我国私人高净值客户和财富大量增长，以及中国高净值人群财富管理仍以银行渠道为主的现实，为我国私人银行业务即将迎来发展的黄金时期。

在私人银行业务大发展的同时，随着高净值客户的大积聚，在多样化财富管理服务的同时，布局海外、投资海外、跨国资产管理已经成为普遍的需求。

为了满足这方面的需要，我国商业银行纷纷开展海外资产管理布局。2016年，中国银行在新加坡设立私人银行；交通银行利用其在亚太地区机构分布广泛、经营历史悠久的传统优势,加快开展客户需求增长较快的海外投资、全权委托和财富传承业务,积极拓展海外投资、离岸家族信托等新兴业务，交通银行从而成为国内首家推出海外资产全权委托业务的银行。而招商银行本年度私人银行海外布局上演“双城记”，继该行私人银行(新加坡)中心于4月份开业之后，私人财富管理(香港)中心近日也已经开业。招商香港的私人银行主要服务于中国内地客户的海外资产配置需求，主要侧重于国内高净值客户的金融以及非金融的投资,其中包括境外家族信托以及不动产投资、海外保险服务等。

可见，在中国的银行布局海外私人银行业务时，实际上仍然是以国内私人银行客户为主，更是以内地私人银行客户海外布局资产配置为主。特别是境外家族信托和不动产投资是主要的业务方式。

那么，这里就出现了私人银行海外业务与两千我国金融监管法律和政策的矛盾。

一是海外投资置业与现行外汇管理政策的矛盾。我国外汇管理规定，个人购汇不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目；但是海外置业却是中国内地私人银行客户最大的需求，也是资产多元化配置的需求，数据显示,今年上半年,中国境外房地产投资总额高达158亿美元。80后人群已成为海外投资主力军，且考虑将超过50%资产投向海外市场的占比达16%，购置房产类型集中在公寓和别墅两类。而无论是中国银行、交通银行还是招商银行的私人银行海外业务，帮助内地私人银行客户进行海外投资都是重要的方式，那么在目前的外汇政策下，如何对私人银行客户进行海外置业投资遇到了极大的政策性障碍。

二是关于家庭海外信托与国内政策及法律的矛盾。最近乐视贾跃亭关于在美国设立5亿信托给女儿的报道已经让很多人无法淡定。因为乐视在国内的很多问题还没有得到解决，其资金断裂导致许多项目无法进行，而对各方大量的欠款更是民怨沸腾。这时候的5亿元信托无疑把国人的想象延伸到了美国的信托和信托的资金来源上。贾跃亭设立的不可撤销信托有两大好处 ： 一是避税功能。这5亿元财产将来给女儿时包括运营的升值部分都可以没有遗产税地交给女儿。二是保全财产、规避法律损失功能。如果一旦设立人遇到法律问题成为被告，无论法律上如何结果都不能动用信托中的财产。因此，中国银行业对私人银行客户设立的海外信托要真正需要了解和规避的是，如何界定成立信托的资金来源的合法性，如何分清楚一些私营企业的老板公司财产与个人财产的区分，如果不能在这两点上准确界定，可能将违反中国的法律，有协助一些人转移财产和隐匿财产之嫌疑。

目前，中国银行业私人银行业务海外布局仍然需要在法律、管理体制上进一步明确才能保证更健康的发展。

作者：麒鉴，中国金融作家协会理事，人民出版社读书会签约名家，金融学博士，《清华金融评论》专家团成员，《牛谈》签约作者