2018年7月,全球企业并购不够活跃,石油行业整合稍有波澜,康卡斯特与21世纪福克斯争购英国天空,高通宣布收购恩智浦失败,中资海外并购有得有失。
石油行业资产整合小有波澜
出光兴产和昭和壳牌达成合并
日本第二大炼油商出光兴产(Idemitsu Kosan)和排名第四的昭和壳牌石油(Showa Shell Sekiyu K.K.)宣布,双方已经达成协议,将于2019年4月1日经营合并。出光已从原先反对合并的大股东、创始人家族处获得同意。双方将实施换股,出光将成为昭和壳牌的母公司。公司名和销售店品牌暂时保持不变,对外将使用“出光昭和壳牌”的称呼。
英国石油收购必和必拓美国资产
英国石油公司(BP PLC)将以105亿美元收购必和必拓(BHP)大部分美国陆上油气资产。这家英国石油巨头已摆脱了深水地平线(Deepwater Horizon)钻油平台漏油事故的阴影,正寻求重建美国业务;而必和必拓称在美国的投资代价高昂且时机不佳,因此撤离。必和必拓还将以约3亿美元把Fayetteville业务出售给Merit Energy Co.旗下一家子公司,从而完成从页岩领域的退出。
康卡斯特与21世纪福克斯竞购Sky
美国最大有线电视运营商康卡斯特(Comcast)将收购英国付费电视公司Sky的全现金报价提高至340亿美元,超过新闻集团董事长默多克旗下的二十一世纪福克斯(21st Century Fox)上调后的325亿美元报价。
21世纪福克斯(21st Century Fox)和华特迪士尼(Walt Disney)两家公司的股东批准了迪士尼以713亿美元收购21世纪福克斯娱乐资产的交易。
博通189亿美元收购软件公司CA
博通(Broadcom Inc.)同意以189亿美元收购软件公司CA Technologies,这个令人意外的举措将带给这家芯片生产巨头新的发展方向,在半导体领域之外实现技术服务的多元化发展。博通表示,CA凭借庞大的客户基础在不断增长和碎片化的基础设施软件市场中处于独特的位置,其大型机和企业软件系列将增加博通的任务关键技术业务组合。
其他大型并购
房地产投资信托基金(REIT)Forest City Realty Trust Inc宣布与Brookfield Asset Management Inc达成114亿美元的被收购协议。按照该公司2.672亿发行在外股票总数计算,Forest City的市值为67.7亿美元。
医疗服务和医疗设施公司LifePoint Health Inc宣布与Apollo Global Management LLC旗下的RCCH HealthCare Partners达成价值约56亿美元的合并交易,其中包括29亿美元的净负债和少数股东权益。合并公司将沿用LifePoint Health的名字,但公司将私有化。LifePoint在8月22日之前可以积极寻求其他收购方案。
长江和记实业宣布,将以现金总代价24.5亿欧元(约222.46亿港元),向合资伙伴VEON Ltd.收购其于意大利流动电讯商Wind Tre的50%股权;交易将使长和全资拥有该意大利最大流动电讯营运商。长和2016年与VEON(前称VimpleCom)成立一间由两家公司平等拥有的合资企业,合并分别由两家公司拥有的”3″及”Wind”品牌,并通过合资企业在意大利透过Wind Tre拥有并营运。
林德(Linde AG)表示,普莱克斯(Praxair Inc.)已同意将其欧洲气体业务的多数股权出售给日本酸素(Taiyo Nippon Sanso Co.)。这桩交易的价格是50亿欧元(合58.3亿美元),并且在完成之前可能按照惯例予以调整。林德称,剥离上述业务取决于林德和普莱克斯完成合并计划以及获得监管批准,包括欧盟委员会的批准。
健康食品公司United Natural Foods Inc表示将现金收购SuperValu Inc,包括债务在内的交易对价约为29亿美元。本次合并将创建北美首屈一指的食品批发商。
监管机构动态
日本武田药品工业(Takeda Pharmaceutical Co.)称,该公司拟斥资620亿美元收购夏尔(Shire Plc)的交易已获得美国联邦贸易委员会(FTC)批准。
中远海控(Cosco Shipping Holdings Co., Ltd.)收购竞争对手东方海外国际(Orient Overseas (International) Ltd.)的交易获得中国和美国监管机构的批准。
