500天能改变什么？

以2020年1月26日全国跟团游被暂停为始，至今年6月13日，文旅业经历了“绝无仅有”的500天，突变、冰封、未知、解冻……旅企、目的地从茫然的不确定、下坠，开始向上，走向复苏。

不少旅企在疫情中“湮没”，也有旅企越发坚韧，而目的地的生存与发展模式，也在生变，以及叠加新政策的出台落地，这些行业关键“细胞”的变化，将进一步影响旅游市场走向、重塑行业格局，文旅业的前方是一个全新、未知，但又让人充满期许的未来。

值特殊时期，执惠推出特别策划《文旅业跌宕500天》，回望过去文旅业500天的明暗起伏，希望能在那些重要事件、关键细节中，窥探文旅业未来“500天”的向前之路。

第二篇，我们关注仍处于寒冬期的跨境游。

第一篇《文旅业跌宕500天：冰封过后，旅企命运迥然，行业转型谋变》，我们关注了国内文旅业过去500天里旅企、行业的众生相，而同样的时间里，国际旅游市场也即跨境游又上演了怎样的跌宕起伏？

在去年2月底，时任众信旅游总经理的曹建在执惠专访中提到，疫情解除后，会有集中爆发的出游需求，会伴随着对于出行安全、环保、健康、生态等理念需求的增加，将对运营商的细节服务能力提出不小挑战，这将加速行业新陈代谢，使行业集中度进一步提升。

或许大家都没想到的是，15个半月后，在文旅业跌宕500天的末尾，凯撒旅业、众信旅游“官宣”拟合并，呈现出另一种行业集中度提升形式。

这为我们观察跨境游（或出境游）的500天，提供了一个较鲜明的事件或入口，企业选择背后的无奈、自救，市场格局的变化，跨境游冰封难消解等，都显现其中。

500天，疫情反复、旅企命运、国家地区间的努力等多线交杂，现今跨境游寒冰未融，还要等待多少个500天？

旅企生存下来不易

（2020.01.26~2020.08.14）

国外疫情的爆发相对来得晚些，但也很快。

去年2月底，东京迪士尼、大阪环球影城因疫情影响暂时关闭半个月，算是拉开疫情下国际旅企的困境乃至危机的序幕。

曾深度搅动酒店市场的OYO在去年3月传出消息，因受疫情影响，其将在全球范围内裁员约5000人，其中中国裁员幅度最大，约中国总员工的50%，近3000名。当时中国的疫情相对最严重，人员流动性几乎封停，酒店入住率下滑严重。

而更多的国际巨头也已感知到疫情带来的寒意。彼时，万豪酒店计划裁减数千名员工，并关停部分酒店；希尔顿除了计划关闭美国大部分酒店，还提取了17.5亿美元备用信贷，用作应对疫情资金。

流动性堪称最大的危机之一，减员、关店缩成本、筹资“屯粮”，成为不得已的选择:

Airbnb 寻求延长10亿美元债务融资安排;

万豪集团旗下全球酒店有2000家关门，全球酒店业务下滑85%-90%，约10万的员工停业；

澳大利亚旅游巨头Flight Centre计划关闭800家门店;

迪士尼对美国所有业务部门员工实施无薪休假，并考虑对10万余名员工支付薪水，由此每月可节省约5亿美元。

……

更甚者，破产危机在全球范围内蔓延，旅行社、住宿、出行（邮轮、航空、租车）、演艺等，都有波及。

因疫情影响，旅行团取消，德国汉堡中国之旅有限公司于去年2月21日向当地法院申请进入破产保护。该公司在德国深耕20多年，是德国专业中国游旅行商和德国的中国入境游旅游公司。

去年3月初，日本神户夜光邮轮公司宣布提交破产申请，这是疫情爆发以来第一家宣告破产的邮轮企业。此前，该邮轮公司即受到地震、台风及燃油价格等影响，疫情加速了它的离场。

去年3月5日，欧洲最大对独立地区性航司Flybe宣布破产，所有航班停飞，英国业务停止交易；

去年3月左右，日本64年历史的老牌旅馆“富士见庄”，因主流住户中国游客锐减，旅行团陆续取消，加之高昂成本费用，无奈宣告破产。

去年5月，美国租车巨头赫兹国际控股申请破产保护。截至2019年底，赫兹债务总额近190亿美元，拥有约3.8万名员工，是受到疫情打击最大的大公司之一。赫兹之所以申请破产，主因是未能与主要贷款商达成暂停还款共识。去年3月，为了改善财务困境，公司已让1万名汽车司机休假，还削减了高管薪酬。

