猫头鹰周报（MalltoWin Weekly)

据统计，2018全年新开各类商业项目533个（单体商业建筑面积2万平方米以上，不含专业市场、酒店及写字楼，部分为存量改造项目），涨幅为6%。开业量整体呈逐年上涨的趋势，即便全国商业地产环境已过了“黄金时期”，但整体仍是快速铺张的态势。单个城市上看，上海最为活跃，开业49家问鼎全国大型开业购物中心数量之冠；杭州开业24家位列第二、深圳和西安以19个并列第三。融合了购物、吃喝玩乐等社交元素的于一体的综合性购物中心越来越受欢迎。

2019-01-20

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物业交易

凯德110亿新元收购星桥腾飞

亚洲最大多元化房地产集团诞生

新加坡星桥腾飞—Galaxis

凯德集团14日宣布与淡马锡达成交易，以110亿新元收购其附属公司星桥腾飞旗下两家全资子公司的所有股份。交易完成后，将使凯德与星桥腾飞整合成为亚洲最大的多元化房地产集团。该拟定交易有待凯德集团独立股东于股东特别大会上批准，会议计划于2019年上半年召开。

交易完成后，凯德集团管理的资产总值将超过1160亿新元，资产类别将进一步扩充至物流/商务园、工业地产、住宿（服务公寓、酒店、长租公寓等）、办公楼、购物中心和住宅，覆盖的地理范围将拓展到32个国家180多个城市。此外，凯德集团将跨越式实现2020年管理资产达1000亿新元的目标，同时跻身全球房地产投资管理10强之列，成为新交所三支最大的房地产投资信托基金的管理人，即腾飞房产投资信托（腾飞瑞资）、凯德商用新加坡信托和凯德商务产业信托。

融创激战万科

杭州萧山5年烂尾盘美浓小镇33.4亿易主

1月15日，融创鑫恒投资集团有限公司在全球最大在线资产处置平台-阿里拍卖平台上，以33.4亿元最高价竞得（破）杭州市萧山区桃北新村资产包。据了解，该资产包唯一资产为萧山美浓小镇，估指37.93亿元。

2018年10月30日，上述资产包在阿里拍卖平台进行过第一次司法拍卖。起价32亿，保证金就需要交纳6.4亿，这一度引来了近3万人的围观，然而以流拍告终。3个月不到，资产包起拍价跌至28亿元，跌幅超过10%；保证金只需要1.4亿元，比第一次网拍少5亿。

根据阿里拍卖频道显示，上述标的加价幅度1000万，从1月14日10点开拍，直至1月15日11：22，经过48次延时拍卖之后才宣告由融创成功竞得，耗时超过25个小时。阿里拍卖网页显示，仅有2人报名，围观者达到12.5万人次，热度比第一次提升不少。（来源：21世纪经济报道）

印力收购沃尔玛在华首个自建购物中心

乐世界将更名为珠海印象城

1月17日，乐世界购物中心方面披露，印力集团宣布收购珠海乐世界购物中心，并将在10日内更名珠海印象城。

据了解，珠海乐世界购物中心是沃尔玛在中国首个自建购物中心，体量11万平方米，引入了山姆会员店等品牌。项目于2016年5月28日开业，2017年下半年沃尔玛却宣布，乐世界自建购物中心不再拓展。

在此番出售给印力后，沃尔玛宣告了首个自建购物中心的结局。乐世界购物中心称，项目陪伴了900多个日日夜夜，但终究还是要说出告别。

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商业地产资讯

北京北辰名门多福生活广场闭店

近日，北京紧邻北辰购物中心原亚运村店的名门多福生活广场贴出公告，由于经营不善及违约行为，商场的物业产权人已与北京名门多福商业有限公司解除合同，并将商场出租给乐胜北京商业发展有限公司经营。对于日后再次转型的打算，乐胜北京商业发展有限公司在公告里表示，此次闭店后，该商场将优化购物环境、提升顾客体验，从而打造成符合亚运村地区消费者需求的综合购物中心。（来源：北京商报）

