来源：中国基金报客户端

一周关键词

11.14——11.20

北交所 ETF基金

基金法规 投资峰会

量化私募 私募监管

一周重磅回顾

11.19【★★★★★】 基金法规重磅！基金投顾新法规来了：不得“排名”！>>

据基金君了解，11月18日，监管层向多家基金投顾机构下发《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引(征求意见稿)》，征求意见稿的反馈截止时间是下周五。近段时间，随着几个重要的法规文件陆续进入定稿发布阶段，基金投顾业务的法规体系基本成型。在业内人士看来，统一的规范化指引有利于基金投顾业务做大，也更有利于反应业务的初衷。相较于公募基金的信息披露规则，业绩展示指引文件更能体现出投顾业务的特点，除了向投资者披露组合收益率以外，如最大回撤、波动率等风险指标或许也应该是推荐披露的业绩展示指标，以有利于投资者结合风险收益特征来选择更适合自己的投顾组合策略。

11.17【★★★★★】 投资峰会 资管大佬云集！2021中国机构投资者峰会来了，12月2日上海见>>

中国资本市场蓬勃发展，公募、私募、券商资管、银行保险和外资等机构投资者影响力越来越大。中国基金报以“推动创新 创造价值”为主题，将于12月2日（星期四）在上海举办2021中国机构投资者峰会。本次峰会汇聚来自研究机构、银行理财子公司、公募基金、私募基金、券商资管的投资人士，分享前沿研究成果，共同探讨新时代投资机会。

11.14【★★★★★】 北交所 重磅历史时刻！11月15日北交所开市，公募基金来了！>>

11月15日，北京证券交易所正式敲锣开市。作为重要的机构参与者，公募基金已经准备就绪、整装待发。自9月2日北交所宣布设立以来的两个多月时间内，为抢抓北交所开市带来的历史性机遇，公募基金厉兵秣马备战，在北交所投研资源配备、系统建设、主题产品布局等各个方面做了充分准备。经过紧锣密鼓的筹备工作，公募基金满怀信心静待中国证券市场历史上具有里程碑意义的钟声在北京鸣响。

11.19【★★★★】 基金监管争夺基金注册地！这两个地方放松监管了>>

近日，新加坡金融管理局（“新加坡金管局”）宣布，自去年初推出可变资本公司（VCC）框架以来，新加坡已经吸引了超过400个VCC落户。VCC可以说是为新加坡投资基金定制的全新法律框架，旨在吸引更多基金选择新加坡作为注册地。同样，作为全球金融中心之一的香港特区，也在为吸引全球基金落户“撒钱”。香港证监会（“证监会”）与特区政府合作，今年5月开始推出为期三年的资助计划，对在香港成立的开放式基金型公司和在港上市的房地产基金报销70%专业服务费用，每间上限分别为100万和800万港元。

数据盘点

周五（11月19日），上证基金指数收报7573.49点，涨0.59%。LOF基金价格指数收报4918.08点，涨0.61%；ETF基金价格指数收报1367.09点，涨0.75%。

本周数据有三个方面较为突出：截至2021年11月19日，市场上共有267只FOF主题基金；截至2021年9月末，公募基金总规模达到23.9万亿，权益类基金规模超8万亿；截至10月末，存续私募基金119268只，规模达到19.69万亿元，具体如下：

11.20【★★★★★】 FOF基金 突破1000亿份！FOF基金今年火了！>>

截至11月19日，市场上共有267只FOF主题基金。其中，年内新发行基金数量90只，占比33.71%，在今年的结构性分化行情下这些FOF基金发行份额已经突破1100亿份，创同期历史新高，并且诞生了多只“爆款”产品，单只发行份额超过60亿份的FOF产品全部诞生在今年。在平安基金FOF投资总监代宏坤看来，这一现象背后可能有如下原因。“一是经过几年的发展，投资者对FOF的认知度有所提升；二是今年股市呈震荡走势、风格轮动快，FOF这类相对稳健的产品受到更多关注；三是今年来FOF获批周期缩短、基金公司积极申报产品；四是越来越多的渠道重视FOF的发行。”他说道。

11.18【★★★★★】 公募规模 关于A股投资端，这组数据“亮了”>>

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2021年9月末，公募基金总规模为23.9万亿元，权益类基金规模超8万亿元，分别较2019年初增长10.8万亿元和近6万亿元，增幅分别为83%和266.8%。权益类基金占比也从同期的17%提升至34%，实现了快速增长。“宏观经济长期向好、监管机构各项改革发展举措推进和居民理财需求的提升，共同推动了权益类基金‘大爆发’。”泰康资产副总经理、公募事业部负责人金志刚告诉记者。

