第三方支付公司2020年业绩正上演“冰与火之歌”。2021年2月3日，北京商报记者注意到，包括合利宝、拉卡拉、开店宝、嘉联支付等支付机构或其母公司均已发布2020年度业绩预告。从经营情况来看，大多机构出现亏损，仅少数支付公司“报喜”。在业内人士看来，未来支付机构业绩仍将进一步分化，一些机构受疫情影响、转型不及时、频频被罚等因素，致使营收下降或成本上升，进而带来业绩亏损；而也将有一些机构找准定位，抓住细分市场，实现数字化转型，有科技驱动的创新型支付公司将具有广阔潜力。
普现亏损
从预告来看，多家支付公司业绩下滑或不达预期。其中，亚联发展披露，2020年度受疫情影响，公司的主要收入来源开店宝交易量同比下降，同时银联成本增加，及受市场竞争加剧、行业发展形势等因素影响，导致毛利率降低。
亚联发展称，开店宝科技虽通过调整政策、降本增效力争提升盈利能力，但仍未达到前次预测时对年度盈利的预期，开店宝科技预计全年亏损9000万-12000万元。
与开店宝类似，合利宝2020年业绩增长同样未达预期。根据合利宝母公司仁东控股披露，虽然合利宝营业收入保持去年同期水平，但是毛利润和净利润有所下滑；考虑到疫情影响和合利宝银行卡收单等业务的持续投入，公司对合利宝未来发展预期持谨慎乐观态度。根据相关会计政策规定，公司拟计提商誉减值准备1亿-2亿元。
此外，嘉联支付母公司新国都也预告称，由于新冠疫情对线下消费的影响，造成公司2020年主营业务收入有所下降，从而带来整体净利润下降。
针对业绩情况，北京商报记者向合利宝、开店宝公司方面进行采访，但截至发稿，未收到开店宝进一步回应，合利宝方面也表示暂时不便回复。
支付行业2020年经营承压，不仅仅体现在上市公司业绩上。事实上，大多数中小支付公司2020年都不好过。北京商报记者多方采访了解到，一方面，由于疫情影响，不少公司线下收单业务开展情况大不如前，而部分机构线上业务，也因为互金行业大整治，导致客户大量减少流失。 “支付行业整体不行，我们都快把老本都吃光了。”一支付行业从业人士感叹道。
金融行业资深分析师王蓬博告诉北京商报记者，2020年支付普现亏损符合预期。在他看来有多方面成因，一是行业利润逐年降低，但又处在转型期间，经营成本升高；二是监管趋严下，灰色地带越来越窄，很多支付机构曾赖以生存的行业受到冲击；三是由于外部竞争加剧，特别是受到新兴聚合支付机构的影响；第四则是受疫情冲击，很多机构线下收单业务无法进一步开展。
“不得不说，目前线下收单业务的利润越来越薄了，很多支付机构早在2019年就出现了利润下降，而2020年因为疫情因素，业绩进一步承压。”零壹研究院院长于百程同样说道，叠加监管、竞争、疫情等多方面因素，很多实力不强或者业务转变慢的支付机构，一度处于入不敷出的状态。
仍有好消息传出
不过，普现亏损的同时，支付行业也有好消息传出。
一方面，尽管多数支付公司业绩承压，但仍有支付公司保持盈利。据拉卡拉预告，拉卡拉2020年实现归母净利润为8.7亿-9.5亿元，同比增长8%-18%；归母扣非净利润为8.45亿-9.25亿元，同比增长7%-17%。
拉卡拉公告称，公司主营业务收入和净利润较快增长，主要是因为其较好地抓住国内疫情缓解、复商复市的窗口，支付科技业务自3月开始呈现持续增长，交易规模创历史新高；此外，围绕商户经营的信息科技、金融科技等高毛利业务也继续保持高速增长，收入占比进一步提升。
另一方面，2020年也首现支付公司上市潮。截至目前，银联商务、连连数科均瞄准了科创板，收钱吧、PingPong等支付公司也向资本市场发起进击。若推进顺利，未来有望诞生“跨境支付第一股”“聚合支付第一股”等新称号。
王蓬博认为，行业普降的情况下，机构保持盈利的原因，主要还是依托线下实体商户，大力拓展金融科技产品，通过两端挖潜的方式驱动。
于百程则指出，疫情加速了中小企业数字化进程，支付机构利用商户数量多的优势，业务逐步向商户数字化综合服务商转型，包括支付、营销、管理等，因此也能继续保持盈利。在于百程看来，过去半年，银联商务、连连支付、收钱吧等支付企业，相继开启了登陆资本市场的进程，未来，有望带来更多的资本储备，进行业务转型和开拓。
未来分化加剧
在多位业内人士看来，未来，支付机构业绩仍将进一步分化。一些机构由于疫情影响、转型不及时、业务频频被处罚等因素，致使营收下降或成本上升，进而带来业绩亏损；而也有一些机构找准定位，抓住细分市场，并通过数字化转型跟上时代潮流，未来，由科技驱动的创新型公司将具有广阔潜力。
正如金融科技行业专家苏筱芮表示，2021年支付业绩将进一步分化，尤其是非银支付条例征求意见稿透露出的诸多信号。此外，支付领域的反洗钱等工作仍保持高压态势，期望后续支付业务能够回归本源。
王蓬博也指出，业绩进一步分化是必然现象，特别是一直依托灰色收入的部分支付机构或者没有实际商户和场景的机构，可能活下去会比较困难。在他看来，对于支付行来说，第一是合规性，反垄断、反洗钱以及收单管理将会越来越严格；第二是传统支付体系面临挑战，特别是以银行卡收单为基础的支付体系，相关产业链会受到冲击；第三是巨头的补贴将会减少甚至收缩，行业整体蛋糕变小，也意味更加激烈的竞争。
事实上，在监管趋严、竞争愈发激烈的今天，已有不少支付机构在另寻出路。
北京商报记者注意到，新国都便在业绩预告中透露，公司仍然坚持深耕电子支付行业发展，对支付领域的相关应用技术和服务场景进行持续优化。例如，2020年，该公司持续在区块链技术、AI识别技术等新兴领域积极探索和研究，并已在中国大陆、中国台湾地区、马来西亚及新加坡等多个国家和地区上线新产品。
此外，开店宝也在尝试与合作方发起申请新加坡数码批发银行牌照，不过于2020年底被告知未获批准。亚联发展称，公司仍将继续推进在新加坡等东南亚国家的支付及金融科技领域的业务发展。
对此，苏筱芮建议，未来，支付机构一方面需要不断创新和调整市场策略以适应数字经济时代的支付发展，另一方面也需要不折不扣完成各项合规工作，避免自身业务沦为不法分子的帮凶；此外，数字经济时代各行各业数字化转型提速，对支付结算及关联科技业务的需求也有所上升，支付机构可结合自身资源禀赋切入细分领域，为实体企业提供相应解决方案。
北京商报记者 岳品瑜 刘四红