六家公募基金已拿到FOF批文。分别是南方基金、嘉实基金、建信基金、华夏基金、泰达宏利基金、海富通基金。
公募FOF又向前进了一大步,静待产品发布了。
我一直疑问一个问题:FOF(基金中的基金)和现在且慢、天天基金推出的组合宝有什么区别吗?FOF以基金作为投资标的,择选优秀基金,但这些组合也是择选优秀基金啊,两者貌似雷同啊?还有各种策略搭建的组合。
为了寻找答案特意到知乎上问了大神,理财魔方的创始人马永谙先生。
有比较了解的朋友欢迎后台留言勾搭。
我在此前的聊聊智能投顾产品——理财魔方中谈过理财魔方,择日不如撞日,今天聊聊另两个平台:璇玑智投、蓝海智投
1、背景
璇玑智投,璇玑智投是虹点基金旗下数字化资产配置引擎,与积木盒子一家公司。CEO郑毓栋先生在财富管理领域有十余年的跨国银行经验,曾在渣打和花旗银行投资策略和产品等部门任职。公司核心成员毕业于哥伦比亚大学、新加坡国立大学、耶鲁大学、南加州大学、中国人民大学等国内外顶级名校。
蓝海智投,CEO刘震先生1995年在全球知名对冲基金D.E. Shaw开始华尔街生涯,随后在美国银行、UBS和Brevan Howard等公司担任要职,积累了20多年的华尔街对冲基金经验,管理过多个全球量化对冲基金。2009-2012年曾任易方达基金公司指数与量化投资部总经理。蓝海智投拥有一个专业投资顾问委员会,其成员均来自国内外一流资管机构和商学院。
个人看来,璇玑智投比蓝海智投更有安全性。
2、大类资产配置
两者国内外均做配置。
3、业绩
2016年对于广大投资者来说是一个如同灾难般的年份。
A股暴跌,衡量大盘股的沪深300指数全年跌幅达11.3%,创业板指数全年跌幅更是达到27.7%;而人民币债券总收益也大幅低于14、15年,衡量市场所有债券收益平均水平的中债新综合财富指数累计涨幅仅1.8%,低于余额宝等货币基金;雪上加霜的是,人民币兑美元汇率也大幅下跌,在岸人民币累计跌幅达7%。
可以说,2016,跌跌不休。
在如此糟糕的投资环境中,摩斯测评的2家智能投顾平台旗下产品的业绩如何呢?
璇玑智投
璇玑智投提供了6个风险等级的投资组合,通过对其公开的持仓细节进行业绩回溯,得到6个组合的收益在0.5%至5.1%之间,用收益波动率衡量的风险水平仅为普通股票基金的5%至20%。
虽说绝对收益不算特别高,但仍然远好于大部分国内的股票和债券型基金产品。
蓝海智投
根据蓝海智投公开发布的年度业绩报告,该公司为投资者提供10个(人民币)风险等级的投资组合,2016年的总收益在11.2%至14.3%之间,用收益波动率衡量的风险水平为普通股票基金的10%至50%。
该年度报告显示,均衡风险组合的业绩战胜了98.4%的公募基金和93.9%的私募基金。
2017年以来,漂亮50为代表的大盘股成了A股市场的宠儿,各路资金开始放弃以往炒概念的思路,开始追逐业绩优良的白马股。
截至2017年7月底,国内公募基金2017年以来平均收益为5.0%,2016年以来平均年化收益率为-0.7%,蓝海智投人民币标的组合成立以来的业绩表现超过97.6%的公募基金,且风险仅为股票型基金的三分之一左右。
对比2016全年、2017年前7个月,璇玑智投业绩相对优秀。