编者按：近日，香港安盛保险投连险曝雷，共计4亿港元投连险保费一夜暴跌95%。来自中国内地、新加坡等地的200余位投保人，投诉香港安盛保险涉嫌违规操作。

据媒体报道，有投保人表示，签署保单时，安盛并未对其进行风险评估，投保人的风险告知文件并非本人签署，事后才发现被人冒签。投保人认为，Evolution是一款投连险产品，应仅为专业投资人提供，而香港安盛保险并未对投资人做专业资格审核，且有投资人所投金额远未达到专业投资人的投资底线。

投诉一经曝光，引发市场广为关注。香港安盛保险一个月内连发三份声明，称在销售和此次发生亏损的基金选择上没有参与任何意见，自己也是受害方，涉事产品由独立保险经纪分销，产品所投基金近月经历显著跌幅并进行清盘。

香港保险业监管局透露，截至5月底，共收到72宗相关投诉，已将相关投诉转交至香港专业保险经纪协会跟进。对事件中的基金管理人东航国际金融（开曼群岛）有限公司，涉嫌欺诈活动，香港警方商业罪案调查科已刑事立案。

媒体报道称，有香港地区的律师表示，虽然安盛急于撇清，但连带责任或难免。其基金审查、风险告知等应尽义务都没有尽到。

另有业内人士认为，安盛保险作为保险产品的提供方，同时也是一家老牌保险巨头，虽然销售渠道外包、资产可能也确实是投保人自行选择，但将可能存在问题的基金纳入自己的资产库，背景调查方面的责任无法推卸，且在销售管控及售后监控方面是否存在失当也令人怀疑。

4亿港元投连险保费一夜亏空

据了解，约200位投保人在购买香港安盛发行的投连险Evolution后，香港安盛将一款Hong Kong Investment Fund SP（HKIF）基金纳入了这一投连险的投资范围。随后，上述投保人发现Evolution净值一夜之间暴跌95%以上，在后续扣除账户建档费、管理费等后，保单的净值为负数。投资者不仅亏光了本金，还倒欠香港安盛保险一笔管理费。

6月11日，数百位来自中国内地、新加坡、马来西亚等地的投资者联合对媒体公开了投保情况说明全文（下称“情况说明”）。

根据“情况说明”，投保人认为，Evolution是一款投连险产品，应仅为专业投资人提供，而香港安盛并未对投资人做专业资格审核，且有投资人所投金额远未达到专业投资人的投资底线，说明香港安盛在推广售卖此产品时没有尽到相关义务，负有不可推卸的法律责任。

“情况说明”还提到，在持有该保险产品期间，香港安盛从未主动寄送过该保险产品运行情况的相关资料。且 “该保险产品每到申购日，净值就大幅上升，每到赎回日，净值就大幅下跌。” 为此，数年间曾有众多投保人多次与香港安盛沟通，其都未给予正面回复和合理解释。

投保人在“情况说明”中表示，发现亏损后，香港安盛答复投保人称，该产品在没有通知投保人的情况下，变更了投资方向，投资于金融衍生工具，导致巨亏，并声称责任不在香港安盛。

以下为投资者6月11日所作说明全文：

广大香港市民/新闻媒体/国内外友人：

大家好！

我们数百位安盛保险投保人，分别来自中国内地、新加坡、马来西亚和其他国家地区。今天，我们要投诉香港安盛保险公司（以下简称安盛公司）涉嫌违规操作，致使我们投保人数亿港元保费被亏空殆尽。

多年前，我们从中国内地等不同的地方不同中介公司得知，安盛公司发行的EVOLUTIONHKIF保险产品（以下简称该保险产品）收益稳定，资金安全，主要用于投资香港物业的租售和二手房屋买卖过程中的增按服务。鉴于该保险产品宣传其收益稳定，加之对安盛公司百年国际大品牌的绝对信任，我们都毫不犹豫的购买了该保险产品，投保额从几十万到数百万甚至数千万元不等。

