吕爱丽　报道

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公积金投资计划（CPFIS）下的基金于第四季的平均回报率是1.32％。

汤森路透旗下基金分析公司理柏（Lipper）昨天发布的数据显示，去年第四季，公积金投资计划下的单位信托增值2.36％，投资联结保单（ILPs）增值0.69％。

去年全年的平均回报率是4.82％，单位信托增值5.43％，投资联结保单增值4.46％。

理柏亚太区研究总监冯志源说，公积金投资计划持续在第四季表现不俗。

展望2017年，冯志源认为，市场仍充满诸多变数。投资者必须留意美国总统特朗普的经济政策、美国联邦储备局的加息脚步以及法国总统大选结果。

今年法国大选如果由极右候选人勒庞（Marine Le Pen）胜出，继英国之后，另一场脱欧公投箭在弦上，冯志源建议投资者紧密关注全球政治经济发展动向，规划可分散风险的多元性投资组合。

各种基金去年的回报率表现不一，第四季的股票基金回报率是2.50％，打败其他基金种类。该季混合资产基金及货币市场基金仅增值0.51％及0.08％。债券基金的回报率则是负2.65％。同期，MSCI亚洲（日本除外）指数及花旗集团世界政府债券指数分别下滑0.66％和3.08％。

去年全年，股票基金的回报率是5.70％，优于混合资产基金的4.23％及债券基金的2.39％。货币市场基金增值幅度最小，为0.64％。同期，MSCI亚洲（日本除外）指数上扬7.71％，花旗世界政府债券指数则上扬3.47％。

在较长的三年期内，公积金投资计划下的基金平均回报率为11.92％，单位信托增值13.56％，投资联结保单则增值11.07％。股票基金增值最多，达13.22％，货币市场基金增值1.33％。同期，MSCI亚洲（日本除外）指数及花旗世界政府债券指数分别上扬15.88％和11.56％。

建议投资者紧密关注全球政治经济发展动向，规划可分散风险的多元性投资组合。

——理柏亚太区研究总监

冯志源