蓝月谷在晴天时，水的颜色是蓝色的，而且山谷呈月牙形

远看就像一轮蓝色的月亮镶嵌在玉龙雪山脚下，所以名叫蓝月谷。

蓝月谷中的河水在流淌过程中因受山体阻挡，形成了四个较大的水面，人称“玉液”湖、“镜潭”湖、“蓝月”湖和“听涛”湖。