在持有该保险产品期间，安盛从未主动寄送过该保险产品运行情况的相关资料。并且我们发现，该保险产品每到申购日，净值就大幅上升，每到赎回日，净值就大幅下跌。为此，数年间曾有众多投保人多次与安盛沟通，安盛都未给予正面回复，也未给出合理的解释。2018年年中，投保人发现该保险产品净值一夜之间暴跌95%以上，在后续继续扣除账户建档费、管理费等费用后，保单的净值居然为负数。这样一来，我们在投保了几十甚至几千万元给安盛保险后，经过三四年时间，反而倒欠安盛公司巨额管理费！此等骇人听闻之事在世界保险史上可谓前无古人后无来者，超出广大良心人士的想象范畴。

在2018年香港房地产市场无特大利空的环境下，该产品净值为什么会一夜之间几乎归零？是否存在商业欺诈甚至商业犯罪？为此，我们投保人不断与安盛公司交涉，数月之后，安盛公司才答复我们该产品在没有通知投保人的情况下，变更了投资方向，投资于金融衍生工具，导致巨亏，并声称责任不在安盛公司！

我们和安盛公司签订保险合同，保费也是支付到安盛公司银行账户，安盛公司一直以来也在按时收取账户建档费、管理费等费用。如今在该保险产品被恶意亏空殆尽后，安盛保险公司居然宣称无责任！实在令人愤慨，也无法接受！

事情发生后，经投保人仔细研究发现，此投连险产品仅为专业投资人提供，而安盛并未对投资人做专业资格审核，且有投资人所投金额远未达到专业投资人必须的投资底线，这些足以说明安盛在推广售卖此产品时没有尽到相关义务，负有不可推卸的法律责任！安盛保险公司作为世界第一大保险公司，百年品牌，在销售保险产品时程序违规，在销售产品后投保人利益受到不合理损失时，不积极主动承担责任，反而百般抵赖，其专业素质及职业道德之低下实在令人震惊！

香港素来以公平公正、律法严明著称，香港保险市场也以专业和成熟闻名于世。正因如此，世界各地投保人对香港保险趋之若鹜，也使得香港保险投保额连创新高。投保人几亿保费被恶意亏空，这其中的黑幕，或许需要专业人士和相关机构去深挖。我们希望真相早日浮出水面，大白于天下，并将违法犯罪的人或单位绳之于法。

亏空事件发生至今已近一年，我们投保人不断与安盛公司沟通。迫于压力，安盛公司承诺5月31日给予解决方案，但截止今日，安盛公司却以各种理由不予任何回复。迫于无奈，我们数百位受害者，只能联合起来向安盛公司维权。如果得不到安盛公司合理解释和处理结果，拿回我们的保费，我们必将维权行动进行到底，至死方休。届时，安盛公司行为如得不到即时纠正，香港保险市场之声誉，香港金融中心之地位，香港之国际形象必将因此事遭受巨大的打击和考验。

我们恳请广大热心的香港市民朋友、新闻媒体工作者、国内外友人，能够帮我们广为宣传，揭露安盛公司所谓百年品牌的虚伪面孔，共同谴责安盛公司，为我们广大投保人维权行动加油助威，同时也让广大计划购买安盛公司保险产品的朋友知道此事件，谨慎考虑，避免步我们后尘，血本无归。

感恩！叩谢！

安盛保险受害人

2019年6月11日

安盛发三份声明回应：投资风险需由客户自己承担

事实上，早在今年5月份已经有内地投资人在港进行维权，直到6月才引发了更广泛的舆论关注。

今年5月以来，香港安盛保险分别在5月16日、6月10日、6月16日，三次发表公告回应该事件。

图为香港安盛保险5月16日声明

图为香港安盛保险6月10日声明

图为香港安盛保险6月16日声明

香港安盛保险表示，投连险Evolution是一种非保证联系式寿险产品，主要由独立保险经纪Asia One分销。该产品由专业投资者自由及独立地选择与其保单挂钩的资产，当中AXA香港安盛并没有参与任何意见。“客户明白有关这类产品的投资风险需由客户自己承担。”

根据公告，有约200位客户选择了Worldwide Opportunities Fund SPC旗下的Hong Kong Investment SP（下称“HKIF”）这支基金作为Evolution背后的投资标的，该基金是由东航国际金融（开曼群岛）有限公司管理，绝大部分选择此基金的客户都是经由Asia One（宏亚资产管理有限公司）购买。

