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亚洲交通基础设施前景分析

在全球范围内,亚洲交通基础设施建设表现最为突出,不仅项目数量最多,而且在全球交通基础设施投资中所占份额最大。未来几年,亚洲仍将是全球交通基础设施发展的中心,该地区将保持交通建设各个领域的强劲投资趋势,在全球投资和项目开发中占据很大份额。

根据惠誉基础设施关键项目数据库(包括价值超过3000万美元的基础设施项目)的数据,亚洲拥有3736个在建或在建前期项目,总价值为2.8万亿美元,分别占全球项目总量的36.4%和项目价值总量的47.6%。亚洲地区近几年以及未来几年交通运输基础设施快速发展的基础是市场的强劲经济增长。未来五年,亚洲市场的经济增长将大大超过全球经济增长。预计,2021年至2025年期间,亚洲经济的实际年平均增长率为5.2%,而同期全球经济的预测年平均增长率为3.6%。同时,受益于“一带一路倡议”(BRI),亚洲各国政府将集中努力,改善运输基础设施,作为提高经济竞争力和提高生活质量的一部分。

在亚洲,铁路和公路发展将成为未来几年交通基础设施投资的主要重点。目前在关键项目数据库中,亚洲的铁路项目共有1201个项目,总价值为1.65万亿美元,占亚洲运输基础设施总价值的58.9%。亚洲铁路基础设施项目的巨额投资集中在众多资本密集型铁路项目,其中最突出的是高速铁路和地铁项目。这反映了该地区在城市化强劲增长的情况下,为改善城际客运铁路连接以及改善该地区城市的公共交通通道和质量所做的努力。相比之下,虽然公路在项目数量中所占份额大于铁路,有2011个的项目占亚洲交通基础设施项目量的53.8%,但是公路和桥梁项目的平均投资水平远低于铁路项目,公路和桥梁项目的总投资为7770亿美元,占整个交通基础设施项目的27.8%。公路发展的关键将是在该区域大部分地区努力克服道路基础设施质量方面的巨大差距,特别是在农村地区,同时加强该区域快速扩张城市的城市道路网络。

虽然没有公路和铁路项目那么突出,但机场、港口和水路基础设施投资仍将相当可观,因为该地区的市场希望改善物流和客运基础设施,以满足强劲的需求。亚洲在机场、港口和水路项目的数量以及这项目价值方面都处于全球领先地位。虽然受到疫情的不利影响,但是基于投资商的投资意愿和乘客需求都呈复苏趋势,机场投资可能会在2021/2022年有所提高。

在亚洲交通基础设施发展中,中国和印度将有良好的表现。中国延续过去十年的发展趋势,将成为该地区交通基础设施发展的主要驱动力。中国在经济高速增长的背景下经历了前所未有的基础设施扩张,目前拥有亚洲最有价值的运输基础设施项目,价值7478亿美元,占亚洲运输基础设施项目总价值的26.7%。未来几年作为经济发展的重要组成部分,基础设施建设仍将是重点投资领域。印度为提高该国的经济竞争力和生活质量,也将加快对交通运输领域的投资,以克服基础设施质量和准入方面的巨大差距。根据惠誉基础设施关键项目数据库的数据,印度拥有亚洲地区数量最多的交通基础设施项目,价值5065亿美元,在亚洲所有市场中排名第二。除这些市场外,该区域其他一些市场也有大量投资,其中包括印度尼西亚、越南和日本,项目价值分别为2050亿美元、1768亿美元和1714亿美元。

一、公路和桥梁

在公路和桥梁领域,公路和高速公路开发将是大规模项目开发的一大重点,该地区有1225个公路和高速公路项目处于施工前或施工阶段,价值5932亿美元,占路桥基础设施项目价值的76.4%。包括交叉口和立交桥在内的其他道路项目也将获得重大投资,总计768个项目,总价值1811亿美元。快速公交(BRT)项目将只占道路和桥梁投资的一小部分,有12个项目,总价值26亿美元。

印度可能成为未来几年亚洲道路和桥梁基础设施投资的主要市场,该国拥有785个公路桥梁项目,是亚洲地区项目数量最多的国家,也是亚洲道路和桥梁项目总价值中所占份额最高的国家,项目总投资2223亿美元。预计,在未来几年内,公路项目将成为印度基础设施市场增长最快的领域之一。印度公路项目的发展受到政府政策的推动,如以建立全国性的公路网为目标的国家公路发展项目(National highways Development Project)。但是融资问题可能会限制该行业的发展,随着土地征用成本的上升以及项目规划和实施的随意性提高了项目成本,印度公路发展计划面临诸多挑战。

