科技股还能涨吗?

去年以来科技股集体暴涨,特斯拉、半导体芯片、5G以及生物医药等板块此起彼伏、击鼓传花!以今日为例,在华为利好消息的带动下,5G板块多只个股涨停,并带动创业板指数上涨接近2%,再创新高!

科技股还能涨吗?

  • 政策面的因素

众所周知,毛衣站推升了科技创新,提升了国产替代,自主可控的预期。叠加国内房地产和大消费类周期的结束,迎来了科技带动实体经济发展的新一轮周期。在此背景下,货币政策不断倾斜,财政政策更是加足马力。所以,我们看到针对制造业的减税,看到科创板的太太,就连新闻联播都是多次提及A股和科技创新。由此可见,政策面是科技股上涨的基础性建筑,也是市场合力中最重要的分力。

  • 资金面的因素

市场参与者中,外资比例和公募基金比例不断提升。伴随着这贵州茅台的见顶,基本见证了大消费个股的退潮。去年中旬以来,外资和公募基金调仓科技股,截止去年年底业绩靓丽。靓丽的业绩背后带动的是人们可见的赚钱效应。赚钱效应的背后,又再次带动了基金投资的热潮。

近期收到最多的问题就是:有推荐的基金吗?事实就是如此,人们的投资理念被调动,基金投资加速普及!往往发行10个亿的基金规模,能够有30个亿的认购金额,比如科创基金!

由此可见,这是谁下的一步好棋!也为全面牛市带来了足够的资金预期。

  • 疫情因素

去年中旬到去年年底,科技股表现本就不错。然而,去年底开始的疫情似乎打乱了科技产业发展的节奏。停工、停学,经济就像是停滞一样。可是,当人们都在家里呆着的时候,在线办公、在线教育和在线医疗等史诗级的攀上了历史性的舞台,并进入人们的视野。在线的背后又是网络安全、信息安全以及通信。而这一切又都离不开两个字:科技。除此之外,以今日强势的5G板块为例,不久前,高通中国区董事长孟樸在接受采访时明确表示,“新冠肺炎疫情不会改变中国5G发展的良好势头。”他认为,尽管疫情会给中国经济发展带来一些短期的不确定因素,但一些经济新业态会在5G技术的赋能下得到进一步推动和升级发展。

科技股还能涨吗?

科技股的拐点,并非所有科技股的拐点!从科技股的细分领域上看,除了三大主力之外,尚有一些科技领域处在较好的位置。比如,科技之传媒娱乐,近期走势大多以横盘为主,后期创业板若开始调整,这个板块有可能迎来部分资金的关注。毕竟科技股涨了这么多,它们理应不甘寂寞!

即便如此,从操作的角度上,仓位是重不了的,我们经常说:退潮后才知道谁在裸泳!

回首2014年的大牛市,那时出现了一种典型的现象,我们称之为牛市三部曲。三部曲分别是:科技股的狂欢,大金融股的狂欢以及最后的满江红。时下的2020年,科技股的狂欢已经开始,后面将怎么演绎?三部曲能否再次出现?让我们拭目以待!

综上所述,我们的观点是:科技股大周期还能涨,但短期拐点将近,建议轻仓短线,清仓中线。

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