蚂蚁出海12年，东南亚的“本地版支付宝”们怎么样了？

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2020年IPO紧急刹车后，加之疫情影响，蚂蚁集团（下称“蚂蚁”）的国际化之路一度放缓脚步。不过，蚂蚁集团最近在东南亚有了新动作，一方面是宣布了国际化的人事变化，另一方面是国际战略的进一步升级——“移动支付互联”。
自2015年以来，蚂蚁集团加速海外布局，在亚洲打造了9个“本地版支付宝”。不过，在海外移动支付的竞争中，蚂蚁腹背受敌，既有来自中国互联网同行的追击，也面临东南亚本地互联网巨头的挑战。而波云诡谲的地缘政治以及全球的监管风暴，也在影响公司国际化的脚步。
自2015年以来，蚂蚁集团加速海外布局，在亚洲打造了9个“本地版支付宝”。图：视觉中国
“我们吃过亏，给当地合作机构的建议，即使照抄过去也做不出来。”5月初，蚂蚁新任命的东南亚区域总经理郏航在新加坡Lazada One大厦接受财新采访时说，回顾蚂蚁国际业务发展的历程，每个企业都有基于某个国家国情产生的独特基因和文化，简单地将在一个国家的成功商业模式复制到另一个国家，会面临文化、语言及观念的障碍，“未必奏效”。
郏航于2015年加入蚂蚁集团，常驻新加坡，并在今年4月履新。他近期的主要职责，是监督跨境电商支付平台万里汇（WorldFirst）的全球运营，及领导支付解决方案团队支持集团的全球及区域性电子商务市场。
蚂蚁在东南亚通过投资+技术+经验的方式，与当地伙伴合作推出多个“本地版支付宝”。蚂蚁最新的计划，则是要将移动钱包与其他移动支付方式联结起来，实现移动支付互联。这项被蚂蚁称为“Alipay+”的跨境支付与营销解决方案，一站式接入多种移动钱包及其他移动支付方式，是蚂蚁未来主推的国际化战略。
东南亚创投咨询机构墨腾创投的首席执行官李江玕对财新称，Alipay+把各个国家的支付方案连接在一起，建立一个支付清算流量分发的网络。在这些领域蚂蚁拥有强大的技术运营能力和丰富的经验，但挑战在于如何与各国的合作伙伴及监管机构达成有效的沟通，更重要的是蚂蚁自己的战略和人员选择。
东南亚竞争激烈
自2015年以来，蚂蚁集团通过投资当地合作伙伴、输出技术与经验的方式，在亚洲打造了9个“本地版支付宝”，包括印度Paytm、泰国TrueMoney、菲律宾GCash、韩国KakaoPay、马来西亚Touch’n Go eWallet、巴基斯坦EasyPaisa、印度尼西亚DANA、孟加拉bKash。
蚂蚁的海外布局在2021年初见成效，但面临的竞争十分激烈。“菲律宾支付宝” GCash母公司Mynt在2021年11月晋升为估值超过10亿美元的“独角兽”公司，但其主要竞争对手、腾讯参与投资的移动钱包PayMaya 母公司Voyager Innovations很快迎头赶上，在2022年4月成为“独角兽”。腾讯与韩国网络巨头Naver合作的Naver Pay，同样与蚂蚁投资的KakaoPay形成分庭抗礼之势。

Touch’n Go eWallet在马来西亚市场则被东南亚本土互联网巨头Grab Pay的压制。蚂蚁在越南投资的eMonkey，尚未获得可观的市场份额。印尼市场群雄割据，蚂蚁投资的DANA受到Grab投资的印尼移动支付公司OVO，印尼本土互联网巨头GoTo以及冬海集团的前后夹击。
“印尼是东南亚的明星市场，竞争最为激烈。”郏航指出，互联网行业是基于技术的、效能的提升，需要边际效益逐渐增长的行业。印尼拥有3亿人口，所有大的机构、包括投资机构，在进入东南亚市场时都会考虑这一因素，选择进军印尼。“无论是钱包业务、电商业务，还是出行业务，每个赛道上都有几个巨头在血腥竞争，‘烧钱’非常厉害。”作为从业者，郏航看到“烧钱”背后是在培育市场，是在迅速改变消费者的意识，“十年后站在印尼市场的也许不是今天这些公司，但那个公司一定会深深享受前面这些前辈们‘烧钱’带来的红利。”
2021年11月，“印度版支付宝”Paytm上市，创下了印度商业史上最大IPO纪录，但上市后股价大跌。李江玕认为主要原因是，印度原本的竞争格局已很激烈，尤其是印度统一支付接口UPI上线之后，很多自己拥有场景的平台都开始做支付业务了，导致激烈进一步加剧。
UPI是由印度国家支付公司（NPCI）于2016年推出的智能手机应用程序，将不同银行帐户整合到一个移动应用程序中，用户转帐无需在移动钱包中预存金额，由印度央行监管帐户之间资金往来，无需每次交易时提供银行信息或其他敏感信息。UPI降低了市场参与门槛，导致印度移动支付竞争格局更为激烈。
金融科技公司博宝（Boku Inc.）和数字技术分析公司Juniper Research联合发布的《2021年移动钱包报告》显示，UPI已迅速成为印度最大的移动支付方式，2021年3月交易量超过27亿。除UPI带来的冲击外，Paytm在印度市场面对腾讯参与投资的印度移动支付公司PhonePe、国际互联网公司Google Pay、Amazon Pay等一众虎视眈眈的竞争者。
面对众多竞争对手，郏航自信地表示，蚂蚁的护城河就是技术，像每年双11大促这种时刻，中国的交易峰值足以给世界任何一个国家的交易系统带来挑战。
出海思路转变
但要真正走出去，仅靠国内业务的思维，将“打法”照搬到海外注定行不通，这也是许多中资互联网企业出海时遇到的通病。蚂蚁在早期也遇到过这一瓶颈。
郏航称，在蚂蚁出海发展的早期，即通过支付宝等对接全球商家和中国出境游客阶段，国际业务发展的空间和赛道受制于中国一侧的消费能力和体量，意味着国内市场总量有限的情况下，公司会与竞争对手展开零和博弈，如何突破这种局面，从依赖于中国的跨境业务转向真正对外的国际业务，成为了蚂蚁集团出海战略升级的动力。
“如果中国企业在东南亚都不能验证业务发展策略的成功，别的地方不用去了。”郏航表示，新加坡成为中国企业出海的桥头堡，企业可以从新加坡开始，发散性地向各个国家拓展业务。即使蚂蚁的业务已发展到欧洲、美国和东南亚，但这些地方的团队规模及业务厚度仍远不及新加坡。
2015年底，郏航到东南亚出差时，很多人不相信移动支付，认为无法保证安全性，智能手机的普及率也不高，“对当时大部分东南亚人来说，智能手机很贵，信号蜂窝基站覆盖不够，许多人需要离开家到商场，才能有手机信号。”
时过境迁，《2021年移动钱包报告》显示，东南亚已成为全球移动钱包增长最快的地区。印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南的移动钱包用户将从2020年的约1.3亿增长至2025年的约4.2亿。