青岛宜家1月15日开工建设

2020年3月开门营业

图片来源：青岛市规划局官网

1月15日上午，宜家将要在其位于青岛市崂山区的项目工地上为青岛宜家家居商场举行开工仪式，这是宜家继济南宜家家居商场之后在山东省建设的第二家宜家家居商场。青岛宜家预计2020年3月份开门营业。

根据此前青岛市规划局发布的建设工程规划公示，宜家家居青岛商场项目用地面积51111.4㎡，总建筑面积96680㎡。其中地上建筑面积84330㎡，地下建筑面积12350㎡。本项目裙楼为宜家家居青岛商场，在东南侧布置高层办公，裙楼共四层，其中地上两层为停车库;办公楼于裙楼上有五层，共八层。（来源：信网青岛）

北京甲级写字楼今年预计84万平方米入市

今年北京核心城区甲级写字楼或将迎来供应高峰。

1月17日，高力国际发布的相关数据显示，2019年，10个共计约84万平方米的新项目计划入市，其中84.4%将位于北京CBD核心区与丽泽金融商务区。受此影响，预计北京甲级写字楼市场的整体空置率也将被推升约6.0个百分点至16.0%。加剧的竞争或将使全市平均租金于2019年末同比小幅下降0.4%至人民币325.7元每月每平方米。但高力国际也指出，CBD核心区新项目届时将实际入市的可租赁面积目前仍存在不确定性。

过去一年，据高力国际统计数据显示，共计6个约55万平方米的新项目完工入市，北京市总存量因此同比上升8.6%至约691万平方米。在吸纳量方面，北京市全年总净吸纳量达到38.2万平方米，同比增长12.0%。其中新兴子市场表现活跃，望京与亚奥合计贡献北京市全年净吸纳量的87.1%。在空置率方面，充足的新增供应将全市整体空置率同比推升1.7个百分点至10.0%。租金方面，新入市项目普遍低于全市平均租金水平，发展较早及新增供应充足的子市场亦因激烈的竞争租金受到一定冲击，因此2018年全市平均租金同比下调1.4%至人民币327.1元每月每平方米。（来源：新京报）

重庆写字楼空置率降至35%

优质商业空置率10%以下

1月17日，戴德梁行发布2018年四季度重庆写字楼零售市场报告。

据悉，在2018年四季度，仅有位于渝中区化龙桥板块的企业天地6号楼入市，为市场带来2.5万平方米新增供应。四季度，重庆写字楼市场平均租金92.3元/平方米/月，空置率35％，均环比下降。

2018年全年来看，重庆写字楼市场仍以金融业和专业服务类公司为成交主力，且在良好房地产市场的带动下，品牌房企、建筑公司亦表现出了较大的办公需求。写字楼全年新增供应累计为6.54万平方米，全市写字楼存量达到191.67万平方米。

值得注意的是，重庆写字楼市场空置率已连续5个季度保持下降走势至35.0%。区域来看，江北区为成交最活跃区域，吸纳量全市占比为43%，办公氛围日益成熟，其次为渝中区，吸纳量占比为31%。（来源：观点地产网）

济南首创奥特莱斯开业首日人气爆棚

东城购物新坐标

1月18日，济南首创奥特莱斯揭开神秘面纱，华彩开业，也这是是山东省目前体量最大的奥特莱斯。

据悉，济南首创奥特莱斯是济南市重点工程项目，也是首创钜大进驻山东的首个奥莱项目，占地面积约180亩，总建筑规模约18万平方米。拥有近3000个停车位。项目共分三层，其中：LG层、F1层、F2层，项目定位以运动户外、国际精品、亲子游乐、特色餐饮为中心，汇聚了国际/国内（包含VERSACE、Gucci、Prada、菲拉格慕等在内）两百三十余个知名品牌，形成了集吃、喝、玩、乐、购于一体，功能齐全、配套完善的现代时尚意式风情小镇。（来源：大众网）

