【中国金融案例中心 编译：邱思睿、谢彬彬】

日前，德国金融科技软件公司Mambu旗下的金融科技数据公司Findexable发布了《2022亚太地区金融科技排名》报告，将马来西亚（吉隆坡）和印度尼西亚（雅加达）列入了前20名金融科技中心名单。报告提到，仅2020年一年，国际投资者就向东盟金融科技初创企业投资了16亿美元，比2015年的2亿美元增长了8倍；正在推行的《区域全面经济伙伴关系协定》（Regional Comprehensive Economic Partnership，简称RCEP）或为东盟创造新的商机；而在银行服务不足或无银行服务的国家，如菲律宾和印度尼西亚，数字支付、”先买后付”（Buy Now Pay Later，简称BNPL）、小额贷款等金融解决方案将为构建金融普惠性提供机会。

东盟前20大金融科技中心

东盟正致力于在数字经济领域实现爆炸性增长，并释放出大量商机。据贝恩、谷歌和淡马锡预测，到2030年，东盟数字经济的商品交易总额（Gross Merchandise Volume,简称GMV）将达到1万亿美元。Findexable追踪了亚太地区16个国家（除印度和中国）的金融科技初创公司，以寻找世界领先、可规模发展的金融科技城市和国家。由于实现了两位数的增长，马来西亚（吉隆坡）和印度尼西亚（雅加达）首次被列入了亚太地区前20大金融科技中心名单。

图：2020亚洲前20大金融科技中心

图：2020亚太地区金融科技国家排名

东南亚引人瞩目的金融科技市场增长

目前，东盟地区”数字经济”增长强劲，而这一增长在很大程度上受益于该地区快速成长的金融科技产业。仅2020年一年，国际投资者就向东盟金融科技初创企业投资了16亿美元，比2015年的2亿美元增长了8倍。金融科技也是该地区初创企业中最大的风险投资类别。由于市场需求强劲，金融科技产业持续升温。尽管同样需应对全球疫情下的艰难时期，但由于金融科技带来的增长，东盟地区整体仍呈现蓬勃发展的态势。

进一步支持这种增长的是区域全面经济伙伴关系（RCEP），以及东盟国家与其自由贸易协定 (Free Trade Agreement，简称FTA) 伙伴之间的拟议协议。目前，包括文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国和越南在内的六个东盟国家已加入了该协议，希望通过RCEP更好地整合亚太地区。但除新加坡外，亚太地区前20大科技中心中的三个东盟国家，即马来西亚、菲律宾和印度尼西亚，都还没有加入RCEP。

东盟金融科技生态系统

Findexable报告中提到了关于亚太地区七个国家将如何互动的看法。逐渐深入的沟通交流，是否能鼓励区域金融科技生态系统进一步的投资和增长？或是能否发展成为强大而独特的跨境金融科技生态系统？

马来西亚、越南和泰国等国普遍面临着银行基础设施匮乏的困境，但这也为金融科技企业参与提升金融普惠性提供了难得的市场机遇；而在较为富裕及发达的澳大利亚和新西兰，市场拥有强大的银行体系，该地区的金融科技公司有能力与美国和欧洲地区的同行进行竞争。这两个遥远区域之间的桥梁是什么？报告认为新加坡是一个良好的连接点。这个国家富裕且发达，并且拥有帮助邻国解决问题的意识及能力。

金融科技公司的新兴商机

金融科技公司及其商业模式因所处国家而异。发达国家的金融科技公司倾向于逐步影响用户，而在发展中国家，很多金融科技公司致力于”改变生活，释放国家的经济增长潜力”。

在那些银行服务不足或无银行服务的国家，如菲律宾和印度尼西亚，数字支付、”先买后付”（BNPL）和小额贷款等金融科技解决方案为普惠金融提供了机会。

支付是整个金融科技生态系统的核心驱动力。在发达国家，BNPL可以作为单纯的 “消费金融方式”；而在发展中国家，它为银行服务不足的个人及中小微企业提供了过去无法获得的流动资金。对于普通澳大利亚居民，数字支付是一个习以为常的金融功能，但它正在改变发展中国家普通公民的生活。电子钱包使用户可直接通过智能手机转账，而无需银行账户，最终提高了对广大无银行账户者的金融普惠性。

同时，跨境壁垒也越来越被弱化，尤其是一旦RCEP在本月实行，这将成为一个备受关注的区域。由于各国之间的地理距离较近，东南亚地区内有大量的跨境贸易。相似的文化、环境、美食和互补的资源也使跨境贸易更加有利可图。

此外，本土化是关键。例如，对于西方消费者来说，BNPL模式更容易实现，因为他们需要一点额外的现金支持来购买新款iPhone。但在中小微型商家较多的印度尼西亚，如何支付前期的食品购买费用（譬如对上门水果销售商贩）将是一个独特的挑战。

这将是未来的金融科技公司在扩大规模时需要注意的问题，因为东盟不同的经济体在实现规模经济方面会有很大不同。