保观|聚焦保险创新

本文来自韦莱韬悦《2019亚洲保险市场报告》，重点分析亚洲各个国家及地区的保险市场概况。

新加坡

市场动态

◈ 2018年前三季度，直保公司的毛保费收入为22.4亿美元，同比增长3.08%。

◈ 保费下调并不容易，特别是在海运和建造业，名义减幅不超过5%。

◈ 中美贸易紧张关系导致风险增加，包括地缘政治和信贷风险。

前景展望

➠ 随着贸易冲突加剧和金融市场动荡，预计该国经济增长在1.5%至3.5%。

➠ 随着新加坡的自动化和机器人技术兴起，人们不禁要问：这究竟是一种新兴风险，还只是一种风险的转移？

➠ 私募股权买家开始关注并购保证保险，它能保护买卖双方在交易完成后的整合过程中避免财务风险的影响，从而提高全球并购结果的可预测性。

➠ 新加坡将自己定位为一个智能城市：将机器人融入社会，推进人工智能前沿，创新大数据评估方式。新加坡的车联网技术普及率位居全球第四，仅次于美国、意大利和南非。

➠ 东盟是世界第七大市场，GDP总和达1.75万亿美元。随着东盟各国通过贸易、资本流动和技术变得日益紧密，网络攻击正成为头号商业风险。2018年6月发生的新加坡医疗保健集团SingHealth数据泄露事件导致150万患者的个人信息被盗。

➠ 新加坡将继续在网络安全险产品方面发挥领导作用，与新加坡再保险协会合作建立全球首个网络风险保险池。到目前为止，已有20家公司表示有意加入该项目，其承保能力高达10亿美元。

中国

市场动态

◈ 前三季度，非寿险公司毛保费1276亿美元，同比增长12.7%；寿险公司毛保费368.7亿美元，同比下降3.5%。本土保险公司的保费总额为1253亿美元，外国非寿险公司的保费总额为23亿美元。

◈ 本土保险公司竞争激烈，承保能力仍然强劲。财险保费继续下跌5%至10%。

◈ 政策性保险在2018年出现最高增长。

◈ 中美贸易战将继续对保险业产生影响，首当其冲的是海运保险。

巨灾损失

► 洪水和台风是主要原因。中国大陆经历10场台风，影响3250万人，并造成了100亿美元的直接经济损失。

► 本土保险公司开始承保非中资再保险业务。国际市场和经纪商目前正在中国寻求具有竞争力的兼性解决方案。这在一定程度上是保险业从营业税改为增值税所产生的影响。

前景展望

➠ 中国将继续向国际贸易和金融市场开放。首届中国国际进口博览会（China International Import Expo）吸引了来自172个国家、地区和国际组织，3600多家企业的100多万人参展。据初步统计，全球或中国内地首发新产品、新技术或服务超过570件。

➠ 保险市场作为金融业的一部分，将在政府的大力推动下进一步开放。继安联集团（Allianz Group）获批筹建中国首家外资保险控股公司之后，安盛集团（AXA Group）宣布出资46亿元，全资控股安盛天平。

➠ “一带一路”倡议将继续成为政府的战略方向，而与之建设项目相关的保险大部分转分保给政府。

日本

市场动态

◈ 截至2018年9月，净保费为3680亿美元，其中近一半是汽车保险。

◈ 日本保险公司预计国内车险业务不会有太大增长，因此他们将专注于其他业务，如商业责任和信贷保险。

◈ 一年来市场极其稳定，立法没有重大变化。

◈ 日本电商乐天收购“朝日火灾海上保险”，涉足财险业务。乐天被称为“日本的亚马逊”，在日本拥有近1亿用户，在全球拥有12亿用户。 这将扩大其平台现有的金融保险和其他服务的范围。