全球最大会展中心今年6月完工

规划4条地铁直达

全球最大的会展中心——深圳国际会展中心建设进展顺利，预计今年6月全面完工，投入运营。

会展产业的发展，将会带来规模庞大的人流，这对宝安的片区规划建设及城市建设管理也提出了全新的要求。

日前，宝安交通运输局已组织编制《深圳国际会展中心周边交通接驳实施方案研究》，未来大空港片区的交通将更加便利。（来源：瑞信行）

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地产投融资

华侨城签约东莞万江

1月15日，广东省东莞市万江街道举行2019年重点项目集中签约仪式，万江街道共引进9个重点项目，涵盖智能制造、文化旅游、大数据等行业，包括华侨城“东莞记忆”万江项目、“国青氢谷”氢能产业园、“数汇小镇”大数据产业园等，总投资超过130亿元。“东莞记忆”万江项目包含文化旅游、旅游配套、旅游地产、城市更新、市政配套等领域，首期项目规划用地面积约323亩，计划投资约35亿元。（来源：第一商业网）

华润集团增资天津城投置地79.34亿元

旗下运营银河国际购物中心等项目

1月15日，天津城市基础设施建设投资集团有限公司旗下天津城投置地投资发展有限公司增资项目成功签约。

华润置地有限公司旗下北京润置商业运营管理有限公司增资79.34亿元，持有城投置地公司49％股权。这也是2017年以来，天津市最大一笔成交金额的混改项目顺利落地。天津城投集团转型发展迈出了实质性步伐，为天津国有企业改革再添丰硕成果。（来源：天津北方网）

保利拟发行15亿元中期票据 期限3年

1月15日，保利地产公告称，拟发行15亿元规模的中期票据，该票据注册发行规模为50亿元，本期发行金额为15亿元。该中期票据发行年限为3年。

据公告显示，本期发行其中10.5亿元拟用于偿还长春、成都等多个地区开发项目银行贷款，4.5亿元用于补充流动资金。（来源：中国网地产）

富力拟发最高13亿超短期融资券

用于偿还金融机构借款

1月15日，富力地产发布公告称，拟发行2019年度第二期超短期融资券，该融资券注册金额为80亿元，本期计划发行规模为7亿元，发行上限为13亿元，计划发行期限为270天。

富力地产公告称，本期拟发行短期融资券将用于偿还22笔有息借款，合计待偿还金额约为11亿元，其余30%将用于补充日常运营资金。

截至2018年9月末，富力地产待偿还债务融资工具余额人民币371.95亿元，美元30.75亿元。其中公司债人民币290.25亿元，中期票据20亿元，超短期融资券61.7亿元，海外债券美元30.75亿美元。

截至2018年9月末，富力地产有息负债总余额1606.50亿元，其中：短期借款为180.81亿元、一年内到期的非流动有息负债为190.88亿元，长期借款为767.87亿元，应付债券466.94亿元。发行人注册额拟用于偿还金融机构借款、信用债务的金额为56亿元，拟用于补充营运资金的金额为24亿元。（来源：新浪乐居）

世茂股份发行20亿公司债

用于偿还到期债券

1月15日，上海世茂股份有限公司发布公告称，公开发行2019年公司债券（第一期）规模20亿元，期限3年，利率4.65%。

据公告披露，世茂股份获准面向合格投资者公开发行总额不超过人民币35亿元公司债券，采用分期发行方式，其中本期债券为2019年公司债券（第一期）发行规模为人民币20亿元，券发行价格 100 元/张，债券为3年期品种，票面利率为4.65%，发行工作已于1月15日结束。（来源：观点地产网）

万科A：钜盛华质押2541.84万股

万科1月16日公告，1月14日，钜盛华将持有并质押给平安证券的万科9100万股无限售流通A股办理解除质押。1月15日，钜盛华将持有的万科2541.84万股无限售流通A股通过质押式回购方式质押给五矿证券。截至1月15日，钜盛华通过普通证券账户直接持有万科无限售流通A股股票共计9.26亿股，占万科总股本的8.39%，累计质押股数为8.35亿股，占万科总股本的7.56%。（来源：证券时报）

