发布机构：普益标准•诠资管研究中心
2007年3月，中国银行在中资银行中率先推出私人银行业务,中国银行私人银行北京、上海分部正式对外营业。历经十多年的发展，截止2019年末，中国银行私人银行管理资产规模约为1.6万亿元，同比增速为14.29%。
图1：2019年国内五大私人银行管理资产规模和同比增速
资料来源：银行年报，普益标准整理
据国内各银行2019年年报数据显示，私人银行管理资产规模在2000亿元以上有的共有12家，其中资产规模超万亿的银行有5家，如图1所示，分别是：招商银行、中国银行、中国工商银行、中国建设银行及中国农业银行，位居同业第一梯队，其中中国银行私人银行管理资产规模和同比增速均排名第二。
目前中国银行的私人银行客户门槛是600万元。中国银行的私人银行服务体系主要包括大零售业务模式、“1+1+1”管家式金融服务、跨境资产配置综合服务平台、个性化专属定制和高端增值服务五个方面。
1.大零售业务模式
中国银行采用大零售模式，通过协调私人银行和分支行的资源与利益，双方合理分工、整合资源，共同为客户提供叠加式金融服务。相较于最早探索的事业部模式，其独立核算，自负盈亏，需要自己独立发展客户，这样就会面临存量客户从网点迁移，私人银行和经营网点争抢客户来源的问题。而大零售模式可以更好的维护网点的积极性，提升服务质量。而其海外机构仍采用事业部模式进行管理。
2.“1+1+1”管家式金融服务
“1+1+1”是指1名专属的私人银行家随时服务，1个专业的投资顾问团队提供专业建议，1个高效可靠的全能金融服务平台提供业务支持保障，为超高净值客户及其家族和企业提供专业化、个性化的金融资产管理服务。其服务内容主要包括财富管理、顾问咨询、投资咨询、跨境配置、家族办公室等私人银行核心服务。
图2：中国银行私人银行“1+1+1”管家式服务模式
资料来源：中国银行官网
3.跨境资产配置综合服务平台
跨境资产配置能力一直是是中国银行的核心竞争力之一，依托中银集团综合经营实力和巨大的海外业务优势，中国银行为私人银行客户提供立足于国内、植根于全球的资产配置方案。目前中国银行拥有遍布全球51个国家和地区的机构网络，并在伦敦、香港、澳门和新加坡四个重要境外金融中心开设5个私人银行专业服务机构，在香港、伦敦等国际金融中心具有一定的品牌声誉与竞争优势。并且中银集团在投行、证券、基金和保险、航空租赁等多种领域有经营牌照，中国银行可依托集团资源，为私人银行客户打造横跨商业银行、投资银行、航空租赁、信托、保险、资产管理等领域的全球性综合服务平台。
4.个性化专属定制
目前中国银行私人银行向客户提供的理财产品有4大类：传统商业银行产品、私人银行专属产品、跨境产品和外部平台产品。在产品基础上，可提供专属定制服务和跨境产品。如果客户对投资期限和投资标的有特殊的要求，中国银行私人银行可以提供产品定制服务。同时，中国银行私人银行还可以与中银集团内的中银基金、中银证券以及集团外的其他金融机构合作，如信托、券商、保险、基金这些公司合作，进一步开发创新型产品以满足客户需求。
5.高端增值服务
在增值服务方面，中行在公益慈善、商务留学、生活休闲、文化艺术四大系列规划主题活动，包括投资荟、红酒荟、艺术荟、游艇荟、财智荟以及私人飞机——高端公务机服务平台等，形成私人银行客户专享服务体系，在满足客户多维度品质生活需求的基础上，致力于为私人银行客户打造高端沟通平台。根植于全球的资产配置方案，中国银行致力为客户实现家族财富的风险隔离、保值及适度增值，解决客户子女教育激励、子女婚姻保护以及特殊人士长期关怀等实际需求。
图3：2015～2020年中国银行私人银行理财产品数量和收益率情况
数据来源：普益标准
从中国银行近五年发行的私人银行理财产品来看，如图3所示，近五年其数量整体呈上升趋势，2018～2019年更是高速增长阶段。2018年在资管新规的承压下，私人银行客户作为私募产品合格投资者的主要群体，构成银行理财差异化竞争的重要突破口，私人银行业务发展迎来契机。同时，在经济下行周期，私人银行作为零售顶端业务，资产质量和安全性高，有助于夯实银行基本面。中国银行发力私人银行财富管理业务，为私人银行客户积极配套多期限和不同收益率的多元化理财产品，来满足客户需求。在从收益率看，中国银行私人银行理财产品的平均收益率呈下行趋势。
图4：2020年上半年中国银行不同期限私行理财产品数量占比情况
图5：2020年中国银行上半年不同投资起点私行理财产品数量占比情况
数据来源：普益标准
从公布投资期限的产品来看，2020年中国银行发行的私人银行理财产品大多集中在6个月以下，其数量占比达90%以上。6个月以下的产品中，3～6个月的产品数最多，较好的满足私行客户对于资金的流动性需求。从产品投资起点来看，2020年中国银行私人银行理财产品的投资起点从1元到1000万元不等，高低两级分化明显。其中投资起点为1万元的产品占据主流，其数量占到64%。投资起点为100万元和1000万元的产品数量之和占比为8%左右。中国银行多种投资期限和两级分化的投资起点的私人银行理财产品，在满足高净值客户多元化投资需求的同时，低门槛、短期限的理财产品也可吸引更多客户购买。
图6：2020年上半年中国银行不同产品类型私行理财产品数量占比情况
数据来源：普益标准
从产品类型来看，中国银行私人银行产品主要包括固收类和混合类产品，其中固收产品占比为78.54%，是中国银行私人银行理财产品的绝对主力军。由此可见，中国银行私人银行的理财产品风格整体偏稳健。
面对同业私人银行的竞争压力，中国银行私人银行依托中银集团全球化网络和多元化平台，持续为客户提供全方位、综合化服务，通过十年多的努力，已经形成了较为明显的服务特色与竞争优势。2019年，中国银行私人银行升级全权委托产品谱系，拓展家族信托服务范畴，加强境内外统筹服务能力，或可成为同业的有益借鉴。