可变动资本公司（VCC)的税务处理

S/N

法案条款

立法变化

立法变化的简要描述

1

9,11

在税务方面，VCC将被视为一家公司和一个单一税收实体，并受所得税法(ITA)所作的修改和规则的约束

根据所得税法所作的修改和规则，在所得税法和有关附属立法中提到的公司将包括VCC。例如:

(a) 无论其子基金的数量如何，伞型VCC都将提交一份单一的CIT申报表。

(b) ITA第13R和13X条规定的税收优惠将扩展到VCC。这些税收优惠将在VCC层面给予，不论它是作为一个独立的VCC(没有子基金)，还是作为一个伞型的VCC(有子基金)。

(c) 伞型VCC的应课税收入将是每个子基金的应课税收入总额。

(d) 部分免税和创业免税(“SUTE”)将适用伞型层面，不论伞型VCC可能拥有的子基金数量。在符合条件的情况下，VCC可在首三年的评税期享有创业免税(“课税年”)。就伞型VCC而言，前三个课税年视其成立日期而定，而非其子基金的注册日期。

(e) 税务居所将在VCC伞形层面确定。

2

11

VCC的具体排除

VCC将不包括在附件B中所列的计划。

3

10,11

CIT规则在伞型VCC子基金层面的应用

考虑到子基金之间的资产和负债分离，子基金层面将适用以下处理:

(a) 将在子基金层面上扣除免税额，以确定每一子基金的应课税或豁免收入;

(b) 在适用情况下，未使用的资本免税额、交易损失和捐赠(以下简称“税收损失”)将被应用并保留到每一个子基金中 (1) 结转用于该子基金未来年度的应课税利润，或 (2) 转回该子基金的上一年度应课税所得中使用;

(c) 股权测试以及在适用情况下，子基金层面就结转/转回税项亏损进行相同贸易测试;

(d) 外国税收抵免将被允许以可归属于该子基金的新加坡税的较低数额，或由伞型VCC代表该子基金支付的外国税;

(e) 属于子基金收入的伞型VCC应课税收入的任何部分的企业所得税，以及所征收的任何利息或罚款，都被认为是伞型VCC代表子基金产生的负债。这是出于《2018年可变资本公司法》第29(1)条的目的，可归属于子基金收入的税款，将完全从该子基金的资产中扣除，包括在该子基金的清盘过程中扣除。如果罚款或罚金不能归于任何子基金，则VCC所产生的负债将被视为代表其所有子基金所产生的负债。因此，根据《2018年可变资本公司法》第29(3)条，伞型VCC可以在其子基金之间以其认为对股东公平的方式分配这一负债。

此外，由于每个子基金可以有不同的投资者和投资目标，现有的CIT规则将适用于子基金层面:

(a) 根据《所得税法》第13Z条，从出售普通股中获得的收益或利润的免税;

(b) 在转让定价规则和合格债务证券的发行中提及“关联方”。

4

11,12

VCC的重新注册

公司在新加坡重新注册的税收框架，经过必要的修改，将扩展到VCC的重新注册。

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立法变化

立法变化的简要描述

1

2-4, 6

在子基金层面消费税的应用

消费税的登记、会计及报告将由总伞型VCC代表各自的子基金(在此称为“子基金”)分别进行。

每一子基金均须根据应税供应品的价值评估其消费税注册负债，如已注册消费税，则须就应税供应品收取和结算消费税。注册消费税的子基金亦须单独提交消费税申报表。

2

4,

6-8

子基金的交易应课税

现行的消费税规则适用于注册消费税的子基金向其客户提供的货品，包括同一伞型VCC下的其他子基金。该子基金须就应税供应品收取和结算消费税。

当商业资产免费发放或用于非商业用途时，现行的认定规则要求计入消费税，这也适用于子基金。这阻碍了商品和服务的免税消费。

3

4

进项税额申报

根据现有的进项税回收和归属规则，注册消费税的子基金可以申报其购买所导致的进项税。

一般而言，因制造应税供应而采购的消费税可全部申索， 至于因制造豁免供应品而购买的商品，则无须申索消费税，而剩余的消费税则根据标准的分摊公式进行分摊。

4

4

消费税的征收和执行

征收和执行消费税的工作，将会在子基金层面上，根据各注册消费税的子基金所提交的消费税申报表进行。

在VCC下，各子基金之间的资产和负债分离。即使在子基金清盘的情况下，子基金的资产也不会用于清偿其他子基金的负债。

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立法变化

立法变化的简要描述

1

14, 15

子基金层面的印花税应用

印花税处理将适用于子基金层面，因为子基金的资产和负债在一个总伞型VCC中是分开的。

2

15

VCC公司的附加转让税(ACD)的应用

以下关于ACD的评估将在子基金层面应用：

a) 实体是否为财产持有实体。这决定了子基金的投资者是否受制于ACD。

b) 实体是否为财产持有实体中重要所有人的联营人。

c) 某些影响某些安排的文书(例如取消或赎回股权)是否应被视为有ACD责任的转让。

3

15, 16

印花税在与子基金清算有关的以货币形式分配中的应用

当子基金以货币形式将资产清盘及分配给股东时，须缴付印花税。这符合公司清盘时资产分配的现行印花税处理

4

13

印花税在VCC公司股份转让中的应用

VCC公司的投资者/股东转让VCC公司的股份时，须缴付印花税。这符合现行的公司股份转让时的印花税处理。