同样是去年5月，拉美最大航司、第二大航司都申请破产保护；

去年5月，欧洲最大的旅游公司途易集团宣布，集团亏损严重，计划在全球范围内裁员8000人，占其员工总数的10％以上。其遇到了成立52年来最大的危机；

成立36年的太阳马戏团同样遇到最大的危机，其在去年6月底宣布申请破产保护，更早前的3月，其已宣布裁员95，只留下核心支持团队；

去年8月5日，维珍大西洋航空申请破产保护；8月7日，英国航空公司宣布规模上万的裁员计划……

不完全统计，据公开信息，去年4月至8月初，全球旅企涉破产、裁员的数量超过20家，其中航空公司约15家，是“重灾区”，乘客量、营收暴跌，资金危机加剧或爆发。

国际航空运输协会、部分航司曾有预测称，全球航空客运需求要到2024年才能恢复到疫情前水平。

航空作为跨区域、跨境等长途出行情况的绝对指向标，这个预测说明什么，不言而喻。

而危机的造成，除了客观的人员流动性冰封，企业的“主观”因素亦不可免，比如商业模式或营收模式的积弊，在疫情下被迅速扩大发酵、垒高风险。

以太阳马戏团为例，其在演艺领域中属独特存在，在行业中已有自身壁垒，但也是迅速“垮塌”的代表之一，为何？

1、太阳马戏团属重资产模式，演艺节目的前期创作、设备租赁和演员叠加成重力投资，节目常演常新+大量科技投入+大量演员表演，创意创作、技术、人力三大成本压顶，但投资回报率并不高，这形成了有点“骑虎难下”的局面，为维持竞争力和壁垒，这三大成本投入基本只能持平、走高，难以降低，太阳马戏团曾举债也要加大投入，即有这个意思；

2、这其中还有个重要细节，太阳马戏团对创意、技术、人才的讲究与高依赖，使得新节目的集成化或模块化可行性不高，削弱边际效应，难以带来更高回报和效率提升；

3、依赖线下，线上营收突破不够。太阳马戏团的衍生品收益在走高，但尚未有实质突破，还依赖门票的单一营收模式。疫情导致线下演出暂停，运营危机马上显露出来。

欧洲最大旅游集团途易的选择与危机，也有类同之处。

途易近几年在寻求做高自身业务壁垒，主要表现在将业务渗透到旅游服务的各环节，提供端到端的全链条服务，包括对酒店、机票和邮轮等上游资源控制，为游客提升自家运营的酒店与渡假村、邮轮服务，并加强对下游分销渠道的扩张，增加对门店获客、营销等的渗透。

简单说，资源、产品足够全、足够强，服务足够好、足够多，对供应链、消费端有强力控制能力，在旅游消费市场中必然占得一席位置，且上下游做得好还能形成较好的良性闭环效应，对抗市场风险能力也强，但这种重资产投资恰是巨大风险之一。

当疫情导致产品供给断层、人员流动消费停滞，途易的优势就成了劣势，收入断裂、成本高企，危机加剧。

而现实问题在于，疫情带来的影响、教训和思考，会促使太阳马戏团、途易类企业去寻求“改良”商业模式，诸如线上消费趋向等也带来新机会，但它们要较多改变，一是难调头，二是调整需要时间，也会面临潜在未知风险。在一个较长时间里，它们的业务及模式还难有明显变化。

努力在坚冰上找到一个突破口

（2020.08.15~2021.03.04）

在这个200天里，有两条主线，一是多数旅企还在“熬”中，业绩受创严重，同时在等待市场重启的机会，或部分企业延续破产势头；二是不少国家目的地寻求尝试部分开放边境，引导部分游客入境消费，本国旅游业扛不住是缘由，而疫苗逐渐接种提供了机会。

去年9月消息称，全球最大OTA Booking 计划关闭其在全球至少五个办事处；

德国汉莎航空曾计划在去年底前裁员2.9万人，今年再裁员1万人；

迪士尼乐园计划裁员2.8万人，其数据显示，截至去年6月27日，其三个月亏损47.2亿美元，是近20年来首次出现季度亏损；

去年11月17日，马来西亚亚航集团证实亚航日本破产；后一天的18日，挪威航空在爱尔兰申请破产保护；

…………

对不少目的地来说，疫情影响也实难承其重，以泰国为例，有参考数据显示，国际游客的缺乏导致泰国旅游业收入大幅下滑，2020年其旅游业收入预计将缩水70%，至少需3到4年才能恢复正常。

今年3月8日，泰国数字经济促进委员会宣布，联合多家企业推出“数字游艇隔离”项目（国际游客在普吉岛进行为期14天的游艇隔离，隔离结束后可在岛内自由活动），以重振普吉岛旅游业。

更早前，已有更多国家或地区寻求为跨境游打破突破口，比如去年10月既有多个密集动作：澳大利亚决定提高每周赴澳旅客人数接收上限；美国拟自11月起取消邮轮禁航令；日本放宽对韩国、新加坡等多国及地区的旅行限制；新加坡民航局宣布，新加坡11月6日起解除对来自中国大陆旅客的入境限制；南非旅游部长提出拟12月前全面开放边界以刺激旅游业。

