全球宏观

• 周一盘前，美股三大股指期货集体下跌

• 经合组织：能源和通胀危机可能将主要经济体推入衰退

经合组织周一表示，全球经济增长放缓程度超过几个月前俄乌冲突爆发后的预期，能源和通胀危机有可能像滚雪球一样，演变成主要经济体的衰退。经合组织表示，尽管今年的全球经济增长预期仍为3.0%，但2023年的增速将从6月预测的2.8%下调至2.2%。同时，将2023年美国经济增长预期下调至0.5％，此前预期为1.2％；将2023年欧元区经济增长预期下调至0.3%，此前为1.6%。

• 美股何时触底？分析师：只要美元还在涨，就没指望！

市场研究公司DataTrek Research的联合创始人尼古拉斯·科拉斯（Nicholas Colas）认为，非美货币需要企稳，股市才能找到底部。科拉斯在最近的一份报告中表示，回顾历史，自21世纪初以来，动荡市场中的强势美元一直是市场承压的基本迹象。

• 台风「奥鹿」正吹乱全球农产品市场：菲律宾大量稻田被淹，越南咖啡收成或推迟

今年第16号台风「奥鹿」已于9月25日晚上8点前后在菲律宾吕宋岛东部的奥罗拉省沿海登陆。在台风「奥鹿」的影响下，菲律宾大量水稻农田被淹没，越南的咖啡产区也预计将遭到大规模暴雨袭击。在全球食品通胀已经高企的情况下，这场台风预计将令农业市场供应进一步遭受冲击。

台风「奥鹿」行进路线图 来源：中央气象台

• 2008年做空一举成名，「华尔街空神」保尔森：这一次美国楼市不一样

自2020年初以来，美国房价持续上涨泡沫开始集聚，标普Case-Shiller指数同期上涨了40%左右；而随着美联储基金加息，抵押贷款利率跳升至6%以上，美国房地产市场正在面临痛苦。上周二，「华尔街空神」、亿万富翁约翰·保尔森（John Paulson）在接受媒体采访时谈到这次美国楼市泡沫，他指出，美国房价可能会下行，但银行体系的状况要好得多，预计不会出现类似2008年的崩溃。保尔森总结称，房价可能会下降或趋于稳定，但不会达到次贷危机的严重程度。

• 押注次贷危机狂赚数十亿美元的大亨又出手了！这次是买入英镑

上周在英国央行加息被批「保守」以及英国特拉斯政府披露大规模财政刺激后，英镑对美元出现了崩跌之势。据媒体报道，位于新加坡的Vulpes投资管理公司在英镑暴跌之时逆势加仓。该公司创始人、对冲基金行业老兵Stephen Diggle介绍称，公司旗下一只「小型基金」将10%的资产买入英镑，以便于基金未来在英国的投资。目前公司特别看好「赚美元、花英镑」的英国上市公司。

英镑/美元月线图 来源：TradingView

• 巴菲特明年将交天价税？研究：15%最低税率实施带来巨大冲击

美国北卡罗来纳大学税务中心的研究人员将15%的最低税率应用于美国上市公司2021年的财务数据，发现美国大约有78家公司将会感到负担加重。研究指出，零售商巨头$亚马逊(AMZN.US)$和「股神」巴菲特的$伯克希尔-A(BRK.A.US)$缴纳的税款最多。伯克希尔公司以83.3亿美元的款项排名第一，亚马逊以27.7亿美元紧随其后。

• 全面回调正打击芯片股，大摩：真正的痛苦将在明年到来

尽管半导体行业的一些领域已经出现「全面回调」，但投资公司摩根士丹利表示，整体行业直到明年才可能感受到真正的痛苦。摩根士丹利的分析师写道:「虽然人们对这些预期数据需要下降感到有些焦虑，但我们注意到，这仍然高于我们开始(2022年)的预期。」

热点要闻

• 明星科技股盘前普跌

• 苹果宣布印度工厂开始组装iPhone 14，全球「果链」分布出现新格局

消费电子龙头$苹果(AAPL.US)$周一对媒体确认，「苹果供应链」即将在印度工厂组装本月刚刚发布的iPhone 14系列。由于此前印度工厂仅生产旧型号的苹果产品，这一变化也被视为「果链」和「印度制造」的重要事件。对于苹果将基础款iPhone 14生产线搬到印度的情况，摩根大通上周的研报中预期，这一变化预示着印度供应链对苹果公司的重要性将会持续提升。

• 人形机器人Tesla Bot原型机或亮相2022特斯拉AI日

$特斯拉(TSLA.US)$发布2022AI Day活动的官方中文预告，2022AI Day将于北京时间2022年10月1日在加州举行，人形机器人Tesla Bot原型机或将亮相。

