- 股指国债
美元/在岸人民币
周二晚间在岸人民币兑美元收报6.7070，较前一交易日贬值171个基点。当日人民币兑美元中间价报6.6930，调贬80基点。第九版新冠肺炎防控方案发布，涉隔离期限和方式等多项调整，上海迪士尼将恢复运营的消息，也提振了市场信心；中国经济表现向好，人民币获得支撑；且从离岸与在岸人民币价差看，人民币贬值压力已大幅缓解。目前来看，美元指数100一线压力作用依旧较强，需观察持续时间的长短，汇价短期或延续宽幅震荡格局，区间范围关注6.65-6.75。近期需关注国内疫情防控形势及外汇政策层面的变动。
股指期货
A股主要指数昨日集体收涨。沪指早盘震荡攀升，突破3400点关口。创业板指午后翻红。三期指涨幅扩大，沪深300以及中证500收涨超过1%。沪深两市成交额上升，近期市场大体呈现放量反弹的局面，新增资金入场，北向资金流入共同促进了市场流动性。当前ETF互联互通机制对于海外投资者而言，陆股通标的纳入内地市场的80余只ETF，规模将突破6000亿元。在互联互通成为外资配置A股主要途径的背景下，进一步丰富外资可投资品种并提高其投资便利性后，ETF市场有望迎来增量资金，推动ETF的市场规模持续扩大。预计本周市场将延续震荡上行的主基调，建议短线上可把握行情波动下的逢低布局机会，结合低估值逻辑的前景板块。中长线看，中国与海外经济周期错配的大环境下，海外发达经济体增速回落叠加国内疫情逐步修复将使得A股资产将更具备吸引力。技术面上，指数短线蓄势反弹，结合低估值以及疫情修复逻辑，在稳增长政策发力下，建议轻仓介入多IC合约
美元指数
美元指数周二涨0.52%报104.50，避险情绪升温给美指带来一定支撑。此前公布的美国6月里奇蒙德联储制造业指数超预期下滑至-19，6月份消费者信心降至2021年2月以来最低。美国三大股指全线收跌，市场避险情绪升温给美指带来支撑。非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.63%报1.0518，由于对俄罗斯停止供应天然气的担忧加剧，欧元承压下行。欧洲央行行长拉加德周二表示，欧银将逐步采取行动，但若中期通胀前景出现恶化，欧银可以选择采取果断行动。综合来看，美元指数或维持高位震荡。美联储大幅加息导致经济放缓担忧加剧，但欧洲经济前景也不容乐观，避险情绪给美指带来一定支撑。今日重点关注美欧央行行长讲话。
- 农产品
花生
宏观层面，市场恐慌情绪逐渐消化，大宗商品止跌企稳，油脂盘面所有回升。花生基本面看，原料价格处于高位，开机率连续六周下降。供给方面，产区余量零星，贸易商挺价意愿减弱，种植面积下降预期对价格形成底部支撑；需求方面，油厂开机率下降，油粕终端需求清淡，压榨需求不足。总体来说，市场购销清淡，预计花生价格有小幅回落空间。盘面上，周二午前花生2210合约高开低走，午后止跌回升，收涨2.54%，是利空消息消化后的反弹。操作上，建议止盈离场后暂且观望。
白糖
洲际期货交易所（ICE）原糖期货周二收高，前一交易日触及近四个月低位，因巴西6月初甘蔗产量数据低于预期。交投最活跃的ICE 10月原糖期货合约上涨0.21美分或1.15%，结算价每磅18.50美分。国内糖市：截至5月底，本制糖期全国共生产食糖952.67万吨，累计销售食糖537.28万吨。目前全国食糖产糖量仍处于1000万吨以下，预计本年度食糖供应收缩明显，食糖减产对糖价形成强支撑。目前国内食糖处于纯销售期，且工业库存去库相对顺畅。基本面变化不大，近期巴西甘蔗产量数据不及预期，短期外盘价格上涨提振国内糖价。预计短期郑糖仍维持反弹态势。操作上，建议郑糖2209合约短期暂且在5800-5960元/吨区间高抛低吸。
棉花
洲际交易所(ICE)棉花期货周二小幅收跌，，但盘中一度上涨，因部分交易商在近期价格重挫后逢低买入。交投最活跃的ICE 12月期棉收跌0.57美分或0.61%，结算价报93.48美分/磅。国内市场来看，今年产区天气良好，新季棉花生长快于去年同期水平，且受害程度较轻。截至5月底棉花商业库存为416.28万吨，商业库存仍处近五年相对高位，国内棉花供应仍显宽松，港口棉花库存维持中低水平，国内外棉价差倒挂明显。需求方面，纺企工业库存仍维持近三年低位水平，下游纺企未有集中订单支撑，产成品库存压力较大，企业对原料采购维持谨慎、观望态势。近期外围情绪稍有好转，短期棉价存技术性修复。操作上，建议郑棉2209合约短期前期空单少量平仓，新单暂且观望。棉纱期货2209合约短期暂且观望。
