过去常听说小微企业贷款难。这个难体现在两个方面，一是获得的金额小，甚至根本就贷不到款，二是承担的成本高。
我10年从新加坡回中国后，作为私募基金管理人给企业投过资，也担任公司高管帮企业融过资。不得不说，18年之前，中国小微企业的贷款环境的确不好。
不好的原因来自放款的银行金主和贷款的企业自己。
站在银行的角度：存款只有那么多，存贷比也是国家定的。既然能够放出去的贷款金额是固定的，银行员工的数量是固定的，与其花时间精力去判断小微企业的经营状况，然后根据风控标准一点一点放款，不如专注财大气粗或者有大量“砖头”（房地产）的中大型企业，花跟研究小微企业差不多的时间，选中一个大的就能放上一大笔，甚至还能说服这些企业为了长期合作（比如房地产全生命周期融资需求）配合银行“做回报”（“回报”种类繁多，充满金融监管与反监管的互动，此处不展开），使得真实存款和存贷比不变的情况下，银行存款和贷款规模显著扩大。银行的如此定位和战略，让数量众多的小微企业可以直接被忽略。
站在小微企业自身的角度，平时没想到要贷款，出现大订单或者大项目需要铺垫时，突然发现能借的个人都已经借了个遍。去银行借款吧，首先需要提交财务资料和税务资料。之前，财务资料主要是用来应付税务的，能少报收入就尽量少报收入，能少报利润就尽量少报利润，现在要把收入、利润调高，平时不受待见的小微企业财务人员受宠若惊的同时胆战心惊：这不是二次造假吗？我还混不混了？好不容易凑出一份配得上老板向银行吹牛的报表，先不说时间久远、数量众多的财务凭证能否自圆其说，没太多页的前期纳税申报就是眼前绕不过去的硬伤。如此一来，对于没有“砖头”的小微企业，银行也只能爱莫能助了。
那对于有“砖头”的小微企业呢？银行会说：兄弟，你的经营和报表，我们都懂的，可行里风控不懂啊！这样吧，我们找担保公司增信，或者找一个符合我们风控的壳公司来做贷款主体吧！贷款肯定能放下来，只是成本会略高啊……是的，确实会高一些，可一般不是略高，而是高不少。况且，反复的提交材料和等待结果，特别是一年之后成本更高的冲贷和概率极高的抽贷，会把老板们折磨得死去活来。
小微企业贷款的寒冬，什么时候是个头啊？
18年之后，市场上冒出了一堆利用大数据、人工智能手段，愿意给老板们放款的信用贷服务，典型代表就是腾讯的微粒贷和阿里的借呗，他们用信息技术代替了银行传统放贷业务的人员和流程。非银信用贷服务机构填补了银行留下的巨大市场空白，快速做大做强，具备了向银行叫板的能力。他们放款资金的来源，不是原本属于银行储户的存款变成了储户投给他们的投资，就是银行直接发放给他们的贷款。以阿里、腾讯为代表的他们，竟然上下其手，薅起了银行的羊毛。
是可忍孰不可忍，银行们是时候考虑主动出击，争取一下以前被其忽视的小微企业，同时打压阿里、腾讯们在金融服务领域的扩展空间了。
接着，碰上了去年的新冠肺炎和随后小微企业的资金危机。为了保民生、保就业，国家在金融领域对小微企业迅速展开大力支持（我们下次详细讨论国家在增值税和所得税方面的支持），简单粗暴的概括如下：
一、将银行对小微企业的放款比例纳入考核；
二、不将银行阶段性（新冠肺炎期间）向小微企业投放的贷款之后产生的坏账纳入考核；
三、通过存贷比及其他央行中短期政策工具（我写作的对象主要是老板，此处没必要展开央行各种货币收放工具的名称，简单点说，就是央行向银行收钱和放钱的一个说辞，基本都是从美联储现学来的，翻译成比较绕口的中文而已）增加银行手头可投放给小微企业的贷款。
有了国家的支持，加上我国各行各业（包括金融行业）一向以来对于各种新技术（包括金融科技）应用复制能力的强大，之前受够阿里、腾讯们窝囊气的银行自然放开手脚开始猛干了。
最直接的受惠者，就是小微企业：放款便捷了，金额变大了，成本降低了。
全国范围内，最明显的受惠群体：深圳小微企业。
只是可惜，无论在意识上还是手段上，深圳的金融化程度都太高了，导致大部分原本准备放给小微企业用于扩大规模或是升级再造的贷款，最红流向了房地产，使得深圳房价在疫情期间屡创新高。
还是站回深圳各大小银行的角度：有什么比具有一致性预期并且不断上涨的房价，更能保障我们以小微企业股东名下的深圳房产作为抵押借给他们的贷款呢？只要有深圳的房子，成立的时间够（比如不低于一年），不管你是什么样的企业，闭上眼，我们都敢给你放款。
这般景象，在过去二十年，是不敢想象的。习惯了十年甚至五年前，借款年息动辄15%甚至24%往上的我，频频听说企业现在从银行抵押贷款利息降到了4%，信用贷款利息也不过7%，着实很是惊讶！这不是小微企业融资的春天是什么呢？
只是可惜，全国范围内，很多贷到款的，不是企业家，是借了企业壳的炒房客。
国家发现问题后果断出手，小微企业融资春天最生气勃勃和躁动不安的日子很快结束了。
在上篇文章《金税四期上线后的风险和机会》中，我提到过深圳、广州两地的公、私账户开户难。除了上文中讲到的原因，特别是对于深圳，遏制小微企业经营贷绕道用于炒房也是原因之一。
银行的放款口径再次开始谨慎。以深圳为例，抵押贷款从只认“砖头”，变成认可“砖头”的同时还得查看企业的经营状况。对于财务报表普遍不靠谱的小微企业，如今不得不做并且希望做成他们贷款业务的银行，展开风控的主要途径就是企业上报给税局的增值税申报和所得税申报了，特别是增值税申报。
拜国家政策支持和金融服务竞争所赐，小微企业贷款的春天仍在继续，而且，将一直继续下去。下一篇，我们将详细讨论一下小微企业播种春天的利器：增值税优惠政策。