<认购金额500万或以上免手续费>

希望教育集团有限公司

Hope EducationGroupCo.,Ltd.

股份编号：    1765      

主板 

公开发售价                           

支援服务 

HK$ 1.52-1.92

 

背景/业务

根据弗若斯特沙利文报告，以截至2017年12月31日的高等教育就读学生人数计算，希望教育集团是全国第二大的民办高等教育集团。希望教育集团致力为学生提供优质教育及专业培训，旨在让学生配备就业市场所需知识及技能。希望教育集团拥有并运营八所高等教育学校，包括位于四川、贵州和山西的三所独立院校及五所专科院校。中国的民办高等教育行业迅速增长。根据弗若斯特沙利文报告，中国民办高等教育行业的市场规模计将由2017年的人民币1,037亿元增长至2021年的人民币1,390 亿元，年均复合增长率为7.6%。然而，中国的民办等教育行业目前仍然高度分散及竞争剧烈。于2017 年12 月31 日，希望教育集团排名第二，市场占有率约为1.1%。

经辉立证券申请截止认购日期

07 月26日﹝四﹞下午3:00

全数付款客户：一律$0  手续费

孖展融资:$100手续费(认购金额500万或以上免手续费)

NEW认购 50,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$68 手续费，认购 100,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$100手续费

(非电子帐单客户另加行政费$20)

NEW电子帐单客户优惠:申请1至2手十成孖展,免按金、手续费及利息(非电子帐单客户另加行政费$20)

NEW认购200,000股或以下，截止时间，将延长至公开截止日的上午九点半(第一轮截止时间为26/073:00pm，第二轮截止时间为27/079:30am)。

基本资料

             1,666,668,000股

发行股数       公开发售:166,668,000股配售:1,500,000,000股

集资总额       $3,200百万港元(HK$1.92计算)

集资净额       $2,734.6百万港元(HK$1.72计算)

市值          HK$10,133-12,800百万港元

公开发售日      2018年07月24日-2018年07月27日

公开发售结果    08月02日

孖展息率及计息日  N/A%(6日息)

上市日         08月03日

每手股数       2,000股

 

主要风险因素

1. 民办高等教育业务在中国相对新颖，可能不获广泛接受；

2. 希望教育集团于中国高等教育行业面对激烈竞争，可能面临价格被迫下调的压力，导致经营利润率下降、市场份额减少、合资格雇员离任及资本开支增加；

3. 希望教育集团的业务及经营业绩取决于希望教育集团能收取的学费和寄宿费及能否维持与提高学费和寄宿费；

4.   希望教育集团受到有关《中华人民共和国民办教育促进法修正案》的不确定因素影响。

集资用途                  (百分比)

1.    将用于收购高等教育学校及为所收购学校设立新校区；40%

2.    将用于建造新楼宇以供教育用途；30%

3. 将用于偿还银行贷款及其他借款；20%

4. 将用作营运资金及一般公司用途。  10%

 

财务状况及预测             (截至12月31日止年度)

(人民币千元)

2015

2016

2017

收益

486,714         

614,399

752,434

其他（亏损）及收益

50,087

55,372

136,384

除税前溢利

69,090          

159,277

229,425

年度／期内溢利

65,398          

154,741

209,656

未经审计备考经调整

每股有形资产净值       0.47-0.57港元

2017历史市盈率        39.89–50.38倍

保荐人/牵头经办人花旗、招商证券国际

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资料来源：辉立证券

 

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