近日，探长读财小编银行账户收到了一笔回款，来自深圳大麦理财互联网金融服务有限公司（简称“大麦理财”）的第一期兑付款0.66元。
小编登录大麦理财账户显示，待收本金200元，可用余额0.5元，待收利息4.26元。据此计算，如果大麦理财以现有进度兑付，即便不兑付待收利息，全额兑付本金需要25年（按1年兑付12期计算）。
事实上，小编之所以在大麦理财投资200元，为的是调查大麦理财风控形同虚设。
2019年5月份，探长读财发现，刚成立的公司在大麦理财就能借100万元。同年12月份，有网友向探长读财爆料，其6月底到期的标，已逾期半年没有动静，投几个标逾期几个。调查发现，大麦理财疑似实控人批量注册壳公司。
被指“纸糊风控”的大麦理财，如今挤牙膏式兑付并不意外。事实上，随着网贷备案彻底落空，全国P2P开启清退转型大潮，最终能全额兑付的平台寥寥无几。
网贷之家数据显示，截至3月11日，全国累计转型及停业平台3342家，问题平台2924家。2019年9月份，网贷之家发布报告显示，全国已有172家平台全额兑付完成，其中111家为深圳官方宣布结清存量并良性退出的平台，其余来自北京、浙江、贵阳等全国各地。
该报告指出，能够全额兑付的平台，往往都有以下几点特征：1、待收规模普遍较小，兑付压力较小 2、股东背景强大。
探长读财注意到，虽然此后还有平台实现全额兑付，但同时还新增停业及问题平台，以及未宣布清盘的“僵尸”平台。据此计算，全国实现全额兑付平台占累计转型、停业，以及问题平台之和的比例只有3％左右。
宣布良退却挤牙膏式兑付
2019年3月23日，周世平在红岭创投官网社区法发布《虽然是清盘，但不说再见》的帖子，正式宣布清盘并公布初步方案，即2019年平台线上存量规模降低50亿元，2020年平台线上存量规模降低80亿元，2021年12月底平台线上存量规模清理完毕。
同年3月20日，红岭创投发布“关于平台进行第三十二次兑付的通知”显示，为平稳安排兑付，拟于3月23日进行第三十二次兑付，兑付金额为3200万元。本次兑付之后，累计兑付189456万元，剩余兑付1653093万元。
探长读财注意到，自2019年4月25日启动第一次兑付以来，红岭创投兑付时间已接近1年，但累计兑付金额只有10％左右。这也意味着，如果红岭创投不加快兑付速度，完成剩余165亿兑付大约还需要9年时间。受此影响，红岭创投宣布清盘这一年，周世平“铁粉”已集体到倒戈。
4月7日，红岭创投发布兑付款专用账户余额播报显示，昨日兑付款专款余额967万元，今日新增兑付款300万元，累计可兑付款1267万元。表面上看，每日播报就是红岭创投兑付的希望。然而，很多投资人似乎已经没有耐心，不少网友在播报下方留言“支持立案”。
相比红岭创投挤牙膏式兑付，网信普惠与小牛在线更让人绝望。
2019年7月4日，盛佳在集团总裁群里宣布，经集团领导讨论共同决定，网信平台良性退出，会与政府相关部门一起确保平稳有序，尽最大努力保障投资人利益。网信普惠官网数据显示，平台累计借贷金额1643亿元，借贷余额59亿元，当前出借人15.09万人，当前借款人12.86万人。
同年10月5日，先锋集团通过“网信官微”发布张振新因病去世的讣告，先锋再次被推上风口浪尖。不过，关于张振新是否真的去世，探长读财小编持怀疑态度。
据21财经此前报道，截止2019年6月，先锋系借贷余额约700亿元。其中，网信金交所产品借贷余额约450亿元；网信普惠P2P借贷余额约60亿元；先锋系私募基金约200亿元。
如此巨额债务，如何偿还？
3月13日，微信公众号“网信官微”发布《关于网信平台核心高管无条件回岗化解风险的通知》指出，为珍惜各方给予平台自身化解风险的机会，现对网信核心离职高管予以召回。根据公告内容，召回人员包括：网信控股CEO盛佳、网信控股前CEO陈志雄、网信控股COO李鑫、网信控股CFO魏丽。
3月28日，网信普惠完成第一批“大数相关项目”兑付约1202万元；4月3日，网信普惠完成第二批“大数相关项目”兑付约748万元。根据公告，网信普惠原计划4月6日启动“大数相关项目”第三批兑付，但截至发稿前，网信普惠官网暂未公告完成第三批兑付。
虽然网信普惠完成兑付1950万元，但据自媒体“柒财经”3月27日报道，从2019年7月4日至今，已经过去250多天，王娜（化名）投入网信理财的40万元，目前一分本金也没有收回。
探长读财注意到，因到期未回款，小牛在线被大量投诉。有网友发帖投诉称，2018年3月29日购买的“月续牛”产品，同年10月份需用钱申请转让回款，期间打了无数次电话，客服一直让排队等待。2019年4月份再次致电客服，客服反馈会员等级不够，只能申请50000元以下转让，随后重新申请转让，到2019年12月份咨询排队情况，客服告知排队到2019年3月份的申请，现在还在一直继续排队，官方也不给一个说法。
针对回款困难的问题，有网友甚至发帖称，“小牛在线已名存实亡”。