美国私募股权投资公司黑石集团(Blackstone)已经获得了欧盟的反垄断批准,将可进行其收购汤森路透(Thomson Reuters)旗下金融和风险(Financial and Risk)部门多数股份的交易。
欧盟反垄断机构表示,德国西门子(Siemens)和法国阿尔斯通(Alstom)铁路业务合并后将产生一家德法行业的霸主,降低市场竞争度,并导致旅客票价上涨。欧盟开始对这宗合并交易展开全面调查。
已经流产的并购
美国芯片制造商高通(Qualcomm)承认其对荷兰芯片制造商恩智浦(NXP Semiconductors)440亿美元的收购尝试失败,此前这笔可能是半导体产业有史以来最大规模的收购交易未获得中国监管机构批准。高通向恩智浦支付了20亿美元“分手费”。
康卡斯特(Comcast)称,该公司将不再寻求收购21世纪福克斯(21st Century Fox)旗下资产,而是选择将重点放在该公司对欧洲最大付费电视集团Sky Plc的收购要约上。
中资海外并购有得有失
联想控股已完成收购卢森堡国际银行(BIL)89.936%股权的交易,交割付款金额为现金约15.34亿欧元。BIL成立于1856年,是卢森堡历史最悠久的私人银行。
韩国锦湖轮胎(KUMHO TIRE)临时股东大会选任中国双星集团董事长柴永森和首席财务官张军华为公司董事营。双星在股东大会后注资6463亿韩元(约合人民币39亿元)购买新股,持有锦湖轮胎45%的股份,成为第一大股东。
澳洲肝癌治疗器械生产商Sirtex Medical表示,澳洲的外国投资监管机构已经批准一中国财团以14亿美元收购该公司的交易。该公司上月同意了鼎晖投资及其合作伙伴远大医药提出的收购报价,该收购报价超过了美国Varian Medical Systems 提出的报价。
中国半导体集团清华紫光(Tsinghua Unigroup)已同意从私募股权公司CVC手中收购法国芯片制造商Linxens,这笔交易在一个多月前就已达成,但两家公司当时都没有宣布。
中国矿产企业鹏欣资源拟透过境外子公司现金收购Marlin Enterprise Limited全资子公司Agincourt Resources (Singapore) Pte. Ltd.,从而间接拥有印尼一黄金矿,收购价不超过11亿美元。
两家中资企业已经出价收购新西兰蜂蜜生产商Manuka Health,给出的价钱约3亿美元。北京私募股权公司鼎晖投资是一个出价收购方。
中国企业集团海航集团(HNA Group)将以7.3亿新元(合5.34亿美元)的价格,出售其位于新加坡的仓库物业。在香港上市的海航旗下子公司CWT International已同意把上述物业出售给新加坡汇丰机构信托服务,后者是新加坡物流物业投资信托丰树物流信托的受托人。
海航集团(HNA Group)将终止以逾2亿美元收购澳大利亚Automotive Holdings Group Ltd.旗下冷链运输业务的交易,海航集团现金短缺是交易失败的原因之一。双方是在去年11月就该交易达成原则性一致的。
日产汽车(NISSAN)已取消将电池业务以10亿美元出售给中国投资机构金沙江资本(GSR Capital)的潜在交易,指因金沙江资本缺乏收购资金。
其他中小型并购
美国云计算服务公司赛福时(Salesforce)将收购以色列云人工智能营销平台Datorama,交易金额超过8亿美元。Datorama总部位于特拉维夫,拥有400名员工和3000多家客户,包括百事、联合利华、保乐力加等。
英特尔(Intel)已经收购专注于ASIC和FPGA芯片的芯片制造商eASIC,交易条款并未公布。eASIC创立于1999年,2015年申请IPO但最终决定撤销上市计划。
全球最大的可编程芯片(FPGA)厂商赛灵思(Xilinx)宣布收购中国AI芯片领域的创业公司深鉴科技,交易金额及细节未公布。深鉴科技拥有业界领先的机器学习能力,专注于神经网络剪枝、深度压缩技术及系统级优化,主攻方向为安防、金融和手机。
英国软件制造商Micro Focus International PLC同意以25.35亿美元的现金将旗下Linux操作系统等开源软件的提供商SUSE出售给瑞典私募股权公司EQT领投的一只基金。交易所得的一部分将用于偿还债务。