苹果
据Mysteel统计，截止到2022年06月23日当周全国苹果冷库出库量约为13.77万吨，环比上周走货继续放缓。山东产区库容比13.06%，相比上周减少0.71%；陕西产区库容比8.96%，相比上周减少1.17%。周内山东产区冷库走货继续放缓，成交货源主要集中于4元/斤以下货源，好货价格仍坚挺。陕西产区整体去库以客商按需自提发货为主，由于库内部分货源出现质量问题，存货商急于出货，现货价格出现下滑。总体上，苹果走货继续走弱，受桃子、樱桃等时令鲜果集中上市影响，苹果成交相对有限，问价存货客商不多，预计短期苹果期价反弹有限。操作上，建议苹果2210合约短期暂且观望。
红枣
据 Mysteel 农产品调研数据统计，截止2022年6月23日当周 36 家红枣样本点物理库存在8698吨，较上周减少67吨，环比减少0.7%，本周库存降幅较小。淡季阶段红枣购销虽然清淡，但交割品的上量增加了市场活跃度，当地枣商参与度提高。据部分客商反映到沧州交割品未完全消化，部分价格、质量不合适的货源进行入库或者发往其他地区销售。以样本点数据看，河北崔尔庄市场近期红枣交割量增加，价格低于客商自有货源，部分无货或者剩余高货的客商随接随卖，适当补充合理库存，河北产区红枣库存小幅增加，自有高货去库压力较大。操作上，建议郑枣短期暂且观望。
豆一
隔夜豆一上涨了0.87%，东北大豆价格基本稳定，中央储备粮北安直属库大豆重启收购，2021年新季大豆收购入库价3.075元/斤，收购与拍卖同时进行对于稳定市场价格起到一定作用，对大豆行情也有一定“兜底”。 南方大豆价格暂时维持稳定，大中小学即将进入暑假，大批食堂需求进一步减弱。南方本周大多数贸易商仍以购销小麦，贸易商上货有限，市场价格基本维持稳定，走货较为平淡。综合来看，虽然有收储的支撑，不过拍卖同时进行。加上需求有回落的预期以及贸易商近期收购小麦为主，均压制豆一的价格。盘面来看，豆一延续反弹，短期有超跌反弹的情况，或下行动力有所减弱。
豆二
隔夜豆二上涨了0.62%，美国农业部发布的周度作物生长报告显示，截至6月26日当周，美国大豆优良率为65%，低于分析师平均预估的68%，去年同期为60%。美豆出苗率为91%，与五年均值持平;美豆开花率为7%，五年均值为11%。随着美豆进入生长期，天气因素对美豆产量的影响逐渐提高。巴西方面，巴西国家商品供应公司(CONAB发布的数据显示，截至6月4日，巴西2021/22年度大豆作物收获进度达到99.4%，高于一周前的99.1%，去年同期的收获进度为99.9%。巴西收获进度接近尾声。阿根廷方面，布宜诺斯艾利斯谷物交易所(BAGE)发布的周度报告称，截至2022年6月22日的一周，阿根廷2021/22年度大豆收获100%,比一周前的99%高出1%。阿根廷收获结束，后期关注出口的情况。盘面来看，豆二有所反弹，短期调整幅度有所缩窄，下行动力略显不足。
豆粕
周二美豆上涨了1.99%，美豆粕上涨了1.57%，隔夜豆粕上涨了0.75%，美股上涨以及原油上涨，缓解了部分市场对经济衰退的担忧，美国农业部将于6月30日发布基于实地调研的作物种植报告。市场各方对6月面积报告关注较高，一旦美国官方数据和市场预估值出现较大偏离，容易造成美豆价格剧烈波动。从豆粕基本面来看，据Mysteel农产品对全国主要地区的50家饲料企业样本调查显示，截止到2022年6月24日当周（第25周），国内饲料企业豆粕库存天数（物理库存天数）为9.1天，较上一周减少0.45天，减幅4.93%。在现货下跌价格出现大幅下跌后大部分饲料企业以观望为主，采购心态消极，等待企稳信号。目前国内的压榨仍处在高位，油厂的豆粕库存仍较为宽松，在市场出现大跌行情后，买涨不买跌的采购心理有望推动豆粕库存继续上升。国家粮食交易中心定于7月1进行50万吨进口大豆拍卖。储备进口大豆保持每周拍卖一次的拍卖节奏，为国内进口大豆供应提供政策保障。盘面来看，豆粕略有反弹，短期下行动力稍微有所缓解，暂时观望。
豆油
