11月19日，有消息称，蚂蚁金服将申请新加坡虚拟银行牌照。蚂蚁金服方面也独家向新京报记者透露称，正积极考虑这个机会。

距离3月27日，香港金管局颁发首批虚拟银行牌照已经过去近8个月。截止目前，香港金融管理局已经共分三批发放了 8 张虚拟银行牌照，8 家虚拟银行持牌公司股东包括蚂蚁金服、腾讯、小米等互联网企业，以及工行、中行、渣打、平安等老牌金融机构。

可以看到，蚂蚁金服已经取得香港虚拟银行牌照，有了这一次经验，想要新申请新加坡的虚拟银行，香港又面临哪些竞争呢？

申请新加坡虚拟银行 有哪些关键点

新加坡金融管理局(简称MAS)主席尚达曼(Tharman Shanmugaratnam)曾经在世界银行会议上表示，首批将最多发放5个虚拟银行牌照，这5个虚拟银行牌照将包括两个完整的数字银行牌照，以及3个专门针对新加坡中小企业和其他非零售领域的数字批发牌照。

其中，数字批发银行牌照，不接受个人存款(固定存款不低于25万新加坡元)，但可免费为中小企业和其他企业开立和维护企业存款账户，资本和流动性规则与现有的批发银行相同，它们的最低实收资本为1亿新加坡元。

同时，本土银行可以直接设立虚拟银行，也就是说，新加坡的虚拟银行总数可能会超过5个，只不过新入选的机构是按照虚拟银行牌照要求进行运营。

在牌照授予方面，MAS表示，虚拟银行牌照的授予将分阶段进行。

第一阶段是限制性牌照，获得授权的银行只能提供简单的信贷和投资产品，而不能涉足结构性票据、金融衍生品等复杂的投资产品，同时MAS还将对存款上限进行限制。

第二阶段为完全虚拟银行牌照。如果相关机构能够有效管理风险，实现其价值主张，MAS就会将其虚拟银行牌照从限制性牌照升级为完全牌照。所有的存款上限都将取消。

潜在竞争对手有哪些

即便蚂蚁金服是世界首屈一指的金融科技巨头，想要在新加坡申请虚拟银行牌照，仍然面临许多挑战，首先面临的便是众多的竞争对手。

1、本地商业银行

截止2018年，新加坡拥有3家本地银行和117家外资银行。

本地银行为星展银行DBS、华侨银行OCBC和大华银行UOB。

外资银行包括，27家全面银行 (full bank)，以外国银行分行的身份营运的53家批发银行，以外国银行分行的身份营运的37家岸外资银行，提供企业融资、股票和债券发行承销、并购、投资组合管理、管理咨询和其他收费业务的42家商业银行。

2、新加坡跨境汇款平台InstaREM

实质上Nium（原InstaREM）在2019年11月宣布，其决定撤销对新加坡虚拟银行许可证的申请，转而专注于其全球支付业务，扩张新市场。

虽然Nium已经撤销虚拟银行的申请，但是作为一个潜在的竞争对手，我们仍然有必要对其作必要的了解。因为初期的牌照竞争很激烈，并不排除未来Nium重新申请的可能性。

InstaReM是新加坡一家在线汇款支付服务商，汇款服务直接在汇款人及收款人的银行账户之间进行。公司目前已拥有新加坡、澳大利亚、印度、欧洲、美国、香港、加拿大和马来西亚的支付牌照。目前，用户可通过该平台将资金转移到全球超过55个国家。Instarem的汇款服务直接在汇款人及收款人的银行账户之间进行，相比MoneyGram、Western Union等竞品，InstaRem承诺24小时完成交易，并且收取的手续费不到1%。

2016年3月，InstaRe布完成 500 万美元 A 轮融资，Vertex Ventures（祥峰资本）领投，Fullerton Finacial Holdings（富登金融控股，淡马锡旗下子公司）参投，原有投资方 Global Founders Capital 亦有跟进。

2017年7月， InstaReM获得了1300万美元B轮融资，由GSR Ventures领投，SBI-FMO Fund、Vertex Ventures、Fullerton Financial Holdings和Global Founders Capital参投。

2018年11月，获得2000万美元融资。由新晋投资者MDI Ventures和Beacon Venture Capital领投，现有投资者Vertex Ventures、GSR Ventures、Rocket Internet和SBI-FMO Fund的跟投。

在2019年3月，完成总额4100万美元的C轮融资，由Vertex Growth Fund领投。

2018年，Instarem的交易额在10-15亿美元之间，到2019年有望达到50亿美元。

2019年10月，InstaReM正式更名为Nium。

目前，InstaReM已经提供类似于银行中的银行交易业务服务，如果成功申请了虚拟银行牌照，其在贷款方面的限制，将得到突破。

3、共享出行平台Grab

Grab公司原名为“GrabTaxi Holdings Pte Ltd.”，于2012年推出，主要提供本地化的定制服务，例如摩托车出租车服务——这在交通堵塞的城市中是一种非常受欢迎的服务——送货服务以及现金支付服务等。除此之外，Grab还拥有一项开创性的拼车服务，允许生活在马来西亚南部的用户与其他用户拼车进入新加坡这个国家。在马来西亚南部，生活成本要比邻近的新加坡低得多。

该公司2015年开展的最近一轮融资时的估值已经达到16亿美元， Grab目前在东南亚6个国家的30座城市经营业务。

2018年6月13日，Grab宣布获丰田10亿美元融资，估值达100亿美元。同时，一位丰田高管将加入Grab董事会，一位丰田团队成员将出任Grab高管。此轮融资将用于Grab进一步扩大其O2O服务范围，包括GrabFood和GrabPay等。

2018年10月，美国旅游公司Booking Holdings向Grab投资2亿美元，作为两家公司战略合作伙伴关系的一部分。

2018年11月7日，现代汽车集团与 Grab Holdings Inc. 宣布一项协议，现代汽车株式会社向Grab 增投 2.5 亿美元融资，并建立合作伙伴关系，以在东南亚推行电动汽车试点项目。

2018年12月，软银旗下愿景基金接近就对Grab投资15亿美元达成协议。

2019年3月，获得软银愿景基金14.6亿美元新注资。收到该笔融资后，Grab正在进行的H轮融资达到了45亿美元。

4、戏配件公司及金融科技创企Razer

Razer可能有的人陌生，但是其中文名字——雷蛇，稍稍懂的电脑配件的人一定知道。雷蛇旗下的电子支付系统Razer Pay e-wallet已处理了数十亿美元交易，是马来西亚最大的电子钱包之一，并即将在新加坡推出。

雷蛇的线上支付网关提供超过110个支付选项，并于东南亚地区支持众多家喻户晓的商户，包括 Lazada、Grab 及 Uniqlo。通过7-11及星巴克等零售点，控制超过1百万个实体支付点。

5、新加坡电信巨头Singtel

其电子钱包为“Singtel Dash”。2018年12月，Dash与Visa、Apple Pay进行合作，Iphone用户可以使用Dash支付，Dash用户还可以将Visa的虚拟账号用于Apple Pay及其他线上交易。Dash也因此成为新加坡首个与Apple Pay联动的非银行电子钱包。

Singtel（新电信）还主导了亚洲首个跨境移动支付联盟VIA。在2019年7月，VIA业务登陆日本，东京的移动支付技术公司NETSTARS是新电信在日本的合作伙伴。该公司属下有10万家门店合作伙伴。持有VIA旅客，在NETSTARS门户消费，可轻松的扫码付款。

作者为苏宁金融研究院研究员黄大智