• 马斯克本周将就收购案接受推特律师询问

马斯克计划在本周与$Twitter(TWTR.US)$的律师会面，在10月的审理之前接受询问，这场审理将决定他在试图退出交易后是否必须坚持440亿美元收购这个社交平台的协议。该交易审理将于10月17日在特拉华州衡平法院(Delaware Chancery Court)开始，预计只持续5天。文件还显示，除了马斯克，推特的律师还将在未来几天传唤马斯克的副手贾里德·伯查尔(Jared Birchall)和律师亚历克斯·斯皮罗(Alex Spiro)。

• 亚马逊将于10月首次举办Prime会员早享日促销活动

$亚马逊(AMZN.US)$周一表示，Prime会员早享日(Prime Early Access Sale)将于10月11日至12日举行，该活动只对亚马逊Prime订阅计划的会员开放，将有「数十万」项节日优惠，这是亚马逊首次在一年内举行两场这样的活动。这一新的销售活动可能有助于亚马逊提前启动假日购物季，因为该公司正在应对电子商务销售放缓和一系列经济挑战，包括潜在的衰退、通胀飙升、利率上升和疫情期间的过度扩张。

• 本田盘前跌超2%，将大砍两家日厂40%产量

$本田汽车(HMC.US)$盘前跌2.17%，报23.01美元。消息面上，本田汽车周四表示，由于持续的供应链和物流问题，公司将于10月初将日本两家工厂的汽车产量削减至多40%。据了解，该公司曾表示，其位于日本西部铃鹿工厂的两条生产线将在10月初减产约40%，而其位于东京北部埼玉县的装配厂也将在此期间减产约30%。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数上涨

• 中概旅游股盘前走强，受即将到来国庆长假催化

中概旅游股盘前走强，$途牛(TOUR.US)$涨7.19%，$携程网(TCOM.US)$涨5.12%。携程旅行网数据显示，近期国庆假期旅游预订进入稳定增长阶段，日均订单增速超过30%，周边游本地游预订正进入升温阶段。$同程旅行(00780.HK)$报告也显示，近一周国庆假期相关旅游产品搜索热度环比上涨172%，假期出行机票、酒店搜索热度上涨136%。

• 腾讯音乐逾40%美股转仓香港，价值达257亿港元，主要股东腾讯或Spotify或转仓
  

$腾讯音乐(TME.US)$上周三(21日)以介绍形式正式在港第二上市，最新联交所中央结算系统(CCASS)数据显示，至少约14.10亿或41.58%普通股已由腾讯音乐ADR转换为港股，并存入CCASS，以当日收盘价18.22港元计算，总价值达256.9亿港元。据Nasdaq数据，目前腾讯音乐约有260机构投资者股东，合共持有3.87亿股腾讯音乐ADR，折合约7.74亿A股。故对比CCASS存仓水平，料大股东腾讯或Spotify其一已在上市首日或已将部分持仓转往香港。

• 小鹏汽车盘前涨超4%，何小鹏增持小鹏汽车220万股ADS

$小鹏汽车(XPEV.US)$盘前涨4.08%，报14.27美元。控股股东Simplicity Holding于2022年9月23日已于公开市场购买本公司合共220万股美国存托股，平均价为每股美国存托股13.58美元。而SimplicityHolding为小鹏汽车创始人、CEO何小鹏全资拥有，此次增持后，何小鹏持股约为20.5%。

• 新东方盘前涨超2%，投资成立东方甄品商贸公司

$新东方(EDU.US)$盘前涨2.18%报22.52美元，港股今日收涨4.07%。公司在北京投资成立东方甄品商贸公司，法定代表人为王燕，注册资本100万元人民币，经营范围包含：酒类经营；农作物种子经营；广播电视节目制作经营；出版物零售等。据海通证券研报，自22年6月以来，东方甄选抖音号累计GMV达24.7亿元。9月17日-9月23日，日均GMV为1826万元，环比上周增长3%。

• 理想汽车：预计第三季度车辆交付量约为25,500辆

$理想汽车(LI.US)$称预计第三季度车辆交付量约为25,500辆，此前交付量预期为27,000至29,000辆。理想汽车称该更新主要由供应链限制所导致，公司车辆的潜在需求仍然保持强劲。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

9月26日

21:00 欧洲央行行长拉加德在欧洲议会经济与货币事务委员会的听证会上做介绍性发言

22:00 2022年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就美国经济发表讲话

22:30 美国达拉斯联储商业活动指数

编辑/ruby

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