◈ 忠利保险和苏黎世保险撤出了在日本的企财险业务。

◈ 保险代理人队伍不断缩减。在2018年3月的财政年度，保险代理人总数为186733人，同比减少4.7%。

◈ 首届PARIMA（泛亚风险与保险经理人协会）会议在东京召开，约300名风险经理和保险业人士与会。复杂的风险管理方法在日本正变得越来越普遍。

巨灾损失

► 自然灾害(日本西部的暴雨、大阪和北海道的台风和地震)对保险公司造成巨大损失。截至2018年9月底，日本保险公司平均综合赔付率上升了5.1个百分点，至94.6%。索赔总额1168万美元，超过2011年日本东北部地震的1150万美元索赔。

► 除地震外，环境稳定。《日本公司法》将修订，并涉及董事责任险（D&O）保险合同流程和公司赔偿。

前景展望

➠ 2019年财产保险业将大幅增长。

➠ 日本的保险公司正试图开发更全面的网络安全保险产品。目前，只有涵盖个人信息泄露风险的隐私保护险已经商品化，但客户认为自己已经得到充分保障。

韩国

市场动态

◈ 2018年1月至10月，一般保险公司保费收入561.3亿美元。

◈ 2018年电子、汽车、建筑等行业的增长停滞不前。企业保险市场一直没有增长，竞争引发了通货紧缩。基础设施建设、海外承包和造船业等关键经济领域依然低迷。

◈ 财险市场饱和，因此重点放在责任险和专业险上，如网络、信用、员工福利、环保等。分布集中，自保占有50%的市场份额。

◈ 财险费率：每一个续保账户费率降低20%到30%，当地保险公司之间的价格战非常激烈。

◈ 韩国新政府注重环境友好，希望逐步淘汰核电，减少对工程、采购和建筑承包商的需求。环境风险高的企业需强制性购买环境责任险。

◈ 根据最近新修订的韩国《劳动标准法》，三星火灾海上保险公司试图开拓小型员工福利市场，支持劳动者立场。

网络风险

► 韩国拥有世界上最严格的隐私法，《个人信息保护法》。法律修正案要求在线企业和IT服务提供商留出一定的储备金，以防数据泄露。

► 根据韩国保险发展研究院的数据，2016年韩国网络保险市场保费收入为2921万美元。一旦最新强制保险要求实施，这一数字预计将超过6351万美元。

► 2018年6月，韩国加密货币交易所遭黑客攻击，造成最大可量化网络损失，估计损失3629万美元。未来几年，市场对网络安全保险的需求将会增加。

前景展望

➠ 2019年充满挑战，韩国保险公司定价决策依赖于全球再保险公司，这改变了整个保险市场。此外，电子、汽车和建筑业的前景同样艰难。

➠ 美国继续参与朝韩和平谈判(包括川普政府)。 新工程建设方面的市场前景广阔；投资也将开始流入。

➠ 韦莱韬悦也正在开发韩国市场，他们尝试利用其全球网络、风险分析和技术专长，为特定的专业领域和风险开发更多的产品，包括再保险服务。

马来西亚

市场动态

◈ 马来西亚正成为伊斯兰保险的国际中心。由于联邦政府良好的监管环境，伊斯兰保险（takaful）市场相对于海湾国家的发达市场占据了优势。尽管马来西亚央行多年来一直暂停发放传统保险牌照，但它准备批准takaful的新参与者。

◈ 马来西亚的商品及服务税（GST）从6%降至0%。然而，大多数类型的国际保险和takaful保单仍需征收6%的服务税（SST）。

按照2018年1月规定，综合保险公司需将实体划分成非寿险公司和寿险公司：

➢ 最大保险公司艾迪克保险（Etiqa Insurance Berhad）将非寿险业务拆分成Etiqa General Insurance和Etiqa General Takaful。

➢ 苏黎世保险（Zurich Insurance Malaysia）将其非寿险业务转移至其一般险公司Zurich General Insurance Malaysia.

