在疫情肆虐的2月，大部分人都待在家里或是远程办公，中国西昌卫星发射中心却一直在保持工作。3月9日长征三号运载火箭成功发射北斗三号GEO-2卫星，这使北斗三号卫星导航系统全球组网只差最后一步，最后一颗卫星将于今年5月发射。
北斗全球组网是2020年的一件大事。本质上来说，北斗作为广播式卫星导航系统，从技术上全人类有一套就可以，目前美国已有GPS，但基于“美国有的我们也得有”，所以即使有了GPS，北斗也依然要尽快完成全球组网。
随着两个大国之间的角力——大国竞争时，航天永远是非常重要的一环，所以下一步业界判断，“星链（Starlink）”的竞争也会同样被摆上议程。
用最简单的话来介绍星链（或者说“天基互联网”）——在太空地球低轨上，通过一个由大量卫星相互连接而组成的星座，来为全球提供5G级别的高速互联网服务。
为什么星链在2020年特别重要？因为它不仅仅是构想，而是美国今年就要实现了。
2018年2月，马斯克用“重型猎鹰”把一辆特斯拉Roadster跑车发射进太空，奔向火星轨道。
星链所在的地球低轨轨道，与传统卫星所在的地球静止轨道
对于广播电视来说这种延迟无关紧要，对于电话来说可能有点作用，但对于金融业例如高频交易，或是一些医疗和技术应用场景，速度至关重要。
这个计划的缺点是，因为离地球更近，要想覆盖同样面积，需要更多卫星。例如SpaceX疯狂的星链计划，预计向太空发射4.2万颗卫星。自人类有能力向太空发射物体开始，目前有接近9000个物体被发射到地球轨道上，但星链计划将是全人类已有发射量的5倍。
紧随SpaceX步伐的是OneWeb，它的星链规模较小，但提出的时间更早，OneWeb的理念是连接那些还未连接互联网的人。在2019年早些时候，OneWeb发射了6颗卫星，它还与空中客车合资成立了一家公司，并建立了一条供应链来生产卫星，批量生产将降低卫星的制造成本。
OneWeb在2016年准备用720颗卫星实现低轨覆盖，但在2020年1月又追加了1260颗的申请，这些将在2021年之前完成第一阶段部署。OneWeb的计划是先对发达国家地面网络未覆盖的中小型企业开展B2B卫星通信服务，之后再对偏远地区提供服务。不过OneWeb没有发射火箭的能力，需要采购其他公司的服务。
亚马逊提出了自己的星链计划Kuiper项目，但至今还未发射任何卫星，而且处于早期研发阶段，亚马逊计划发射3236颗近地轨道卫星。
不过亚马逊在地面基础设施方面领先一步，因为这些卫星还不能直连手机，需要在地面设有简易站点，亚马逊AWS还推出了将卫星与云计算连接起来的新业务。另外亚马逊创始人贝索斯也是狂热的火箭与太空探索爱好者，他投资了蓝色起源Blue Origin。
“一箭60星”在火箭内排列
星链所在的低轨资源十分重要
在地球低轨300km-1000km的轨道高度上，美国的SpaceX与OneWeb等公司达成共识，认为在保证星链安全的前提下，大概能容纳5万颗卫星，小火箭的邢强博士也同意该数字。
SpaceX在1.2万颗的基础上，立即又补申请了3万颗，总共规划数量变成了4.2万颗。加上OneWeb和亚马逊申请的4000多颗，总数目卡在5万颗。这意味着留给后发国家的空间越来越狭小，轨道资源将成为一个重要门槛。
对于中国来说，这个局怎么破？我们是不是要参考美国的经验，大力扶持民营力量，还是把所有压力都给国家的长征或者快舟系列火箭？这个运力足够吗？
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SpaceX的星链计划为什么能够实现？
SpaceX颠覆了什么？
SpaceX成立于2002年，是一家“很老”的公司，由特斯拉创始人埃隆·马斯克（Elon Musk）创建。马斯克极富有冒险精神，他认为美国航天机构深受官僚主义束缚，造成航天发射费用居高不下。
SpaceX成立之初的目标就是，把航天发射的成本降到美国政府经营所需费用的十分之一，以及将太空运送物资和人员的风险也同步减少至以往的十分之一。
在SpaceX成立初期，国际火箭发射市场主要由美国联合发射联盟（ULA，波音与洛马合资设立的企业）与法国阿里安（Arianespace）所垄断，单次轨道发射的价格高达2.2亿美金。SpaceX在2010年首次成功发射Falcon 9（猎鹰）火箭，以阿里安发射报价的三分之一进入商业火箭市场，一举打破垄断。
可回收火箭的技术发展可以追溯到1972年，这项技术比NASA的航天飞机回收更难，因为航天飞机的返回是利用气动力，垂直起飞水平着陆，但可回收火箭是垂直降落。这项技术前苏联也有大量研究，但真正的工程化实现，是SpaceX完成了。
SpaceX之所以能这么创新，与创始人马斯克充满冒险精神的个性、公司工程师文化密不可分。只有民营公司，对成本更加介意，才会从源头上去思考如何是真正的提高效率，比如用什么化学燃料来节省电推进系统的成本。SpaceX对失败的容忍度，是波音、洛马，包括中国大部分公司目前都做不到的，这使SpaceX做了一系列大胆尝试，当然也炸了不少火箭。
“一些人质疑SpaceX收到了NASA的大量技术，但其实这种说法是很外行的。”邢强说，对于美国工程师来说NASA的很多技术都是公开的，NASA没有给SpaceX提供太多独享技术，最大的帮助就是在SpaceX快没钱的时候，给了16亿美元的货运订单。
“民营公司一定要走不一样的道路，如果你去开发跟国家队一样的产品死磕没有意义。”商业小卫星服务商天仪研究院创始人杨峰认为，“SpaceX一直都是一家不一样的公司，它是在被人质疑和嘲笑的道路上走出来的。”
