今天，让我们来聊聊海外养老基金制度，对中国养老基金，有何借鉴？

老揭：巴菲特说过：一个人到了50岁，还不能躺着赚钱，他这一生是很失败的。我们看既然要躺着赚钱，还是要靠投资，中国内地在去年是大力推广养老基金，但是从去年募集的情况来看，每只养老产品，仅两三亿规模，和预期有一些差别。

在美国，有些养老金单期养老金的规模就可以达到一万亿美元，还是美元计的。您超过十年的养老从业经历，能否谈谈经验，是否可以参考海外市场，比如美国、新加坡等，在养老这方面制度，对中国有何借鉴？

wina：刚刚你讲到只是赚钱够不够，答案你应该也知道。中国人有一个非常好的习惯，就是爱存钱。我妈妈是马来西亚华侨，我很小的时候，她就买一个小猪的存钱罐给我，不要花那么多钱，有剩下的零用钱就用来投，可是问题在哪里？这些钱都是现金，小猪的存钱罐满了之后拿去银行，又放在现金里面。

这样是没有办法享有成长的机会，从而去达到任何的理财目标，不要说退休，就是其他小目标也无法达成。为什么？就是因为通胀！我记得十年前第一次去深圳，五块钱就可以买到一个非常大碗的面，但是今天用五块钱去买是完全找不到的。

老揭：现在一碗面，要五十块。

wina：对，那就是十倍，所以通胀的力量非常大，跟复利力量一样很大。很多时候人家觉得现金很安全，把钱放在银行里面就可以了，可是它的价值就慢慢的变薄，所以投资是非常重要的。

wina：刚刚讲到退休养老金的规模，在中国来说，现在是非常初期的起点，如果参考美国，1980年已经开始，资产的成长是通过很多不同的改革才达到的。他的改革包括个人投资者教育。就是现在中国正在开始做的，包括税收优惠，也是中国现在考虑想做的。

除了这些以外，他们也有一些不同的工具，像一个员工开始工作的时候，就默认他部分的收入就自动的被投到一个养老的计划里面。如果他不愿意，他也可以选择不参加，他可以填一些表格退出。很多人因为惰性的概念，依然留在这个计划里面。

除了这个默认参加的计划，他们还有一个方法，就是第一年先默认你参加，当你已经开始持续要为退休做计划，要为未来的你做投资之后，再把这个加到三年，或者四年，一直加到十年，这也是非常好的工具。

另外，在美国养老计划也是自愿参加的，也可以选择填表格选择退出。有可能是两三年后，这个雇主又把你再加入计划，你需要重新考量，是否真的不需要参加？你真的不要为之后的你着想了吗？

老揭：还有这样的人？不参加，还要特地签一个文件？

wina：对，我们叫“行为工具”，需要做考虑之后，很多人还是选择参加的。所以经过很多不同的改革，美国才发展到这里。在中国为什么说很初期？因为现在刚开始进行投资者教育。估计在未来会有个人税收优惠，目前还没实现，需要一步一步来。