周二美豆上涨了1.99%，美豆油上涨了1.43%，隔夜豆油上涨了1.09%，美股上涨以及原油上涨，缓解了部分市场对经济衰退的担忧，美国农业部将于6月30日发布基于实地调研的作物种植报告。市场各方对6月面积报告关注较高，一旦美国官方数据和市场预估值出现较大偏离，容易造成美豆价格剧烈波动。从油脂基本面来看，监测显示，6 月 20 日，全国主要油厂豆油库存 94 万吨，比上周同期增加 2 万吨，月环比增加 5 万吨，同比增加 11 万吨，比近三年同期均值减少 18 万吨。近期国内大豆到港量仍然较大，大豆供应充足，预计本周大豆压榨量将维持在 185 万吨以上高位，豆油库存延续上升趋势。棕榈油方面，目前印尼持续加速出口许可证签发，相应政策的连续发布一方面增加全球棕榈油供应，另一方面持续压制市场心态。国内5、6月份买船到港有望增多，市场基差报价快速回落。同时马来6月出口降产量增库存增，进一步压制内外盘走势。盘面来看。豆油跌势稍有缓解，短期展开超跌反弹，前期空单可以考虑部分止盈离场。
棕榈油
周二马盘上涨了1.32%，隔夜棕榈油上涨了0.97%。从基本面来看，据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年6月1-25日马来西亚棕榈油单产增加18.29%，出油率减少0.18%，产量增加17.19%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚6月1-25日棕榈油出口量为990,958吨，较6月1-25日同期出口的1,141,764吨下滑13.2%。马棕产量回升，出口下降，限制棕榈油的价格。国内基本面来看，国内棕榈油库存下滑。6 月 22 日，沿海地区食用棕榈油库存 16 万吨（加上工棕 22 万吨），比上周同期减少 1 万吨，月环比减少 4 万吨，同比减少16 万吨。其中天津 4 万吨，江苏张家港 6 万吨，广东 2.5 万吨。目前印尼持续加速出口许可证签发，相应政策的连续发布一方面增加全球棕榈油供应，另一方面持续压制市场心态。国内5、6月份买船到港有望增多，市场基差报价快速回落。同时马来6月出口降产量增库存增，进一步压制内外盘走势。不过受价格下跌的影响，马来一生产商表示会暂停生产，对盘面有一定的支撑。盘面来看，棕榈油跌势稍有缓解，短期或有超跌反弹，前期空单可以考虑部分止盈离场。
生猪
南方暴雨，造成生猪调运困难，屠宰企业拿货较难，加上养殖户看好后市，压栏限制出栏，造成短期生猪供应偏紧。另外，国储不断收储冻猪肉，虽然成交较少，但对市场的心态持续有所支撑。不过下游消费仍持续拖累猪价。期货盘面来看，猪价小幅回落，不过总体仍在20000之上，短期偏强震荡为主。
玉米
芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货周二反弹走高，因优良率下降及空头回补。隔夜玉米2209合约收涨0.25%。美联储激进加息，欧美乃至全球经济面临衰退，商品市场悲观情绪持续释放，美玉米高位大幅下跌。不过，本周美玉米的优良率下调至67%，较一周前下降3个百分点，低于分析师的平均预估。对玉米价格有所支撑。国内方面，深加工企业库存较为充足，提价的积极性不高，贸易商逢高出货意愿较高，落袋为安，贸易环节供应宽松。不过，传言稻谷拍卖下周再进行一期后暂停，8月份根据出库情况再考虑重启，底价或有小幅调整，利好玉米市场，且受乌克兰玉米出口受阻影响，近来进口量将继续低于去年同期，缓解国内市场供应压力。盘面来看，玉米跌幅放缓，暂且观望。
淀粉
隔夜淀粉2209合约收涨0.16%。据Mysteel调查数据显示，截至6月22日，玉米淀粉企业淀粉库存总量112.1万吨，较上周增加1.2万吨，增幅1.08%，与上月持平；年同比增幅10.77%，随着天气转热，下游食品餐饮，造纸及发酵行业采买力度偏小，玉米淀粉走货速度偏慢，库存总体增加。未来随着订单合同逐步被执行，淀粉企业销售压力或愈加明显。原料偏强及需求疲软矛盾日益凸显，玉米淀粉价格上涨乏力，牵制盘面走势。盘面来看，淀粉期价随玉米大幅回落，暂且观望。
鸡蛋
今年饲料成本明显高于往年同期，养殖成本支撑下，今年蛋价持续处于同期高位，养殖利润持续向好，养殖企业淘汰情绪持续偏弱，而补栏情况整体向好，在产蛋鸡存栏稳步增加，对远期价格有所不利。不过，受高温高湿天气影响，产蛋率下降，整体供应量增加并不明显，而需求表现较弱，在高温天气下鸡蛋存储困难，养殖户出货积极，下游市场采购则极为谨慎，鸡蛋现货价格表现较弱，或有利于老鸡加速淘汰，关键看鸡蛋现价继续回落幅度及低位持续时间。盘面来看，鸡蛋期价4600点附近偏弱震荡，有继续下跌风险。
菜粕
芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货周二收高，因作物优良率降幅大于预期。隔夜菜粕2209合约收涨1.15%。加拿大主产区天气改善，有助于改善油菜籽单产潜力，令油菜籽作物承压下行，6月至今加拿大油菜籽最大跌幅达26%。且金融市场仍承受美国加息及全球经济衰退预期的压力，不过，市场对美豆面积报告有利多预期，对粕类市场有所支撑。国内方面，今年菜籽收购价格高开高走，明显高于往年同期，给菜粕以成本支撑。不过，油菜籽进入上市高峰，菜粕产出有望增加，而菜粕下游提货不积极，库存处于回升趋势，且国内大豆短期供应充足，油厂开机率尚可，豆粕库存持续增加，蛋白粕整体库存压力加大。盘面来看，菜粕期价低位有所反弹，力度有待观察。
菜油
洲际交易所（ICE）油菜籽期货周二上涨，受谷物、油籽和原油涨势激励。隔夜菜油2209合约收涨2.33%。加拿大主产区天气改善，有助于改善油菜籽单产潜力，令油菜籽作物承压下行，6月至今加拿大油菜籽最大跌幅达26%。同时，印尼加速出口，而马来西亚棕榈油出口明显放缓，且产量有所恢复，对油脂市场形成压力。另外，金融市场仍承受美国加息及全球经济衰退预期的压力。不过，市场对美豆面积报告有利多预期，且德国预计七国集团不会就临时取消生物燃料强制掺混要求达成协议，忧虑缓解利多植物油价格。国内市场方面，疫情影响下，菜油需求明显弱于往年同期，且国内菜籽上市导致菜油价格受到一定压制。但是今年国内新籽收购价格高昂，且油厂开机率持续处于最低水平，菜油产出有限，而下游提货情况尚可，沿海地区菜油库存继续下降，库存压力较小。盘面来看，菜油对前期过猛跌势有所修正，不过仍处于空头趋势，暂且观望。
- 化工品
LLDPE
截至6月23日当周，国内聚乙烯生产企业产能利用率74.79%，较上周下降了6%。聚乙烯产量总计在44.86万吨，较上周减少6.26%。PE 下游各行业产能利用率在 44.6%，较上周-0.3%。截至 2022 年 06 月 22 日，中国聚乙烯生产企业样本库存量约为47.71 万吨，较上期跌 3.67 万吨，环比跌 7.14%，在供需两弱的格局下，生产企业库存继续回落。夜盘L2209合约高开低走，显示上方仍有一定的压力。操作上，建议投资者暂时观望为宜。
PP
截至6月23日当周，聚丙烯产能利用率环比下降 1.87%至 78.63%，聚丙烯产量 55.75 万吨，相较上周减少 0.96 万吨，跌幅 1.69%。相较去年同期增加 0.43 万吨，涨幅 0.78%。目前潍坊舒肤康 30 万吨/年 PP 装置及天津渤化30 万吨/年 PP 已顺利投产，预计本周的市场供应将有所增加。国内聚丙烯下游行业开工稳中有降，下游行业平均开工率52.37%，比上周下降0.65%，较去年同期低1.81%。两油通用聚烯烃总库存在 77 万吨，较上周小降 1.91%，同比去年同期高出 14.93%，库存存在一定压力。聚丙烯总库存量则有所减少，环比下降了4.21%，其中生产企业库存-4.08%，样本贸易商库存-4.81%，样本港口库存-3.75%。夜盘PP2209合约高开低走，显示上方仍有一定的压力。操作上，建议投资者暂时观望为宜。
PVC
截至6月23日当周， PVC 生产企业开工环比下跌 0.17%在 76.22，同比下跌 7.96%；其中电石法环比跌 0.29%在 78.01%；乙烯法环比增 0.35%在 70.26% PVC 产量在 42.16 万吨，环比减少 0.09%，同比减少 7.58%。PVC 制品企业开工开工率与上周基本持平。硬制品行业维持较低负荷开工。型材企业来存在不同程度的订单弱与成品销售压力问题。目前制品等企业产量减少，房地产市场不佳，硬制品行业仍然维持较低负荷开工。截至 6 月 19 日，国内 PVC 社会库存在 33.91 万吨，环比增加 0.91%，同比增加 114.62%；其中华东地区在 27.51 万吨，环比增加 2.63%，同比增加 145.63%；华南地区在 6.4 万吨，环比减少 5.88%，同比增加 39.13%。夜盘V2209合约高开回落，显示上方仍有一定的压力。操作上，建议投资者暂时观望为宜。
EB
