一、事件主题
C2M概念板块催化因素
3月26日以C2M（用户直连制造）模式为核心的淘宝特价版正式上线了，它被官方称为”一款购物不仅省钱，还会送钱的特价版APP”。淘宝特价版的横空出世，并直指工厂采购和省钱低价，这是阿里发力强攻此前被拼多多占据风头的下沉市场。新品种发布后，市场火药味十足。
淘宝方面表示，作为全球首个以C2M定制商品为核心供给的新平台，淘宝特价版也成为未来3年产业带企业最大的增长机会。和淘宝特价版一起亮相的还有 “超级工厂计划”和”百亿产区计划”，三大举措并称为淘宝C2M战略三大支柱。
另有数据显示，去年淘宝新增一亿的用户里面，有70%来自于下沉市场，成为阿里主要的增长来源。这也无疑坚定了淘宝深耕下沉市场的决心。
如今，淘宝特价版与”超级工厂计划”，与拼多多的”新品牌计划”定位颇为相似。有分析表示，阿里巴巴推出C2M战略辅助特价版卖货，可以说对于拼多多的态度从防守变为进攻，淘宝特价版在1688事业群、支付宝和C2M战略的支援下，抢占商家、工厂和产业带资源，打击拼多多的意图颇为明显。
二、投资机会
投资逻辑
首先受益于C2M这个商品模式，它不是一个题材，而是一个赛道和浪潮。能和电商巨头一起做供应链整合、数据分析、赋能工厂的生态商，能成为市场上的价格屠夫角色，行业地位更为牢固。
其次淘宝C2M能通过数字化生态系统的建设和不断优化，不断改进消费互联网和工业物联网互联互通的效率，让产业带工厂能够快速响应消费者需求，降低了库存需求，促进了供需匹配，节省了社会资源。
最后随着中产人群扩大，定制商品行业的整体市场容量也将不断扩大。根据中产阶级崛起带来的潜在”去品牌化”消费规模=中产阶级人群数量*平均每人每年在品质消费上的支出金额来算，到2022年，这一行业的产业规模将迈进万亿元市场级别。
相关公司
德力股份（002571）
公司与拼多多深度合作，入驻其2019年度首批”新品牌计划”，通过在其”数据支持”与”资源倾斜”双重赋能的基础上，开辟定制化产品，电子商务销售额稳步增长。
图：惠而浦日K线
天创时尚（603608）
公司主要从事时尚女皮鞋的研发、生产、分销及零售业务，致力于为女性消费者提供时尚、舒适的鞋履产品和服务。公司启动了”云鞋数仓”数智化升级项目，打造健康鞋履、数字化的C2M。公司采用多品牌、全产业链纵向一体化的运营模式。