城市化发展和汽车保有量增多给现有基础设施网络带来巨大压力,许多国家将在道路和桥梁发展方面投入资金。印度尼西亚和越南也有许多公路和桥梁项目正在或即将进行。

二、铁路基础设施

未来几年,亚洲的铁路项目开发将是交通基础设施建设的一个重要组成部分,是投资的主要重点。而在铁路领域内,高铁将成为重点发展领域,一些重大项目正在推进。高铁项目占本地区铁路基础设施项目价值的51.5%,但考虑到高铁项目的高资本密集度,高铁项目在项目数量中所占份额要小得多。随着中国继续推进一些大型项目,中国将成为该地区高铁发展的主要推动力。在中国高铁项目中,最大的项目包括成都至拉萨铁路线和渤海海峡海底隧道项目。

鉴于亚洲对大容量公共交通的需求,地铁项目也将成为该地区铁路投资和交通基础设施投资的主要重点。地铁项目占亚洲铁路项目的21.6%,排名第二,在1201个铁路运输项目中,地铁项目占340个。与高铁项目一样,未来几年,中国拥有该地区规模最大的地铁项目,有108个项目,总价值达1435亿美元,包括北京地铁16号线和14号线项目以及厦门地铁6号线和4号线项目。

印度也将在地铁领域进行大量投资,有97个项目,总价值291亿美元。市场上正在开发的项目包括目前正在规划的52亿美元的Dehradun-Haridwar-Rishikesh地铁线路,以及目前正在建设的36亿美元的孟买地铁3号线项目。

在该地区正在规划或在建的地铁项目中,还有新加坡耗资178亿美元的汤姆逊东线(Thomson East Line),这条全长43公里的捷运(MRT)线路将于2024年全面完工,也是亚洲价值最高的地铁项目。

除了高铁和地铁项目外,亚洲地区还有一些干线铁路项目,包括428个项目,总价值为2942亿美元。这类铁路基础设施投资将改善城际客运和货运铁路连接,表现突出的是印度大型干线铁路项目,有226个项目,总价值737亿美元。印度110亿美元的喜马偕尔邦(Bilaspur Manali)-查谟和克什米尔(Leh)铁路项目目前正处于规划阶段。

三、港口和水道

新港口似乎将成为港口和水路基础设施投资的主要重点,该地区有142个项目,投资总额为1274亿美元。印度是亚洲港口基础设施项目中新港口投资最集中的国家,有55个项目,新港口项目总价值433亿美元。支撑该国大型新港口项目的是目前处于规划阶段的几个大型项目,包括Wadhwan、Nakkapalli集装箱和Colachel港口项目。马来西亚的港口建设也很突出,总价值335亿美元,主要是目前正在规划的凯里岛港口项目。孟加拉国也有拥有一系列新港口项目,总投资187亿美元,主要有目前正在建设的160亿美元的帕亚拉深水港。

港口扩建也将是一个相当大的投资领域,亚洲地区拥有147个港口扩建项目,总价值433亿美元。特别是印度拥有59个港口扩建项目,总价值为114亿美元,而印度尼西亚也拥有19个项目,总投资价值为137亿美元。

除了新港口开发和港口扩建之外,港口和水路投资也很重要。在这些项目中,最引人注目的是正在印度尼西亚建造的400亿美元的巨型海堤项目,其中包括在雅加达湾建造海堤,以及配套的基础设施项目,包括建造水库。

四、机场

亚洲将在新机场建设和现有机场设施扩建方面进行大量投资。该地区的项目包括92个新机场项目,新机场项目的总价值为1305亿美元。同时,该地区还有121个机场扩建项目,价值728亿美元。

在该地区的机场项目中,菲律宾有突出表现,该国政府通过公共和私人资金推动了许多大型机场项目。通过这些努力,菲律宾拥有该地区价值最大的机场项目群,包括16个项目,价值461亿美元。在市场上规划或在建的主要项目中,最引人注目的是价值146亿美元的新马尼拉国际机场,该机场于2020年开始建设。

韩国的机场基础设施建设较为突出,拥有5个项目,总价值达210亿美元,包括目前在建的仁川国际机场扩建工程(41亿美元),以及正在规划的金海国际机场扩建工程(54亿美元)。