截至6月23日当周，苯乙烯工厂开工率周平均 65.13%，降 1.14%。苯乙烯产量在 23.37 万吨，较上期减少 0.42 万吨，环比-1.77%。目前国内苯乙烯非一体化装盈利能力有所下降。本周苯乙烯下游三大行业需求基本平稳。其中，ABS产量与库存双双增加，而PS/EPS的产量与库存量双双回落。本周，随着疫情进一步放开，且下游有新装置投产，预计苯乙烯需求将有所回升。国内苯乙烯工厂库存量100561吨，较上期减少5406吨，环比减少5.10%。库存减少多体现在山东及华东地区，其余地区库存增减幅度不大。目前苯乙烯工厂样本库存总量仍位于近年来的低位水平。夜盘EB2208合约窄幅整理，显示其上有压力，下有支撑。操作上，建议投资者暂时观望为宜。
天然橡胶
国内外主产区陆续开割，泰国原料逐步上量。国内云南版纳部分区域降雨，原料产出较少；海南产区大部分区域已进入开割，全岛加工厂基本上也正常开工，目前原料胶水产量较前期出现明显好转，但部分区域橡胶树依旧处于新叶生长阶段，整体上量预计在七月中旬左右。近期青岛天然橡胶库存小幅缩减，依旧处于增减僵持当中，考虑到市场观望气氛提升，出库量存在缩减可能，预计短期青岛地区库存降速消库甚至小幅累库。需求方面，上周轮胎厂开工率环比变动不大，多数企业开工趋稳，但当前销售压力较大，企业成品库存高位，预计整体提升幅度有限。夜盘ru2209合约小幅收涨，期价承压于12950附近压力，短期建议在12700-12950区间交易。
甲醇
近期国内甲醇装置检修及减产装置造成损失量仍多于恢复量, 内地甲醇整体负荷逐步提升，短期检修及减产企业减少，同时恢复企业较多，供应量预期增加。由于动力煤和电煤双轨制，在夏季用煤需求推动下，甲醇成本趋于上行。目前下游实际需求仍较一般，企业库存有所上升，由于原料成本较高，工厂低价出货意愿一般，短期库存或有继续增加的可能。港口方面，甲醇港口库存整体累库，主要因进口船货集中于华东区域，但整体到货略有缩减；华南地区则因下游刚需稳定消耗而表现为去库。近期国内甲醇制烯烃装置产能利用率环比小幅提升，虽南京某装置负荷窄幅走低，但浙江某烯烃装置负荷窄幅提升。夜盘MA2209合约减仓收涨，短期关注2700附近压力，建议在2635-2695区间交易。
尿素
近期国内尿素装置短时故障较多，日均产量小幅下降，但部分地区夏管肥和仓单货源出货，供应逐步增加，上周尿素企业总库存呈现明显回升。港口方面，国内尿素部分港口装船出港，暂无出口法检货源集港，短时国内港存窄幅回落。需求方面，部分农业少量补仓，主要为水稻及玉米的追肥需求，因集中需求收尾，整体补货量有限。工业需求不温不火，复合肥工厂虽逐渐转入秋季肥的生产，但下游提货积极性一般，装置陆续进入检修季节，低负荷运行为主；胶板行业未见起色，整体采购量较去年年同期减少。UR2209合约小幅收跌，短期建议在2660-2750区间交易。
玻璃
近期国内浮法玻璃行业开工率整体维持稳定，日熔量维持高位，短期暂无产线放水或者点火计划，日熔量预计维持稳定，但叠加前期点火的产线有出玻璃预期，以及前期降低负荷的产线有可能在月底恢复正常，供应面暂时仍处于高位。需求方面，个别区域工程上略有好转，整体下游深加工企业订单环比5月底略有增加。但南方进入梅雨季节，短期下游订单变化或不大，玻璃企业库存压力持续增加。夜盘FG2209合约小幅收涨，短期关注1685附近压力，建议在1610-1685区间交易。
纯碱
近期个别装置继续停车，整体开工率下降。进入季节性检修旺季，后续仍有企业有检修计划，纯碱开工率或趋于下降。近期国内纯碱库存继续下降，多数企业库存偏低，但据悉近期订单呈现下降趋势。下游方面，近期仍有光伏点火，浮法需求相对稳定，但高价抵触心态，刚需维持正常库存。夜盘SA2209合约减仓收涨，短期建议在2810-2890区间交易。
原油
国际原油期价呈现震荡上涨，布伦特原油8月期货合约结算价报117.58美元/桶，涨幅2.5%；美国WTI原油8月期货合约报111.76美元/桶，涨幅2%。美国5月耐用品订单增长高于预期，美联储鹰派程度见顶预期影响市场，美元指数小幅回落；OPEC+将于本周召开会议，预计8月将延续增产64.8万桶/日，沙特和阿联酋称接近产能上限。欧盟对俄罗斯实施石油制裁方案，七国集团计划对俄实施更多制裁举措，欧美成品油市场供应紧张，利比亚和厄瓜多尔局势动荡加剧供应中断风险，供应忧虑支撑油市，伊朗核协议谈判将重启，欧美央行加息前景导致经济衰退及需求放缓忧虑加剧，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上，SC2208合约趋于测试750区域压力，短线上海原油期价呈现宽幅震荡走势。操作上，建议短线交易为主。
燃料油