禹洲地产：发行5亿美元优先票据

票面利率为8.625%

1月16日，禹洲地产发布公告称，发行于2022年到期金额为5亿美元的优先票据，票面利率为8.625%。

据公告，禹洲地产（连同附属公司担保人）与中银国际、瑞信、高盛（亚洲）、海通国际、中金香港证券及禹洲金控于1月15日，已就票据发行订立了购买协议。

禹洲地产表示，建议票据发行的估计所得款项净额（扣除包销佣金及其他估计开支后）将约为4.934亿美元。公司拟将所得款项净额主要用作现有债务再融资用途。（来源：中国网地产）

印力-印象1号CMBS成功发行

创2017年以来市场同等级信用主体利率新低

1月17日，印力-印象1号CMBS产品成功发行，发行规模21.06亿元，优先级产品评级为AA+，票面利率5.4%，创2017年以来市场同等级信用主体利率新低。2018年10月上旬印力收购凯德的20家购物中心全部完成交割，交割完成后的项目全部交由印力经营管理，“凯德广场”、“凯德MALL”正式更名为“印象”系列。

2017年12月，印力集团首单CMBS在深交所挂牌，该单CMBS是印力集团商业物业资产证券化的第一单，也是万科收购印力商业平台后的第一次资本市场融资。（来源：REITs研究中心）

招商局置地4.95亿入股时代佛山商住项目

1月17日，招商局置地有限公司发布公告称，间接全资附属公司招商佛山与时代地产100%控股的佛山鸿泰订立合作协议，双方将透过项目公司佛山市时代冠鸿房地产开发有限公司，共同开发佛山市南海区大沥镇一幅商住地块。

公告显示，招商佛山将向项目公司注资人民币5020万元作为注册资本，注资完成后，项目公司将由佛山鸿泰及招商佛山分别持有49.9%及50.1%股权。

在2018年12月10日，佛山鸿泰成功投得WG0035地块的土地使用权，地价为人民币9.88亿元。该地块位于佛山市南海区大沥镇太平大道太平工业区，占地面积为4.35万平方米，土地将作为作住宅及停车用途、商用及娱乐用途。

根据持股比例，招商佛山及佛山鸿泰将承担WG0035地块的代价以及相关开发、营运及投资费用。因此，地块代价部分招商局置地应投入将近4.95亿元。（来源：房讯网）

富力地产70.2亿元公司债券将在上交所上市交易

1月17日，广州富力地产股份有限公司公布，其近日完成发行的2018年公司债券（第二期）品种一，将于1月18日起在上海证券交易所交易市场集中竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市，并面向合格投资者交易。

公告显示，本次债券发行总额70.2亿元，债券期限为4年，票面年利率固定利息7%。发行日为2018年12月28日-2019年1月3日。到期日为2023年1月3日。本次债券主体评级AAA，债项评级AAA。（来源：和讯房产）

富力地产将发行3亿美元优先票据

年利率为9.125%

1月18日晚间，广州富力地产股份有限公司（简称“富力地产”）公告称，其间接全资附属公司怡略有限公司将发行2022年到期的3亿美元优先票据，年利率9.125%。

据公告，票据发行价将为票据本金额的99.633%。票据将从2019年1月28日（包括该日）起按年利率9.125%计息，自2019年7月28日开始每半年于每年1月28日及7月28日支付。

富力地产表示，该票据发行所得款项净额将主要用于离岸再融资。（来源：新京报）

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商用/商住土地

华发股份底价44.75亿中标武汉一宗商住地

1月14日，华发股份发布公告称，全资子公司武汉华嵘44.75亿底价拿下湖北武汉一宗商住地。

公告显示，此次拍卖为公开竞投，地块编号为P（2018）150号，位于武汉市淮海路和水利路旁，地块面积为9.28万平方米，最大建筑面积32.86万平方米，商务商业建筑面积不大于11.57万平方米，居住建筑面积不大于21.29万平方米；容积率3.54，限高150米。规划用地性质为居住用地、商业服务业设施用地，成交总价为44.75亿元。

