新加坡大选，有一个话题是反对党对人民行动党最大的问责，那就是关于公积金。公积金是新加坡人退休养老及医疗的保证，那新加坡人的公积金要如何积累，是否可以满足退休之后的需要。
一项调查显示，约三成新加坡人认为他们每月需要超过5000元，才足以舒适地退休养老。换句话说，随着人们的平均寿命延长，到65岁退休时，面对未来至少20年的晚年生活，须要准备一笔至少400万元的退休金。公积金存款是新加坡人退休后的重要收入来源。
400万退休金，那要如何积累，没有400万，你又该如何办
第一件事：公积金储蓄的理想与现实
2019冠状病毒疾病导致市场疲软，全球利率预料会处于低水平一段时间，促使新加坡银行再度调低存款利率，储蓄户头配套年利率目前最高2.8％。
相比之下，公积金局保证存入普通户头的款额至少可得到2.5％年利率，特别户头、保健储蓄户头的存款则可享有至少4％年利率。此外，总存额的首6万元，可享有多1％的利率（其中2万元可来自普通户头）。
这是否意味着，你应该把手头上的现金都存入公积金户头？
首先，你必须知道，一旦存入公积金户头，尤其是特别户头，存款在55岁以前都无法动用。再者，你的应急现金是否准备充足，可应付这场尚未结束的疫情危机？
其次，每年可存入公积金存款的顶限为3万7740元，减去雇主公积金缴交额，便是你能自愿填补的数额。
为了追求更高回报率，你也可以考虑把公积金存款从普通户头转到特别户头，让退休储蓄迅速增长。
新加坡全职居民去年6月的实际收入（包含雇主公积金）是4563元，意味着半数新加坡人每月基本薪金并不超过3900元，计算后，包括你自己缴纳的金额，每月最多会有1443元纳入公积金存款，若要追求顶限，你每月还可自愿填补1702元。
■第二件事：公积金投资计划的门槛
新加坡政府从1986年开始允许新加坡人动用公积金存款投资。根据公积金投资计划的现有条例，要动用公积金存款投资的会员，必须年满18岁或以上，不处于破产状态。
此外，会员的普通户头或特别户头存款，必须分别有超过2万元和4万元。
会员可用公积金存款购买多种不同的投资产品，包括本地挂牌的股票、新加坡政府债券、单位信托基金、投资联结保单（investment-linked plans，简称ILP）和挂牌基金（Exchange traded funds，ETFs）。
然而，只能动用普通户头存款来投资股票、房地产投资信托和黄金，且最高只能利用35％存款来购买股票（包含房地产投资信托和企业债券），以及最高10％来投资黄金。
另外，使用公积金存款支付房贷的人，必须确保在取出部分储蓄投资后，户头里的剩余存款足以支付每月的房贷，否则得自掏腰包填补公积金户头。
■第三件事：风险认知与判断
投资都有一定的风险，可能获利也可能亏损。
面临今年市场大震荡，金融数据科技公司路孚特（Refinitiv）旗下基金分析公司理柏（Lipper）最新报告显示，今年第一季公积金投资计划下的基金平均回报率为负12.96％，其中单位信托下跌15.04％，投资联结保单则下跌11.61％。
新加坡交易所（SGX）提供的数据显示，在符合公积金投资计划的股票当中，上半年表现最好和最差的五只股票多为中小型股，其中Adventus控股回报率最高，达425％，而胜科海事（Sembcorp Marine）则表现最差，回报率为负68％。
如果投资蒙受亏损，公积金局不会要求会员在套现投资后补足亏损差额，但你面对的风险是——退休储蓄无法应付晚年生活。
简单来说，要拿普通户头的存款投资，最好要赚取比2.5％更高的年回报率。特别户头的资金，则要以高于4％的回报率为目标。
智能投资平台Endowus首席投资官李山姆建议投资者采取平均成本法（dollar cost averaging），透过定期定额投资以分散风险。
在他看来，退休金储蓄更适合被动投资，眼光必须长远，即便到了80岁也应继续投资。
除了上述三件事你不得不知之外，为了达至400万元退休金目标，你其实应先问自己：我是否能够开展斜杠人生，创造更多收入？65岁退休年龄是否太早？还有，我确实每月需要超过5000元，才足以舒适地退休养老吗？