖了中国最富庶、经济实力最强、最具成长性、业务拓展空间巨大的地区，不搞“大而全”的布局，从源头上体现了阿拉宁波人“闷声发大财”的精明。
再看发展战略~~宁波银行确立“大银行做不好，小银行做不了”差异化的发展策略，辅以211工程和123战略。前者是要求用三年时间实现每家支行服务 20000 户个人银行客户、1000 户零售公司客户、100 户公司银行客户的目标；后者是要求每家分行的个人银行实现本地户籍人口数 10%覆盖，零售公司实现小微企业目标客户20%覆盖，公司银行实现规定企业 30%覆盖。目标特别具体，特别到位吧？这才是“讲真”，而不是“做大零售、做强对公”之类的“套话”。
高明的前瞻性布局，为宁波银行的业务发展打下了良好的基础。但路在脚下，尚需一步步“踏石留印”的久久为功。
四、宁波银行的厉害之处~~从管理层到员工“日拱一卒”的干劲
围城外的人都说银行是行业垄断、员工高薪；围城里的人最明白高门坎内的竞争其实是十分的惨烈，君不见宁波银行员工跳楼、好多银行人逃离银行圈？
先看看市场意识~~立足以“大银行做不好、小银行做不了”的经营策略，积极实践更轻、更快、更准、更有效的商业模式，细分市场客户，力争形成比较竞争优势。比如它积极拓展小微客户，一则可以实现与客户的深度合作，获得基本账户或主要结算户，实现低成本结算资金留存和高利率贷款发放，同时吸收了大量优质零售客户，可谓一举两得。它为此要做的是员工数量远远高于同规模级别的其它银行，还有更注重线下拓展客户，这就是它为适应市场的的实事求是和与众不同。
再看看它的产品~~以贷款为例，它的低效益的国企贷款和住房按揭贷款占比很低，业务重点是高收益的零售消费白领贷和对公小微贷款，并以“熟悉的市场、了解的客户”为准入原则，在高风险的小微企业中遴选出最优质的客户，体现出一种“业务进取”但“风控保守”的组合，以实现“较高收益、较低风险”的惊艳组合，不良率在银行系统中反而是最低的，而且是十年来一如既往地低于1%。其中，有抵押的小微贷可实现“一日审批，三天放款”的限时服务目标，并辅以创新的“三年贷”模式。
宁波银行小微贷款宣传折页
再说说它的狼性文化~~宁波银行员工的收入很高，2020年人均48.71万元，在银行圈绝对是排在前面的，但相辅相成的就是员工的高强度工作与业绩考核压力。我有朋友在宁波银行，工作的主动性、积极性超强，狼性十足，据他讲中后台对前台的配合与支持力度也与国有银行截然不同，没有“求人“和“事儿难办“，只有分工不同，目标一致协同得相当好。
再说说它的务实与尊重~~宁波银行的网点不奢华，但无论厅堂布置还是员工服务，都给人一种自然舒服的感觉。笔者举两个自己了解的例子：一是宁波银行招收员工，正常的需要过分行人力及业务主管副行长、分行行长、总行人力及业务主管副行长“三关”，如果条件与相关规定有少许瑕疵的还要加过总行行长“一关”，务实吧？二是笔者曾办过宁波银行信用卡，网上办不到六个小时就批了，收到卡片后因为要去银行办认证就拖了一个多月没有去，结果分行员工打来电话，说如果我忙的话他们可以上门办理，让人有被尊重的感觉吧？
正是有了高明的前瞻性布局，辅以从管理层到员工“日拱一卒”、“抓铁有痕”的干劲，宁波银行经过二十几年的打拼，从原本的一、二十家信用社合并成的市级城商行，化茧成蝶为国内商业银行的二十强。
很多企业都说“不求最大，但求最好”，但真正成功的又有几家？发展快、业绩好、质量优的宁波银行，不一定能成为第二个招行，但一定会成为它希冀的一家好银行~~真正的“小而美”。