罗技公司(Logitech)即将收购热门麦克风公司Blue,后者在市场上的各个细分领域(如音乐家、播客和其他内容制作者等)制造了不少较为受欢迎的麦克风。这笔交易的总现金价值高达1.17亿美元。
软银集团(SoftBank Group)子公司软银公司将收购美国投资公司Altaba Inc所持的雅虎日本10.78%股份,价值2,210亿日圆(20亿美元)。雅虎日本之后将向软银回购2,200亿日圆股份。交易完成后,软银集团及其子公司的持股雅虎日本比例将从现在的42.95%升至48.17%,Altaba将持股约27%。Altaba前身为互联网巨头雅虎(Yahoo!)。Altaba一直在出脱手中的雅虎日本持股。
软银集团(SoftBank Group)的电信子公司收购了Handy Japan Co.不到20%的少数股份。Handy Japan将利用软银的投资扩大招聘并扩展服务,让客人可以用这些手机进行数字支付以及快速退房。
AMC Networks Inc公司计划以2.74亿美元的价格收购数字渠道公司RLJ Entertainment Inc。RLJ Entertainment主要通过互联网渠道,诸如Acorn TV向受众提供英国节目。
埃培智(Interpublic Group of Companies, Inc)协议以23亿美元的现金收购安客诚(Acxiom)的市场营销解决方案业务。交易一旦完成,安客诚将更名为LiveRamp。
叫车公司Lyft Inc.同意收购都市共享单车公司Motivate International Inc.,后者以其路边有桩停靠站为人熟知,投资者包括福特汽车(Ford Motor Co.)和花旗集团(Citigroup Inc.)。
力拓(Rio Tinto)和自由港麦克莫伦(Freeport-McMoRan Inc)宣布,协议以35亿美元的价格将Grasberg铜矿的力拓权益出售给印度尼西亚国有矿业公司PT Indonesia Asahan Aluminium(Inalum)。自由港麦克莫伦目前持有Grasberg铜矿90.6%的权益,Inalum拥有剩余部分。
印度综合性企业Aditya Birla Group计划收购美国铝制品公司爱励铝业有限公司(Aleris Corp.)。Aditya Birla Group位于亚特兰大的美国铝轧制产品制造商Novelis将支付7.75亿美元收购爱励铝业的股权并承担18亿美元债务。
日本旭化成公司(Asahi Kasei)将收购美国汽车内饰材料制造商Sage Automotive Interiors。旭化成将从美国投资公司Clearlake Capital处获得Sage的全部股份。预计收购额将超过1000亿日元。
英国航空发动机巨头罗尔斯-罗伊斯(Rolls-Royce)同意将其亏损的商用船舶业务以5亿英镑的价格售予挪威防务承包商Kongsberg Gruppen。罗尔斯罗伊斯将保留其海军船舶业务,并将其并入扩大后的防务部门。
一个由海湾国家卡塔尔控制的基金成为纽约市知名酒店Plaza Hotel的意外买主。为卡塔尔政府在全球收购和管理酒店的Katara Hospitality以约6亿美元收购了这座建于1907年的酒店的全部股份。
洲际酒店集团(IHG)完成以3900万美元现金收购丽晶酒店及度假村51%股份的交易。同时,洲际酒店集团拥有在2026年以后分期收购剩余49%股份的权利。
德国商业银行(Commerzbank)已同法兴银行(Societe Generale)达成协议,将把旗下的股票市场与大宗商品(EMC)业务出售给后者。德国商业银行未透露此交易的涉及金额。
United Rentals Inc公司协议以大约7.15亿美元的现金收购工业和建筑业液体管理解决方案公司BakerCorp International Holdings。BakerCorp拥有大约950名员工,北美和欧洲的客户总数超过4,800个。
沃博联(Walgreens Boots Alliance Inc. )完成了收购国药控股国大药房有限公40%股权的交易。国大药房是深圳一致药业股份有限公司子公司。国大药房在约70个城市经营3,800多家零售药店。在获得监管部门批准之后,该公司通过增资约4.16亿美元的方式取得国大药房上述少数股权。
日本泰尔茂公司(Terumo Corporation)宣布,将收购中国医疗器械生产商易生科技。收购额约为8.8亿元。将在2018年内完成收购手续。易生科技生产心脏导管术中使用的治疗器械。