其中，“旅行气泡”机制曾在多个国家地区尝试推动，但整体来看效果不佳，新机制的完善需要时间，而疫情反弹则是变量因素。

早在去年10月，因全球疫情反弹明显，多国宣布进入“第二波”疫情并收紧防疫措施，有启动趋势的跨境旅行继续走入低谷。

在这个200天的后期，有两件事可以作为未来跨境游逐步恢复的参考。

一是今年2月4日，东盟旅游协会提出，拟推动东盟十国重新开放边境计划，在今年上半年，东南亚国家开始考虑关于接待来自东盟10国以及中国、日本和韩国等三个对话伙伴国的商务旅客，对于来自没有感染风险或感染风险较低的地方的人，减少他们的隔离时间。

二是今年3月7日，中国版“国际旅行健康证明”正式上线。疫苗接种正在成为推动跨境恢复的积极变量。

但这个变量的效应有多个影响因素，包括不限于不同疫苗的有效性、不同国家地区对不同疫苗的认可度以及相应政策机制，这些政策的互通协同度，以及出境游人群的出游心理等。

不确定性是最大危机之一。去年11月出境游批发商九州风行的动向，算是为这种不确定性提供了一个典型注脚。

九州风行曾被列为出境游五大批发商之一。去年11月12日，九州风行总部约120名员工中，约80名被“劝”离职，签署了离职协议（《解除劳动合同协议书》），最终留下的只有管理层。

自疫情爆发后到这次离职事件，九州风行员工曾接到5次延期复工通知，分别在去年2月、3月、5月、10月（两次），这或说明公司一度保有出境游逐渐恢复的希望，以此保留员工待业务复苏，但“希望”充满不确定、一直在延迟，直到后来终于“扛不住”，只好“遣散”多数员工，保留核心员工，自救保留“火种”以图再起。

而近期凯撒旅业、众信旅游正在推动的合并，其实也有希望、不确定性、抱团自救等意味，是巨头对跨境游恢复走向的最新心理折射和现实选择。

乐观中藏着悲观

（2021.03.05~2021.06.13）

这个100天里，有两股走向在交杂，一是疫情在部分国家地区的病毒变异、反弹；二是欧盟、亚洲等不少国家继续尝试在冰封的跨境游上，敲开一个突破口，举措包括推出疫苗护照、旅游气泡、数字绿色证书，打造专门的入境旅游廊道等。

一方面，疫情病毒变异、反弹，意味着疫情还未能整体被控制，其中的不确定性依然很大，这给跨境游的开放与恢复蒙上一些阴影；另一方面，疫苗接种人群增加、覆盖范围扩大，为跨境游恢复提供一个重要的基础条件，但这个基础条件的作用实质化、扩大化，依然如上述取决于多个条件，这些条件的综合作用，也会增加不确定性。大致可以猜测的部分走向是：

1、临近两国间或多国间点对点的跨境游（部分）互通恢复；

2、区域间多国多点成面的跨境游（部分）互通恢复，比如东盟、欧盟等；

3、大范围、跨区域间的跨境游恢复较难，还需要更多时间；

4、基于前2种恢复可能，其积极意义在于先行互通有助于推动相应政策、机制及举措的探索，为这些国家或区域的跨境游开放互通打开更多可能，也为其他国家或区域提供一定的参考，进而推动更大范围的跨境游恢复。

结合近期国内外跨境游活动、企业等的新动向来看，跨境游也算是喜忧参半，乐观中藏着一些悲观。

积极乐观的是，公开信息显示，地中海邮轮宣布6月26日起在西班牙重启运营，星梦邮轮拟于7月率先恢复中国香港营运，皇家加勒比邮轮将于6月恢复美国航线……

但近期凯撒旅业公告提出，拟换股合并众信旅游，同时发行 A 股股票募集配套资金，指向的是“钱”，是抱团。

去年凯撒旅业净亏损近7亿元，众信旅游净亏损超过14亿元，两家巨头今年第一季度还在继续亏损，参考双方业务及市场情况，今年继续亏损难逆，着实扛不太住。计划合并，也意味着双方对出境游（跨境游）恢复时长的不够乐观，这个时间可能需两三年甚至更长时间。

换一个视角来看，凯撒、众信不管合体与否，在未来几年里，国内旅游市场都是必然侧重发展方向，诸如凯撒、众信都在布局的免税市场，也正在迎来更多的变化，这是跨境游未恢复情境下的一个典型缩影。

疫情影响、跨境游的漫长恢复期，必然对国际旅游市场格局带来变革，而国内旅游市场则将表现更为明显。短期看，出境游消费回流转化，已在推高国内免税消费、小众目的地的部分崛起、中高端旅游消费等，也在影响海南在国内旅游目的地中的层级和定位。

中长期看，国内整个内循环、不同区域的内循环，势必抬升对旅游消费的倚重度，这会在偏顶层政策设计等方面有更多反映，政策利好会更多，比如土地、金融、产业规划等会被创造出更多空间，天花板抬高。同时，目的地在通过新文旅产品供给来更多转化消费，既将更被动也会更主动，这会推动目的地、国内文旅产品供给体系的改革，也会部分影响目的地的竞争格局（比如海南的竞争力将不同），待未来跨境游恢复，入境游的竞争力或也将有所抬升。