1月16日，小牛集团发布致离职中高级管理人员及关键岗位人员的《敦促书》指出，为了避免灾难性后果发生，最大限度的降低出借人损失。公司督促你们主动退还以前不当得利和高额业务提成，随时听从公司召回返岗工作。否则，公司将向深圳市南山区网贷风险应对领导小组办公室寻求帮助，届时将依法追究当事人相应的经济和法律责任。
据自媒体“财经万事通”此前报道，4月1日，小牛新财富管理有限公司常州新北州市分公司因非法吸收公众存款被常州市公安局新北分局三井派出所立案。企查查资料显示，小牛新财富管理有限公司常州分公司隶属于小牛新财富管理有限公司，后者由小牛资本管理集团有限公司（简称“小牛集团”）100％控股，实控人为彭铁。
小牛在线最新数据显示，平台累计成交额1172亿元，借贷余额104亿元，当前借款人12.4万人，当前出借人11.2万人。
曾经的明星P2P狼狈不堪
2月8日， 张先生在聚投诉发起集体投诉称，2018年6月自己和老婆在点融网分别出借6万和17万元，投资期限一年，但到了2020年自己只回款2.2万元，其老婆还剩17万。到期之后，平台每天一点点回款，十几二十元的回，到最后直接不回款，还以系统升级为借口。
张先生遇到的情况并非个例。
例如，阎先生参与集体投诉称，2019年12月份之后，平台基本没有回款，很多借款人已经回款但平台截流，且平台强行转让逾期项目给自己，转让时已经发生多次逾期。截至发稿前，该集体投诉共有460件联名投诉，专题累计访问量超过1.9万次。因被大量网友投诉，点融网季度投诉量高达10378件，季度投诉排名上升112位排在第四名。
点融网被大量投诉的同时，项目逾期率也在飙升。中国互金协会官网披露的数据显示，截至3月31日，累计借贷金额592.88亿元，借贷余额79.18亿元，当前借款人44.66万人，当前出借人15.43万人，项目逾期率62.65％，金额逾期率31.62％。
探长读财注意到，2016年5月16日，点融网包下中国最有影响力报纸之一的“新京报”头版，并在京沪深等一、二线城市的户外及LED大屏向社会公众宣言，“真的，不跑路”。不仅如此，是时至今日，点融网还在官网宣称获得一线投资机构投资，提供第三方保障计划。
公开资料显示，点融网上线于 2013 年3月，曾获得过北极光创投、新鸿基、老虎基金、渣打银行、新加坡政府投资公司（GIL）、欧力士资本、大连金投等7轮融资，累计融资额超过6.4亿美元。
点融网官网披露，创始人苏海德蒙特利尔大学计算机硕士，是全球知名网络借贷平台Lending Club共同创始人、前技术总监，曾供职于甲骨文，负责设计和开发高可用行动额在线系统及服务。联合创始人郭宇航是沪上知名律师事务所合伙人，对互联网、金融与法律均有深刻理解。当选第十三届“上海IT青年十大新锐”，斩获新华社授予的“沪上金融行业领袖”。
探长读财注意到，相比点融网既不宣布清退，也不按时兑付的做法，积木盒子虽然高调宣布转型，但至今未公布兑付方案。
近日，据凤凰科技《凤眼》报道，3月20日，在积木盒子办公楼下，积木盒子CEO谢群被维权的出借人堵在车内，人群中不断有人喊道“换钱！”。这场围堵一直持续到当日深夜，出借人与谢群达成了一项协议显要求，3 月 31 日前出台兑付方案。
其中，2021 年 1 月 31 日前 100％兑付待收本金，2021年7月 31日前 100％兑付待收利息、加息券、逾期利息。但在补充条款上，谢群加上了一条“此协商内容仅能代表积木盒子平台对兑付工作的态度和信誉，并不代表最终的兑付方案，更不代表相关股东的协议”。
探长读财注意到，截至发稿前，积木盒子官网暂未公布兑付方案。这也意味着，出借人3月20日与谢群达成的协议，3月31日前出台兑付方案已经违约。
3月7日，积木盒子官方发布的公告为“积木盒子关于确权工作的进一步说明”。确权说明称，平台官方渠道为披露信息的唯一方式，确权是对出借人在积木盒子上参与的出借债权的确认，目的是保证出借人权益信息和系统记录的一致性。
公开资料显示，积木盒子上线于 2013 年8月，曾获得过银泰资本、小米科技、顺为资本、经纬中国、祥峰投资、英国天达集团等知名中外投资机构的三轮融资，累计融资额超过 1.3亿美元。
积木盒子官网披露，创始人董骏，曾在以色列第一大银行（BANK HAPOALM）任结构投资经理，管理超过40亿美元的资产。2008年回国创立了恒信悦华，期间积累了中小微企业金融服务经验。CEO谢群曾任清华大学经济管理学院副教授，先后在美国GE Capital任高级风险管理经理、花旗银行任信用卡及中小企业信贷政策VP、光大银行特聘专家。
中国互金协会官网数据显示，截至3月31日，积木盒子累计借贷金额593.46亿元，借贷余额40.21亿元，当前借款人28.83万人，当前出借人3.15万人。
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