在2019年全年动力电池装机量约62.38GWh（增速为9%），方形电池装机量占到了52.73GWh，方壳的增速为24.8%是跑赢了整体的增速。而方壳电芯在我国的使用也超过了8成，占总装机量84.5%。而且前两家占到了方形电池装机量的60.56%和20.45%，这个局面在制造业里面不多见，倒有点类似IT行业和集成电路里面的特点。

01 主要的方壳电池企业

2019年方壳电池企业TOP10约51.59GWh，前两家宁德时代和比亚迪占了42.71GWh。其他方壳厂家就处在跟随阶段，主要包括国轩高科、亿纬锂能、中航锂电、力神、时代上汽、欣旺达、鹏辉能源和塔菲尔。随着量的差异，龙头企业的利润和后续企业的经营状况给拉的差距特别大，中短期内在一条技术路线上来比较，原本考虑的整车企业B点比例给压到非常低的份额，这里的马太效应真的非常明显。由于规模规模、上有材料的定价权等等导致的综合成本效应的影响，预计在2020年这个差异很难缩小，后续的企业需要外部的资金才能尽可能扩产能、拓展客户并且跟上2020年进一步下降的价格。情况就是这个情况，有价值的的客户发展来看，主要是国轩、中航锂电、力神三家。 1）国轩高科：在总装机量3.215GWh，方形电池为2.0GWh占62%左右且增速是同比下降14.2%。2019年国轩的方形电池很大一部分都是在专用车上使用，在乘用车上主要应用于奇瑞汽车（三元电池）和江淮汽车（磷酸铁锂）两家企业。在客车上面倒退比较多，以至于2019年的方壳量能下降。 2）力神电池：动力电池装机量1.95GWh，其中方形电池装机量1,190MWh占61%，从规模来看大幅上涨136.6%。从应用结构来看，乘用车占大头，而且里面本田系（东风本田、广汽本田）占了较大的比例，其他还有长安汽车、东风汽车和上汽通用五菱等，新造车势力里威马大约1000台左右。 3）中航锂电：动力电池全部是方壳电池，总量围殴149GWh，同比大增108.4%。其价格策略是非常有侵略性的，全部集中于纯电动乘用车，主要是广汽和长安两家，一半一半。产能方面也新投了20GWh的产能，是沿着方壳路线来走的。

图2 方壳电池的能量密度和容量对应图

小结：2019年的方壳电池，其实可以看成一个寡头型的市场，在较长的一段时间内，都不会有变化。在MEB平台上量之前，国内市场是不太会有变化的。