◈ 目前的经济活动似乎处于停滞状态，因为政府正努力减轻换届影响，并推动行政和金融改革。

◈ 车险和火险市场采用开放收费制，保费定价将变得更具弹性：车险保费降低10%，火险降低30%。

前景展望

➠ 据预计，海运业会有轻微复苏，而其他行业则会保持平稳。

➠ 马来西亚央行关于个人数据和客户信息、股东和董事资格的新准则，以及废除《工人补偿法》将对企业产生影响。

➠ 经济增长、政府换届，以及石油和大宗商品价格的波动都是主要问题。

➠ 建筑、航空、电力、海运和石油和天然气价格将持平或上涨5%至15%，这取决于客户的索赔记录。

➠ 网络安全保险产品有望实现增长。

泰国

市场动态

◈ 截至2018年9月30日，泰国直保费收入52.5亿美元，同比增长7.37%。增长主要来自车险业务，占比58.94%，其次是财险，这是继车险和个人意外险之后的第三大业务。

◈ 因资本金充足率持续不达标，Chao Phraya保险公司于2018年9月7日被吊销营业执照。

◈ 东京海上火灾保险（Tokio Fire and Marine）收购澳洲保险集团IAG旗下Safety Insurance保险公司98.6%的股份。交易完成后，东京海上很可能成为泰国三大保险巨头之一，其市场份额将增加到近8%。

◈ King Wai Group于2018年5月完成对昆士兰保险（QBE）泰国公司的收购。

◈ 2018年2月泰港企业旗下一家橡胶手套厂发生火灾，据估计造成4000万美元保险损失，其中很大一部分是由于业务中断造成的。

前景展望

➠ 2019年，保险市场将迎来大玩家，保险公司将争夺市场份额。越来越多消费者会选择在网上购买保险，尤其是旅游、汽车和住房保险。

➠ 2019年1月1日起，泰国保险监管局发布的新规则草案生效，保险产品销售者必须：

➢ 具有良好的保险销售治理标准；

➢ 提供一份商业计划，详细说明他们向保险中介支付的费用和佣金等事项；

➢ 确定销售保单所对应的保险公司；

➢ 正确处理客户个人资料。

➠ 由于泰国的技术基础设施仍在发展，网络安全保险不会有太大增长。

➠ 除洪水保险外，由于缺乏重大保险理赔，各保险公司的保费均呈下降趋势。

印度

市场动态

◈ 18财政年度毛保费为944.8亿美元，其中寿险711亿美元，非寿险233.8亿美元。保险普及率也有所提高，从2001年的2.71%提高到2017年的3.69%，这得益于产品创新、有效的分销渠道以及针对性保险宣传活动。政府推动保险业发展的举措，已逐渐取得市场效果。

◈ 2018年对印度保险业来说是影响深远的一年：有保险创企成功融资，有整合业务被叫停。这一年还经历了一些立法和政策的变化，围绕着身份识别项目Aadhar，推出了《精神卫生法》和关于汽车保险的司法声明。

◈ 一方面，印度政府推出全民医保计划“Ayushman Bharat”，振奋人心；另一方面，围绕农民农作物保险的争议性问题，继续给所有利益相关者留下不好的印象。

◈ 2018年见证了保险科技(InsurTech)的明显影响，千禧一代的差异化需求推动了按需保险、小额保险、微保险以及数字化平台的出现。监管机构对保险科技采取沙箱(Sandbox)策略的积极反应令人鼓舞。不幸的是，该行业也经历了喀拉拉邦洪灾、网络入侵等重大损失，但这让人们对保险抵御风险能力有了更进一步的认知。

前景展望

➠ 2019年保险业有望加速增长，主要由零售市场推动。由于友好的政策和有力的监管，预计该行业将吸引更多的投资。另一个有利因素是人口结构变化和互联网普及率的提高。

➠ 更多保险公司将采用创新的预测分析技术，提高全面的风险防范意识，并改善整个客户旅程。同时，新兴风险，如失业、零工、长期缺陷责任、无人机使用等，或将更直接地影响利益相关者。

➠ 2019年各类保费很可能保持稳定，良好的无索赔风险将获得10%至15%的折扣。尽管在企业健康投资组合、自然灾害费率和免赔额方面会有一些例外，但总体趋势将继续放宽。