“这里面有一个很关键的判断，”郏航指出，像支付宝这类移动支付模式，更多的是解决支付的痛点，主要替代的是现金支付，短期内对银行卡的替代效果并不明显。发展中国家的银行卡支付体系不发达，痛点更明显，为移动钱包提供了丰富的土壤。所以尽管东南亚国家的基础设施、国民富裕程度、受教育程度相对落后，但拥抱移动支付的速度远超过发达国家。
郏航认为，在互联网领域，“吃独食”可能会在短期内获得很高的收益，但只有保持开放的状态，有一群同行者，才能走得更远。移动支付除在中国市场已成为主流外，在其他国家依然处于初级发展阶段。在这个阶段，急于和别人竞争，是不明智的。
移动支付互联
经过数年的发展，东南亚的“本地版支付宝”们，正发展成为当地头部的移动支付公司，也逐渐显现建设跨境支付能力的需求。此外，蚂蚁自身面临的问题是，支付宝不能作为合作伙伴的“竞争对手”去发展本地业务。因此，蚂蚁再次在国际业务中转变策略，“往后退”的同时，推动移动支付互联Alipay+。
“我们的角色在往后退”。郏航说，东南亚这些本地移动钱包尚处成长早期，跨境场景和海外商户拓展不是他们发展的重点。另一方面，蚂蚁集团从支付宝全球付开始，已建立起跨境资金转结流动和商户覆盖的基础能力建设，这些基础能力建设可为“本地版支付宝”所用。

蚂蚁提供的资料显示，Alipay+目前已接入包括韩国Kakaopay、Naver Pay，香港AlipayHK，泰国TrueMoney等十多个移动钱包，覆盖超10亿的亚洲消费者，并为包括苹果、谷歌等线上国际和区域品牌接入移动支付方式，覆盖的商户包括亚洲和欧洲为主的超100万个线下商家，主要集中在餐饮、旅游、酒店接待、零售等行业。
举例来说，使用Kakaopay的韩国游客前往新加坡旅游时，可在已接入Alipay+的酒店、餐厅等商家直接使用Kakaopay支付，也可在苹果应用商店等已接入Alipay+的线上商家平台完成移动支付。同时，已接入Alipay+的线上、线下商家可通过移动钱包向游客发送促销信息、优惠券等营销内容。
“营销和支付叠加才能体现完整的用户价值。”郏航对财新称，银行卡解决最后一公里的支付问题，但无法影响你去哪个地方消费，而移动钱包的独特魅力在于集成了大量的非支付功能。移动钱包可以解决客户的全程痛点，“客户想看电影，就帮助客户解决找电影院、找电影的问题”。
在构建跨境支付和收单能力的过程中，郏航发现，本地绝大部分商户和收单机构，对数字化的认识还限于支付的概念，很难叠加到营销上。为推动商家端的数字化升级，蚂蚁于今年4月入股东南亚移动支付公司2C2P。2C2P总部位于新加坡，连接了泰国、新加坡和马来西亚等地区250余种支付方式，此前与蚂蚁已建立起长期合作关系。这也是自2020年底以来，蚂蚁集团的首批海外投资之一。
“当到了Alipay+的阶段，蚂蚁前期建立的各类当地合作伙伴关系都连接了起来。”郏航认为，在打造“本地版支付宝”阶段，蚂蚁是业务的助力者，绝非控制者，“在合资公司持有的份额不超过50%”，但在Alipay+阶段，蚂蚁则是个联结者。
*原文标题：蚂蚁出海12年 “本地版支付宝”们怎么样了？*免责声明，分析内容仅代表受访者个人观点，不作为任何人或机构的投资建议

*本文为财新网“星港钱潮”栏目特供新加坡眼。“星港钱潮”是中国领先的专业媒体财新为新加坡和香港经济和商业报道推出的重磅栏目

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