11.16【★★★★★】私募规模 19.69万亿！又创新高>>

协会数据显示，截至2021年10月末，存续私募基金119268只，存续基金规模19.69万亿元，较上月增加5040.85亿元，环比增长2.63%。其中，存续私募证券投资基金73,261只，存续规模6.08万亿元，环比增长8.78%；存续私募股权投资基金30,432只，存续规模10.50万亿元，环比下降0.22%；存续创业投资基金13,525只，存续规模2.24万亿元，环比增长4.19%。

本周火爆

11.20【★★★★★】 北交所基金 开市首周！18家机构公告：可投北交所>>

近日，工银瑞信、农银汇理、方正富邦、弘毅远方基金，以及中信证券、国泰君安资管等机构，纷纷发布旗下部分公募、大集合产品可投北交所的公告。公告称，北交所上市的股票是国内依法发行上市的股票，属于公募基金、公募大集合产品的法定投资范围。根据基金法等法律法规，上述机构旗下管理的公募基金、大集合产品将按照合同约定，在遵守基金合同所规定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征及相关风险控制指标的前提下，参与北交所上市股票的投资。

11.19【★★★★★】 北交所基金 8家全售罄！首批”北交所”基金热销：半天狂卖至少80个亿！>>

11月19日，华夏、广发、汇添富、易方达、南方、嘉实、大成、万家基金等首批8家公募旗下的北交所主题基金，都在本周五正式开售，基金发行市场被北交所概念引爆，8家公募旗下产品一经上市就遭到资金的抢购。记者从多位渠道人士处获悉，部分北交所主题基金开售10分钟就认购破亿，有的产品到上午10点多就纷纷宣告“售罄”。截至19日中午，首批8家公募已全部“半日售罄”，总认购规模至少80亿元。首批基金将成为北交所重要支持力量，公募也将成为北交所重要机构投资者，为北交所稳健运行提供支撑。

11.16【★★★★★】 北交所基金 8家全来了！首批”北交所”基金开卖：1元起售！10问10答、最全攻略>>

11月16日，华夏、广发、汇添富、易方达、南方、嘉实、大成、万家基金等首批8家公募旗下的北交所主题基金，纷纷发布招募说明书和份额发售公告：最低1元认购，每只产品5个亿限购，总共40亿元限额的发行大战，即将在11月19日（本周五）正式打响！不过，从目前情况来看，相比沪深交易所，起步之初的北交所整体流通市值相对较小，首批参与的北交所基金也均控制首发规模，单只基金募集上限为5亿元。

11.15【★★★★★】 ETF基金 又有重磅创新基金来了，首批5家：南方、华泰柏瑞、招商、景顺长城、国泰！>>

基金君获悉，11月15日，包括南方、华泰柏瑞、招商、景顺长城、国泰在内5家基金公司旗下增强型ETF正式获批，这类场内创新产品在等待了2年多时间之后，终于在国内市场“落地”。据了解，上述首批5只增强型ETF分别以沪深300及中证500两只宽基指数作为业绩比较基准，上述两只宽基指数此前在场外市场也已经有了比较成熟的策略增强经验。5只增强型ETF中，南方、华泰柏瑞、招商、国泰旗下的增强ETF未来有望在上交所上市，而景顺长城旗下增强ETF在深交所上市。

11.17【★★★★】 加密技术基金 160亿！全球最大加密技术基金诞生>>

美东时间本周一，风险投资机构Paradigm宣布完成新基金的筹款工作。据英金融时报，这只新基金的募资规模达25亿美元，折合人民币约160亿。该基金目前是市场上最大的加密技术主题基金。据悉，在加密技术热度高涨之际，投资者争先恐后地将资金投入该基金，这使得该基金的最终募集金额达到最初目标的两倍。

11.16【★★★★】 基金持仓 清仓10倍大牛股：高瓴500亿美股持仓大曝光！狂买这些股，最全名单来了>>

北京时间11月16日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理人主体HHLR Advisors公布了2021年三季度美股持仓数据。据了解，HHLR Advisors由高瓴独立的二级市场投资团队负责投资决策。截至三季度末，HHLR Advisors在美股市场持有83只证券投资标的，持仓规模达76.5亿美元（近人民币500亿元）。具体来看，持仓变动非常大，前十大重仓股中，不仅仅有2只长期持有的“心头好”直接被清仓了，超1000万股加仓传奇生物，一级市场投资的On 昂跑也直接冲至第四大重仓股。