很明显，中国航天也需要这样“搅动市场的鲶鱼”。
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星链会替代5G吗？
星链作为天基互联网，它与地基互联网（比如通过地面光缆连接的5G）会是什么关系？
大部分接受我们访谈的投资团队同事，与被投的相关领域公司都认为，未来用户无需关心信号是怎么传输的，而手机会自动转换，就像现在2G/3G/4G/5G之间的切换一样，会在地面光缆和太空低轨卫星的信号之间自动切换。
地面天文台拍摄出了星链卫星的轨迹，这破坏了观测
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中国版星链将为一级市场提供哪些投资机会？
自2019年5月24日SpaceX“一箭60星”发射成功开始，中国对星链的重视开始加速。
此前，中国有两大国企——航天科工集团提出的“虹云工程”，和航天科技集团提出的“鸿雁星座”，都是中国版的星链计划。但随着SpaceX 2020年的密集发射计划，仅靠“虹云”和“鸿雁”（今年会有新的重大举措），可能不足以支持中国对星链急迫的需求。
中国的航天产业比较特殊，与芯片和半导体不同，中国航天从一开始就在发展核心技术，因为这些技术必须独立研发，技术积累是芯片和半导体不能比拟的，没有重大短板，一旦民营放开发展速度会很快。
从全球发射次数上来看，总发射次数在上世纪六、七十年代，每年都是过百的，原因在于这是一个美苏太空争霸的时代，除了军事卫星，任何卫星只要有一方有，另一方也要有，要互相制衡。苏联解体后，美国很多事情就放缓了。
后来美国的运载火箭和航天飞机，都遇到了很大挫折，导致航天进入了低谷期，一直持续到21世纪。21世纪前10年，全世界的航天发射次数没有一年超过100次。但奥巴马政府提出了“重返月球”计划，特朗普政府甚至要登陆火星。
按照全球航天业的发展经验，行业格局一般是由两家龙头公司，占据整个商业太空产业的70%；龙头之后会有第二梯队，3-5家公司占据20%的市场份额；最后剩下的10%市场，会有数百家一起分，主要是配套类。
中国未来的行业格局也将类似。所以在现阶段，考察一家公司的价值，主要看有没有自己的核心技术和人才储备。
例如，对于运载火箭来说，有没有自己的液体火箭发动机研发技术、有没有火箭的总体设计技术，有没有制导控制技术，需要从这三个方面来判断。
因为对于火箭和卫星产业来说，一般分为三个发展阶段：最先就是技术开拓，例如SpaceX掌握了火箭可回收技术；然后是产品线调整的阶段，例如当SpaceX掌握了低成本发射火箭的方法后，开始搞卫星，仅用了一年时间，就从没有一颗卫星，到全球最大的在轨卫星运营商；最后就是巩固垄断地位，大量接收商业公司或政府军方的订单。当年波音和休斯公司的发展，也遵从了这样的轨迹。
而在卫星产业，差异化竞争非常重要。现在中国有200多家卫星企业，如果在初期跟国家队硬刚，直接就会被碾死。所以这些公司要么选择技术产品的差异化，例如天仪研究院从空间科学实验突破，再涉足与国家队不一样的遥感、通信业务。至于远期，整个行业大概率是通信导航遥感融合。
另一种是盈利模式差异化，国家队做总体，而创业公司逐渐成为核心供应商，做“小市场里的大玩家”。
在国际市场，商业航天占整体3/4还多一点，政府只占不到1/4，但中国目前90%是国企。随着美国商业航天带来的快速发展肉眼可见，中国的红利期其实非常明显。三年之后，民营企业将不再是国家队的补充。如果民营航天出现了中型推力的液体运载火箭，届时中国商业航天的市场增量将极其客观，预计可以分得20%-30%的市场份额，“谁的订单量大就是核心指标了。”
美国从90年代铱星计划，后来破产被收购，再重新发展起来，再到SpaceX，在马斯克和贝索斯之前，有太多人在这个市场开垦，已经成为比较成熟的市场，但中国航天仍然封闭在两大国有集团内部，其实是一片急需开垦的土地。
看好星链的人会认为，星链很像当年的移动互联网，当时也很难想象未来手机App和二维码的普及。星链会激发100-200公斤量级的卫星大量出现，它们可关联的业态将非常多。
马斯克用“重型猎鹰”把一辆特斯拉Roadster跑车发射进太空全程回顾。近年来人类向外太空探索将进入新周期。
在商业航天领域，经纬投资了国内领先的电推进系统提供商遨天科技，它为卫星提供推力的先进技术；国内领先的卫星大数据商业化落地企业佳格天地，在全球率先将目标智能识别和机器深度学习技术应用于遥感影像；国内领先的空间资源开采服务商起源太空；国内领先的多功能、低成本小卫星星座建设者天仪研究院；国内首家成功入轨的民营火箭公司星际荣耀，亦是国内首家实现“一箭多星”的民营公司……（以上排名为公司名首字母音序）在这个高速发展的萌芽阶段，我们期待与优秀的、有探索精神的公司携手去探索。
如果您正在航天领域创业，欢迎与我们聊聊，可以联系黎竹岩（zhuyan.li@matrixpartners.com.cn）。如果您对本文有独特的见解与想法，也可以联系刘一鸣（yiming.liu@matrixpartnners.com.cn）。
References:
1、《小火箭对SpaceX星链计划低轨巨型星座的分析》[M/OL]，小火箭微信公众号（ixiaohuojian），感谢邢强博士的分析；
2、中金公司，《SpaceX：从颠覆式创新到星际旅行》