冯嘉年 报道
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淡马锡控股在2020财年的净投资额达60亿元。新投资当中，美国的占比最大，其次是中国和新加坡。
集团指出，它的资产负债表稳健，当机遇或挑战出现，将有充分灵活度来重新塑造及平衡投资组合，进行长期投资，把握资本市场失衡带来的机遇，并为更长远的目标调整投资组合。
淡马锡昨天（9月8日）发布截至今年3月底的2020财年年度报告，投资组合净值为3060亿元，一年期股东总回报率为负2.28％，10年期和20年期股东总回报率则分别是5％和6％。这和7月份发布的初步业绩一致。
集团在2020财年做出320亿元的投资，金额为2008财年以来最高，至于脱售额则是260亿元，因此全财年的净投资额约60亿元，逆转了2019财年脱售额大于投资额的状况。
淡马锡国际首席执行长狄澜（Dilhan Pillay）昨天在线上记者会上说，集团继续在金融服务、科技和生命科学领域进行投资。如今在冠病疫情暴发的大环境下，这些领域的潜能依然未变。
狄澜说：“实际上，我们从冠病疫情中学到很多，包括科技对我们投资的各个领域的影响，让我们得以从不一样的视角来观察这些领域的商业模式。”
淡马锡国际全球企业发展联席总裁兼中国区总裁吴亦兵则指出，数码化的进程突飞猛进就是冠病促进原先的投资趋势的一个例子。
“我们原本已看到年轻一代消费者通过数码应用软件来点餐及对餐饮业者进行点评等。如今，疫情造成的社交距离让数码管道成为主流，而且在冠病后还会加速。”
淡马锡的投资组合继续扎根于亚洲，比重达66％。其中，中国和新加坡的占比最大，分别为29％和24％。这也是它在中国的投资比重首次超越新加坡。至于北美洲的比重则是17％。
针对中美关系近期持续升温对投资环境的影响，狄澜坦言，中美关系如何演变没人能准确预见。过去五六年来，美国和中国是全球资金流的首两大目的地，根据淡马锡观察的投资趋势及投资组合将聚焦的领域，这两国将继续是集团的首两大投资目的地。
狄澜说：“我们谨慎观察包括中美在内的所有地缘政治风险。这是个复杂的世界，让我们不单只得考量投资目标的商业韧性，还得进行更广泛的评估，确保我们考虑到的状况，让我们做出对的决策。”
吴亦兵则强调，集团五年前确认专注投资于由中国内部消费拉动的创新业者和服务领域。如今，地缘政治风险和冠病疫情加速了这个趋势。
他说：“不论地缘政治如何演变，中国都将深化改革，继续开放。以内部消费为主的经济领域将随着中收入阶层的崛起继续增长。”
在2020财年，淡马锡投资组合的非上市资产比重从42％增至48％。持股率20％及以上的上市资产比重则下滑。
对此，淡马锡国际副首席财务长兼金融服务投资总裁方静仪指出，这是截至3月底的数据。全球金融市场在3月份激烈动荡，自那以后已回弹，意味着上市资产的市值也有所回升，因此非上市资产的比重也相应回落。
尽管各国推出显著的财政和货币政策支援，方静仪说：“全球经济展望仍不明朗，冠病疫情的演变难以预料，以及地缘政治问题都在近期造成显著不确定性。我们将保持谨慎及有纪律的投资方式。”