七国集团计划对俄实施更多制裁举措，沙特和阿联酋称接近产能上限，利比亚和厄瓜多尔局势动荡加剧供应中断风险，国际原油期价震荡上涨；新加坡燃料油市场上涨，低硫与高硫燃料油价差小幅回落至404.9美元/吨。LU2209合约与FU2209合约价差为1986元/吨，较上一交易日上升121元/吨；国际原油震荡回升，低高硫期价价差走阔，燃料油期价呈现宽幅震荡。前20名持仓方面，FU2209合约多空减仓，净多单小幅增加。技术上，FU2209合约测试4000区域压力，建议短线交易为主。LU2209合约受5500区域支撑，上方测试20日均线压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，短线交易为主。
沥青
七国集团计划对俄实施更多制裁举措，沙特和阿联酋称接近产能上限，利比亚和厄瓜多尔局势动荡加剧供应中断风险，国际原油期价震荡上涨；国内主要沥青厂家开工小幅上升，厂家及社会库存呈现减少；华东地区炼厂间歇复产，山东炼厂释放合同，下游刚需采购，低价货源减少，山东、华南现货价格小幅上调。国际原油回升带动市场，沥青7月排产偏低，短线沥青期价呈现宽幅震荡。前20名持仓方面，BU2209合约多空增仓，净多单小幅回落。技术上，BU2209合约期价测试20日均线压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，短线交易为主。
LPG
七国集团计划对俄实施更多制裁举措，沙特和阿联酋称接近产能上限，利比亚和厄瓜多尔局势动荡加剧供应中断风险，国际原油期价震荡上涨；华南液化气价格下跌，主营炼厂下调，珠三角码头小幅跟跌，粤西和广西供应增加，低价资源出货顺畅，高位出货清淡；国际原油反弹拉动市场氛围，目前进口货价格跌至成本线对下调空间有所限制，市场关注沙特7月CP；山东醚后碳四价格小幅上涨，华南市场国产气价格下跌，LPG2208合约期货较华南现货升水为254元/吨左右，与宁波国产气升水为104元/吨左右。LPG2208合约空单增仓，净多单出现回落。技术上，PG2208合约企稳5500区域，上方面临60日均线压力，短期液化气期价呈现宽幅震荡走势，操作上，短线交易为主。
PTA
隔夜PTA震荡收跌。成本方面，当前PTA加工差下降至358元/吨附近，加工利润回落。供应方面，国内 PTA装置整体开工负荷下降1.21%至77.97%。需求方面，聚酯行业开工负荷较前一交易日下上涨0.29%至 85.28%。短期原油价格上涨，增强PTA成本支撑，预计短期期价偏强震荡。技术上，TA2209合约下方关注6300附近支撑，上方关注6850附近压力，建议区间偏多交易。
乙二醇
隔夜乙二醇震荡收跌。供应方面，当前乙二醇开工负荷较前一交易日下降1.61%至49.6%;截至6月27日，华东主港地区MEG港口库存总量123.7万吨，较上一统计周期跌1万吨，主要港口转为去库。需求方面，聚酯行业开工负荷较前一交易日下上涨0.29%至 85.28%。短期国际原油价格上涨，增强乙二醇成本支撑，预计短期期价偏强震荡。技术上，EG2209合约建议下方关注4400附近支撑，上方关注4700附近压力，建议区间交易。
短纤
隔夜短纤震荡收涨。成本方面，目前短纤加工费下降至1181元/吨附近，加工利润小幅回落。需求方面，短纤产销较前一交易日上涨18.97%至98.97%，产销气氛持续升温。短期国际原油价格上涨，增强短纤成本支撑，预计短期期价偏强震荡。技术上，PF2209合约上方关注8250附近压力，下方关注7800附近支撑，建议区间偏多交易。
纸浆
隔夜纸浆震荡收涨。供应方面，上周纸浆主流港口样本库存量为195.3 万吨，环比涨1.7%，主要港口转为累库；短期多个国外浆厂宣布对中国供应减半，进口供应再度缩紧。需求方面，相较于期货市场，现货价格整体较为稳定；下游纸企采购积极性有限，大部分以观望为主。技术上，SP2209合约上方关注7000 附近压力，下方关注6200附近支撑，建议区间交易。
- 有色黑色
焦煤
隔夜JM2209探底回升，焦煤市场偏弱运行。洗煤厂开工率下降，原煤精煤库存增加，下游拿货较少，市场情绪消极。焦炭二轮提降落地成谜，近日宁夏某焦企提出焦钢博弈加剧，焦炭价格仍有走弱预期，焦企多数处于亏损状态，开工率降低，部分焦企采购低价煤，以刚需为主。下游钢厂成材价格止跌反弹，钢厂利润修复，铁水产量仍处高位，支撑原料需求，双焦市场情绪略有好转。港口进口炼焦煤弱稳运行。技术上，隔夜JM2209合约探底回升，30分钟MACD指标显示红色动能柱收窄，关注均线支撑。操作建议：可尝试轻仓短线做空，注意风险控制。