据了解，地块还规定需配建一所建筑面积不少于3600平方米、占地面积不少于4860平方米的幼儿园以及不少于1.16万平方米的配套公共服务设施和不少于2240平方米的广场用地。（来源：乐居财经）

新鸿基、恒隆、太古联合体入围上海静安商办地 起价47亿元

上海规土局1月14日公告宣布，静安区南西社区115-12地块确定该地块采用挂牌方式出让，以“价高者得”确定竞得人，挂牌截止时间为1月24日。

据了解，最终入围的3个买家分别是新鸿基、恒隆及太古+世界500强联合体。

出让文件显示，该地块为商办用地，东至石门一路，南至旺旺大厦，西至张家花园，北至静安四季苑；为13号线南京西路站正地铁上盖，未来更会通过地下通道联通2号线与12号线。

地块占地面积9375平方米，容积率9.49，地上建筑面积8.9万平方米，可建设一座180米的地标办公楼以及紧邻地铁的地下商业。

地块起拍价47.15亿元，以地上面积计算楼板价为53000元/平方米；以可租商办面积计算，楼板价仅为45400元/平方米，整个项目需要在出让年限中全部持有。（来源：观点地产网）

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海外商业地产资讯

韩国房地产投资信托基金以1.62亿美元出售东京办事处资产

韩国房地产投资信托经理JR AMC有限公司最近以175.5亿日元（1.62亿美元）的价格出售其在东京市中心豪华办公楼的股份，获得34亿日元（3100万美元）的资金。来自其首次海外房地产投资的收益。

REIT经理购买了赤坂星门广场45％的股权，这是一幢16层高的建筑，面积为17,493平方米，2014年7月为141.8亿日元。 （来源：明天地）

当代置业斥2.2亿加元收购加拿大两地块

以进军养老产业

1月17日，当代置业（中国）有限公司宣布，其以2.2亿加元收购六幅位于加拿大的地块及其上的养老商业综合体交易的完成日期将押后至3月13日，或购股协议约定的有关其他日期；同时，有关收购的通函寄发日期预期延迟至上述日期或之前。

据了解，2018年10月16日，当代置业公布上述交易事项，其全资附属公司Modern Land No.7与Modern Commercial及Kunyuan International订立购股协议。

公告显示，该目标公司为Modern Kunyuan Commercial Holdings，于该公告日期，分别由Modern Commercial及Kunyuan International持有97%及3%。该目标公司为该等地块商业租赁的控股公司。

该等地块位于加拿大英属哥伦比亚省列治文市McClelland Rd 4751号及Alderbridge Way 9251号，地盘面积约为62.443万平方尺，该等地块的最大可建建筑面积合共94.05万平方尺。该等地块已兴建有一座养老商业综合体。该等地块余下的地盘面积计划未来作住宅、长者房屋及商业的潜在发展用途。

该公司表示，此次建议交易有助于该公司的布局和进军养老产业，以养老商业综合体带动，为周边发展养老住宅、养老社区带来凝聚力。（来源：智通财经网）

联实成为价值15亿英镑史密斯菲尔德项目的意向合作伙伴

1月18日，伯明翰市议会宣布，国际领先的跨国地产开发和基础建设集团联实Lendlease集团(以下称为「联实」)正式成为其发展合作伙伴，负责占地17公顷的伯明翰史密斯菲尔德（Birmingham Smithfield）项目的改造工作。该项目位于伯明翰市中心地带，总价值约15亿英镑（折合约27亿美元），建成后，该区域将焕然一新，为城市注入活力，再次聚焦全球目光。

联实将与市议会组建一家合资企业并主导城市区域的再建工作，包括改造历史悠久的斗牛场购物中心（Bull Ring），将它打造成集休闲和文化活动于一体的亲子目的地，同时还将建成新的公共广场和公共交通网络，开发2000余套享有公园和完备社区设施的住宅。（来源：TOM新闻）

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