11.15【★★★★】 公募打新“无脑打新”时代结束了>>

Wind数据显示，截至11月13日，四季度以来新上市公司中已有10家公司上市首日破发。其中，成大生物首日跌幅27.27%，新锐股份、戎美股份、中科微至、华兰股份等多只新股上市首日跌幅超10%，公募基金、社保基金作为新股网下投资者中的A类投资者，参与新股申购的投资热情也出现急剧分化。数据显示，以网下发行日起算，今年四季度以来参与40只上市新股网下配售的投资者中，A类法人投资者参与数量平均为4315户，参与数量最少的灿勤科技仅为1584户，最多的拓新药业户数为8784户，是前者的5.55倍。

私募圈

11.17【★★★★★】 私募监管 最新！百亿量化鸣石等多家私募旗下产品，上了打新黑名单>>

11月15日，中国证券业协会官网披露了首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2021年第6号）。证券业协会表示，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，根据相关规定，决定对在科创板“凯尔达”等新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。

11.16【★★★★★】 外资巨头万亿外资巨头新动作！桥水发新品：要募30个亿>>

11月，全球知名对冲基金桥水基金（Bridgewater）又有新动作，其在上海的外商独资私募基金（WOFE PFM）桥水（中国）投资管理有限公司（简称桥水中国）发行了一只新产品，200万起认购，封闭一年，最近正在多个渠道火热销售，计划募资超30亿元。公开资料显示，桥水基金目前全球管理规模达到1万亿人民币，其掌门人瑞•达利欧（Ray Dalio）和桥水的全天候策略为市场所熟知。跟着基金君一起来看看。

11.15【★★★★★】 量化私募 千亿量化私募幻方，全面暂停申购！背后发生了什么？>>

11月15日消息，业内规模领先的头部私募幻方量化公告，自即日起暂停旗下全部产品的申购（含追加），已有产品的固定开放日赎回业务不受影响。据悉，幻方量化内部人士回应称，暂停申购乃正常操作，“规模继续增长，不如停下来在这个规模基础上专注研发好的策略，改善业绩。”至于未来开放申购时机，该公司认为需要综合考虑策略、业绩和市场等多方面因素，再做具体决定。

11.14【★★★★】 私募基金头部百亿私募也不香了？今年遭遇较大回撤，怎么回事？>>

朝阳永续统计数据显示，截至11月10日前公布的最新一个净值日期，国内规模在100亿元以上的股票私募基金（所有股票策略，包括量化），纳入统计的产品数有1739只，今年以来平均收益率为5.65%，远远落后于其他规模的股票私募业绩。

同时，5-10亿的股票私募基金，纳入统计产品数为962只，今年以来平均收益率为8.20%，排名倒数第二；0-5亿的股票私募基金，纳入统计产品数为7338只，今年以来平均收益率为8.49%；20-50亿的股票私募基金，纳入统计产品数为1186只，今年以来平均收益率为9.93%。但是，10-20亿的股票私募基金，纳入统计产品数为1033只，今年以来平均收益率为11.81%；50-100亿的股票私募基金，纳入统计产品数为484只，今年以来平均收益率为15.35%，在不同规模股票私募里面业绩排名第一。

本周推荐

大成基金：谢家乐

本周，资本市场最大的消息莫过于北交所开市。不少公募基金摩拳擦掌，早已为本次新交易所的开放做好了准备。许多基金公司在开市的一周内新发了相关的主题产品，而大成基金的谢家乐便是对应产品的基金经理之一。

谢家乐，工学硕士，2014年6月加入大成基金，历任研究部助理研究员与研究员，2017年起开始管理自己的第一只产品。截至2021年三季度末，谢家乐在管产品共计5只，在管基金总规模为87.16亿元，相较于二季度末增加10.93亿，离百亿俱乐部仅有一步之遥。

谢家乐的从业时间尚不足三年，在基金市场中属于名副其实的“年轻一代”，但谢家乐在2021年的业绩表现可圈可点，这也为他带来了不少的关注。

在科技创新领域已探索一段时间的新兴基金经理，谢家乐对于相关领域也有许多的感悟和看法。他表示，自己目前在持续研究的科技、消费、医药和高端制造领域发掘新公司。2021年中，医保集采范围扩大以及口服新冠药的审批预期对部分医药股造成了负面的冲击，而上游周期品公司普遍在三季度表现较好。同时，由于疫情出现了一定的反复，线下零售、餐饮旅游等消费需求承压明显。

不过，谢家乐也在三季报中提到，预期限产导致的周期品价格上涨无法持续很长一段时间，而且目前已普遍出现了一定的回调。另一方面，谢家乐看好接下来的消费医药，并表示，消费医药于三季度前期跌幅较大，修复可能性提高，整体的结构差异已经缩小。