焦炭
隔夜J2209震荡偏弱，焦炭市场偏弱运行。洗煤厂出货不畅，生产积极性低；焦企普遍陷入亏损，开工率均下滑；焦炭二轮提降尚未落地，焦炭库存维持低位。市场有看跌预期，部分焦企采购低价煤，以按需采购为主。原料价格下跌，成材价格超跌反弹，钢厂企稳，仍处需求淡季，存在亏损；粗钢压减政策暂未明确，铁水产量维持高位，支撑原料需求。下游询盘意向弱，市场交投僵持，贸易商持观望态度。技术上，隔夜J2209合约震荡偏弱，一小时KDJ指标显示K和J线向下与D线交叉，短期下跌动能较大。操作建议：可尝试轻仓短线做空，注意风险控制。
锰硅
昨日SM2209合约探低回升。锰硅现货价格暂稳。目前厂家端仍有亏损，宁夏、内蒙、贵州、四川等产区均有主动减产现象出现。厂家主动减产，市场信心略恢复。7月钢招即将展开，黑色系盘面反弹，带动锰硅期价反弹。技术上，SM2209合约探低回升，日MACD指标显示绿色动能柱继续缩窄，关注下方均线支撑。操作建议，可尝试短线偏多，注意风险控制。
硅铁
昨日SF2209合约探低回升。硅铁现货价格暂稳。当前硅铁市场成交价格已经临近生产成本线，钢厂采购还未集中展开，市场整体信心较差，部分厂家已经在考虑减产或者是避峰生产。黑色系盘面反弹，带动硅铁期价反弹。技术上，SF2209合约探低回升，日MACD指标显示绿色动能柱继续缩窄，关注下方均线支撑。操作建议，可尝试短线偏多，注意风险控制。
动力煤
动力煤市场暂稳运行。国有矿产产销正常，部门民营煤矿煤价下调，矿区拉运节奏放缓，煤价承压回落，市场情绪低迷。非电企业仅保持刚需采购。现阶段电厂日耗略有提升，但库存仍处相对高位，以长协煤为支撑，补库意愿低。港口现货弱稳运行，累库明显，贸易商处于对下游需求和政策风险考虑，普遍持观望态度。随着疫情后企业复工复产推进，气温明显升高，居民用电需求提振，或迎来动力煤供需平衡格局。地缘冲突加剧全球能源短缺，国际需求强劲，印尼煤价有支撑，叠加美联储加息，进口煤成本进一步增加，持续倒挂。操作建议：观望。
铁矿石
隔夜I2209合约震荡偏强，进口铁矿石现货报价继续上调。随着期价延续反弹，市场情绪继续好转，贸易商报价积极性尚可，钢厂则维持低库存，按需采购为主。短期受钢价反弹及铁矿石期货贴水现货支撑，铁矿石或维持震荡偏强格局。技术上，I2209合约1小时 MACD指标显示DIFF 与DEA向上走高。操作上建议，回调择机做多，止损参考785。
螺纹钢
隔夜RB2210合约减仓上行，现货市场报价继续上调。随着钢厂高炉检修增多，市场情绪逐步回暖，在成材反弹带动下，炉料期现货价也全线上行，炼钢成本回升。目前为传统需求淡季，但前两周钢价跌幅较大，当前低位投机需求明显提升。技术上，RB2210合 约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高。操作上建议，回调继续择机做多，止损参考4290。
热卷
隔夜HC2210合约震荡偏强，现货市场报价继续上调。CMF报告预测，下半年中国实际GDP增速有望达到6.4%，叠加河北钢坯现货继续上调。另外随着期价止跌反弹，贸易商心态稍有好转，低价成交量有所回升。技术上，HC2210 合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高。操作上建议，回调择机短多，止损参考4360。
贵金属
隔夜沪市贵金属震荡偏弱，其中沪银跌幅更大。美国6月谘商会消费者信心指数录得98.7，至2021年2月以来的最低水平，加剧市场对经济前景更加悲观的看法。美元指数反弹削弱贵金属的避险吸引力，市场静待鲍威尔欧洲央行论坛讲话。操作上建议，短线震荡偏空交易，注意操作节奏及风险控制。
沪铜
隔夜沪铜2208小幅下跌。美国纽约联储主席威廉姆斯表示，必须给通胀降温，也坚持认为软着陆有希望，美元指数走强；中国财政部公布清洁能源补贴，支持政策不断发力，市场情绪有所回暖。基本面，上游铜矿库存小幅下降，但仍处在较高水平，冶炼厂原料供应基本充足，叠加硫酸价格大幅上涨，高利润驱动下冶炼厂生产积极性较高；不过国内炼厂开始转入集中检修期，预计产量将小幅下降。近期铜价大幅回落，下游市场交投升温，逢低采购意愿增加，使得库存出现回落。不过终端行业表现依然不佳，传统需求淡季来临，预计铜价震荡调整。技术上，沪铜2208合约1小时MACD指标向上。操作上，建议63500-65000区间高抛低吸，止损各600。