香港安盛保险称，最近由于该基金猛跌而后清仓，致使这约200位客户的保单价值暴跌95%。除此之外，由于安盛对于投连险要收取一定的管理费、账户建档费等，所以投资者基金账户为负；该基金很有可能涉及欺诈活动，已经请求香港警方介入。

也就是说，香港安盛保险认为责任的主要追究方在于基金的管理公司和涉嫌误导销售的保险经纪公司，而且在警方得出结论之前安盛也无法给予明确答复。

据北京商报报道，有险企人士直指，安盛保险作为保险产品的提供方，同时也是一家老牌保险巨头，虽然销售渠道外包、资产可能也确实是投保人自行选择，但却存在不可推卸的把好准入关口的责任。

曾伪造投资者签名通过风险评估

中国经营报报道称，此投连险产品仅为专业投资人提供，而安盛并未对投资人做专业资格审核，且有投资人所投金额远未达到专业投资人必须的投资底线。

据了解，投资人在购买该款产品时，签名被多次伪造。

广州一名投资者表示，投资人没有做过相关的风险评估，风评测试上面的签字是被别人伪造的。“我们是最近才知道，原来我们在安盛那里算专业投资者。”另一名投资者吴女士补充。

除此之外，HKIF基金的投资方向亦曾发生过转变，刚开始是投给香港的物业、房产，后来转换投资金融衍生品。

“基金在转换方向的时候，投保人要签字，我们都没有签，通知函上的签名全都是伪造的。”前述广州投资者说道，“我们根本不知道投资方向发生了改变，后来到安盛公司才知道。”

有文件显示，一名投资者在2017年的10月，其账户被冒充签名以低价卖出账户的25%，导致亏损26.9万多元。

记者向多名投资人了解，5月30日，安盛曾表示会给投资人一些道义上的援助，但在5月31日那天之后，便不再和投资人提及。

安盛日前发布的公告亦显示，基金管理人并非安盛，投资者应该自己对风险负责。

“我们后来了解到，法国安盛那边是想要给一些赔偿，委托香港安盛来处理，但香港安盛拿不出这么多，只能给到10个点，我们肯定不同意。”前述广州投资者告诉记者。

此外，HKIF基金的投资方向亦曾发生过转变，刚开始是投给香港的物业、房产，后来转换投资金融衍生品。投保人表示，基金在转换方向的时候，需要投保人签字，但通知函上的签名全都是伪造的。

底层资产或涉次级按揭放贷和民间借贷

证券时报报道称，在安盛的回应中，有一个关键信息，即承销机构Asia One，也叫宏亚，在销售过程中存在误导性宣传。Evolution是一款投资型保险，主要是将各大基金公司的产品整合后，包装成新的产品，其预期收益相比重疾险、人寿储蓄等产品要高，属于自行承担风险的保险产品。

高收益的背后必然意味着高风险，安盛也在声明中强调，这款产品是给专业投资人士配置的，然而宏亚在宣传资料里，重点宣传安盛公司的历史悠久、财力强大、信用评级高，但对于Evolution具体是什么样的产品没有做过多解释，描述香港投资基金时，重点宣传的是房地产基金的稳定和高回报。

根据香港金融人士提供的线索，这个Asia One母公司为第一亚洲控股有限公司（简称“第一亚洲”），总部设在香港，原名为第一亚洲土地投资有限公司，股东为英属维尔京群岛（BVI）注册的Innovent International Ltd，其实际控制人为80后的申焯栢、申伟基两兄弟，2000年已在美国场外交易挂牌。

该公司在场外交易中，股价从最高的接近100美元，到现在的0.1美元，跌幅高达99.9％。公司实际业务是做什么的？

第一亚洲网站上有一个10分钟的宣传片，主要介绍公司宏图伟业，以多元化产业，以期赢得中国内地、中国香港、新加坡、马来西亚和澳洲大众市场，以及强调跟安盛保险的合作，

还声称一旦上市后将逐一把旗下资产分拆上司，足可比拟“李嘉诚从长实分拆屈臣氏和香港电灯公司的战略”。宣传片中甚至画饼，其餐饮生意上市后，可比肩康师傅的千亿市值。而宣传片中所说的餐饮生意，最能对外讲的不过就是甜品工坊，市场占有率并不高。

