3月21日，“零售之王”招商银行发布了2019年度报告。从重视资产管理规模到All in 月活跃用户，招商银行迎来了爆发。

2018年中，招商银行提出了将把月活跃用户（MAU）作为“北极星”指标。

银行生意说到底还是资金生意，资产管理规模（AUM）一直都是金融机构的核心指标，将月活跃用户（MAU）作为核心指标并用“北极星”来代指，那是互联网公司的玩儿法。

招行提出要将MAU作为自己的“北极星”指标，这表明招商银行想要像一家互联网公司一样成长，内部任何决策都要服务于月活跃用户的增长，这意味着整个零售战略的改变。

但招商银行的底色毕竟是一家传统银行，用MAU来带动AUM，招行能做好吗？成绩怎样呢？

2017年6月，招商银行第一次在财报中提到月活跃用户数（MAU），当时是2000万，而到了2019年12月，这一数字变成了1.02亿，两年半的时间里，招行的MAU增长了5倍。

到了2018年中，招行正式提出要将月活跃用户MAU作为“北极星”指标。

作为一家金融机构，招行不再死盯着资产管理规模，而是All in 月活跃用户，无论对招行自己还是对银行业，这都是一个意义非常重大的转变。

要想更好的理解招行的转变，需要了解一下“北极星”指标的来历。

Facebook在成立三年之后，遇到了用户增长停滞的困境。脸书的应对之策是，组建一个团队，确定公司的北极星指标，将这个指标定为增长的重点，进行严密的监控，不惜使用复杂的算法，来保持这个指标的快速增长。

脸书由此开启了一个增长营销的时代，并且打败了自己的竞争对手，最终在社交网络上脱颖而出。

设立一个北极星指标成为实现增长的策略，到底把什么当做北极星指标，每家公司不一样，复杂程度不一样，实现的难度也不一样。

回到招商银行，招行把月活跃用户当做了自己的北极星指标。

根据年报，截至2019年年末，招商银行App累计用户数1.14亿户，其中月活跃用户数5513.63万户，2019年全年登录次数60.93亿人次，人均月登录次数11.82次。

截至2019年年末，掌上生活App累计用户数9126.43万户，月活跃用户数4664.34万户，日活跃用户数峰值903.58万户。

从数据上看，累计用户数要比月活用户数大很多，如果仅仅是为了“好看”，将累计用户数定位北极星指标也是一个选项，但月活跃用户的含金量要远远大于累计用户数——月活跃用户数才是经常登录招行旗下APP并且认同招行产品的用户。

将月活跃用户数定位北极星指标，更难实现，但是更有价值。

根据年报，2019年全年，招商银行APP登录次数为60.93亿人次，人均月登录次数11.82次，交易笔数16.87亿笔，同比增长22.07%，交易金额33.20万亿元，同比增长7.93%。

招商银行App的理财投资销售金额7.87万亿元，同比增长25.72%，占全行理财投资销售金额的71.52%，招商银行App理财投资客户数762.09万户，同比增长50.17%，占全行理财投资客户数的89.96%。

而掌上生活App金融场景使用率和非金融场景使用率分别为76.21%和73.90%，信用卡数字化获客占比达64.32%。

整体的零售金融业务方面，2019年，招商银行零售金融业务税前利润651.58亿元，同比增长13.86%，营业收入1425.64亿元，同比增长15.66 %， 净利息收入951.84亿元，同比增长18.19%，零售非利息净收入473.80亿元，同比增长10.91%。

招商银行APP和掌上生活APP，在理财产品销售和线上获客上，对零售业务贡献度很高，零售业务的稳健增长也证明，用MAU带动AUM初见成效。