沪镍
隔夜沪镍2208小幅下跌。美国纽约联储主席威廉姆斯表示，必须给通胀降温，也坚持认为软着陆有希望，美元指数走强；中国财政部公布清洁能源补贴，支持政策不断发力，市场情绪有所回暖。基本面，菲律宾镍矿供应量开始回升，国内炼厂产量预计保持增长，不过镍矿库存并未如预期垒增；而印尼镍产品出口大幅增加，其中高冰镍供应增长明显，预计将缓解国内供应紧张的局面。下游不锈钢利润收缩产量小幅下降，对需求影响开始显现；不过新能源随着疫情好转，需求呈现好转态势。近期全球镍市库存下降放缓，预计镍价宽幅调整。技术上，NI2208合约1小时MACD指标向上。操作上，建议165000-180000区间高抛低吸，止损各5000。
沪锡
隔夜沪锡2208承压回落。美国纽约联储主席威廉姆斯表示，必须给通胀降温，也坚持认为软着陆有希望，美元指数走强；中国财政部公布清洁能源补贴，支持政策不断发力，市场情绪有所回暖。基本面，上游锡矿进口量出现回落，显示缅甸库存释放难以持续，近期疫情也可能导致中缅口岸通关不畅；国内冶炼厂进入检修期，产量预计将有下降；同时印尼精锡出口下降，6月审查出口许可证或将带来干扰。不过下游终端行业表现疲软，下游普遍对后市持悲观预期，接货意愿不高，库存消化不畅，预计短期锡价弱势震荡。技术上，沪锡主力2208合约1小时MACD红柱收缩。操作上，建议逢高轻仓试空。
不锈钢
隔夜不锈钢2208低位震荡。美国纽约联储主席威廉姆斯表示，必须给通胀降温，也坚持认为软着陆有希望，美元指数走强；中国财政部公布清洁能源补贴，支持政策不断发力，市场情绪有所回暖。上游镍铁供应过剩局面，镍价承压下行，成本端支撑减弱；不过钢厂生产利润基本处于亏损状态，且对后市持悲观态度，国内不锈钢企业有减产动作。近期国内市场仍有货源陆续到场，持货商出货走量心态积极，出口需求得到明显释放，库存得到小幅消化。不过终端消费依旧乏力，需求依然缺乏改善。预计不锈钢价格震荡偏弱。技术上，SS2208合约维持下行通道，1小时MACD指标向上。操作上，建议逢回调轻仓做空。
沪铝
因通胀压力持续萦绕，美国6月消费者信心降至16个月来最弱，4月份美国楼市出现2021年以来首次降温，5月份商品贸易逆差收窄至今年最低水平，美元指数小幅下跌。我国1-5月份全国规模以上工业企业实现利润改善，发改委强调持续加大大宗商品保供稳价力度，市场悲观情绪缓和。国内矿端应紧张，氧化铝价格坚挺。随着复工复产的推进，铝加工企业的开工率环比恢复，供应端增长势头强劲。海内外铝锭社会库存处于低位，且国内铝锭维持去库，对铝价形成一定支撑。在稳经济政策的带动下，汽车消费稍有好转，基建需求仍有待改善。夜盘沪铝期价宽幅震荡，涨幅0.42%。操作上，建议轻仓多头思路，短线关注19500附近压力，注意风险控制。
沪锌
因通胀压力持续萦绕，美国6月消费者信心降至16个月来最弱，4月份美国楼市出现2021年以来首次降温，5月份商品贸易逆差收窄至今年最低水平，美元指数小幅下跌。我国1-5月份全国规模以上工业企业实现利润改善，发改委强调持续加大大宗商品保供稳价力度，市场悲观情绪缓和。国内锌矿供应短缺，精炼锌产出有限，供应端偏紧状况延续。海内外锌库存持续下滑，支撑沪锌反弹。由于房地产、基建等终端需求持续低迷，锌锭需求有待改善。夜盘沪锌主力合约窄幅震荡，期价收高，涨幅1.22%。操作上，如遇回调可择机做多，止损参考23500。
沪铅
因通胀压力持续萦绕，美国6月消费者信心降至16个月来最弱，4月份美国楼市出现2021年以来首次降温，5月份商品贸易逆差收窄至今年最低水平，美元指数小幅下跌。我国1-5月份全国规模以上工业企业实现利润改善，发改委强调持续加大大宗商品保供稳价力度，市场悲观情绪缓和。矿端供应不足，部分炼厂因原料不足提前进入检修状态，预计6月原生铅产量有所减少，供应压力加剧。废电瓶价格坚挺，淡季因素致使消费偏弱，汽车起动电池替换需求仍旧缺乏增长动力，电动自行车铅蓄电池略有好转。上周铅锭库存录得下降，较近五年相比维持在平均水平。夜盘沪铅窄幅震荡，期价微跌，跌幅0.03%。操作上，轻仓做多思路，短线关注60日均线压力，注意风险控制。
（以上资讯转自瑞达研究院）
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