从第一亚洲业务分布图来看，有做借贷的第一亚洲财务，做地产投资的荣山发展，洪利发展，做保险顾问、资产管理的宏亚。香港保险圈一位资深人士认为，爆雷的这款“香港投资基金”投资的很有可能就不是物业和二手房买卖增按服务，而是次级按揭放贷和民间借贷，底层资产风险敞口大，贷款人信用还款能力存疑。

此外，第一亚洲股东申焯栢及合伙人曾先后卷入多宗官司和商业案，申焯栢曾涉嫌绑架被捕后因实质绑架行为在内地发生，香港法院无司法管辖权，最终撤销对申焯栢及同党的控诉；与申式兄弟一起创立第一亚洲的前股东兼董事长张瑛慧，在台湾以出售保健品为名非法集资约3亿港元，于2015年在台湾被控非法传销罪判刑3年。

早在2017年6月，就有人在论坛爆料说第一亚洲控股涉嫌金融诈骗，香港本地媒体也大量曝光了第一亚洲不光彩事迹，比如2016年4月，新加坡金融管理局将第一亚洲在新加坡的代理中介First Asia Alliance列入投资者警惕名单。

起底投连险

目前，该事件还在进一步发酵中，究竟孰是孰非还不能下结论。

据北京商报，作为当事人之一的投保人，在购买保险时要清楚了解保险产品的性质和存在的风险。通常情况下，大家都会认为只要买了保险，保险公司自然会兜底。而恰巧，投连险被认为是最不像保险的保险，甚至有险企人士直言表示，它只是一种投资理财工具。

那么，何为投连险？投连险即投资连结保险，是一种融保险与投资功能于一身的新险种，其正式名字是“变额寿险”。分红险只承诺保本，最终会存在获得分红水平有多有少；购买万能险则有一定的保底收益，会出现最终保底以上的投资收益率的不确定，而购买投连险则不仅是收益率不确定，还可能产生本金亏损。

投连险将投保人交付的保险费分成“保障”和“投资”两个部分，其中在投资账户部分，设有保证收益账户、发展账户和基金账户等多个账户。每个账户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。

例如，偏股型账户的投资策略较激进，让投资者充分享受基金市场的高收益；偏债型账户的投资策略较稳健，获得资产长期、稳定的增长；货币型账户最保守，保证资金安全和流动性的基础上，以实现利息收入最大化等。

同时，上述账户由投资专家进行操作，但值得注意的是，由于投资账户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，所有的投资收益和投资损失由客户承担。这就是安盛保险为何表态称此次投资人面临的风险需由客户自己承担的理由。

而此次安盛保险投连险暴雷，投资人为何会倒贴管理费？有专业人士解释，当投保人的保费进入投连账户，客户需承担全部收益风险，而保险公司不承担经营风险，只管收取各类管理费用，当投连险所投资的基金下跌95%后，继续扣除账户建档费、管理费等就会导致保单的净值变为负数。

香港保险业监管局：已收到72件相关投诉

香港保险业监管局方面表示，一直密切关注事态发展，并了解到安盛公司已发布相关声明，由于事件正在调查中，保监局方面不便作出评论。

不过，香港保险业监管局透露，截至上月底，共收到72宗相关投诉。依照香港现行的中介人自律规管制度，目前，香港保险业监管局已将相关投诉转交至香港专业保险经纪协会跟进。

对于内地人赴港购险如何规避相关风险方面，香港保险业监管局方面提示，内地人士在购险时，应仔细阅读“重要资料声明书——内地人士在港投购人身/寿险保单”后，再签字。

同时，投保人还应清楚整个销售过程必须在香港境内进行、所有投保文件均在香港境内签署、负责销售的人士是在香港登记的保险中介人。另外，投保人还需了解相关产品所包含的风险，如非保证的回报；提前退保/领取保单红利可能带来的损失；汇率、法规及政策改变等。

另据国际金融报报道，香港警方商业罪案调查科已正式对4亿港元安盛投连险产品“爆雷”一事刑事立案，立案号Ccbrn19000565，被立案对象是此次事件中的基金管理人东航国际金融（开曼群岛）有限公司，涉嫌欺诈活动。

(责任编辑：王擎宇)