许多人在投资时都希望能一劳永逸——只要出手一次，就能坐等“钱生钱”。虽然这并不现实，但若选对投资产品，还是能定期获得固定收益。本期“理财锦囊”就探讨如何通过各种定期入息产品，建立稳定的现金流来源。
实现财务自由，是许多人渴望的投资目标。通过定期入息产品获得稳定的被动收益，是迈向财务自由的途径之一。
投资教育公司Invest Coach董事经理蔡一鸣接受《联合早报》访问时指出，每个月都能获得足以应付日常开销的被动收益，是最理想的投资境界。“这意味着不需要为了钱而工作。如果这笔收入还能随着通货膨胀增长，这个人就能没有财务压力地轻松退休。”
投资平台FSMOne.com股票和挂牌基金研究部股票分析员陈怡瑾补充，除了应付日常开销和退休需求，被动收益还能用于再投资，让投资者不必增加现金投入，也能扩大投资组合规模。
许多投资产品都能带来定期入息，例如派息股、房地产投资信托（REIT）、债券、出租的房地产，以及其他固定收益工具，这些产品的派息时间、派息率和投资风险各不相同。
财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全建议投资者根据个人投资年限、风险承受能力和对派息频率的需求，打造适合自己的派息投资组合。
■蓝筹股
风险与回报：适合高风险投资者。回报率也相应较高，还有潜在资产升值潜力。
派息频率：有些股票每个季度都派息，有些一年只派息一到两次。新加坡海峡时报指数成份股多数都在5月份和8月份派息，但也有一些股票例外，如新电信（Singtel）是在每年1月派发中期股息，新加坡航空（SIA）的中期股息则在12月派发。
■REIT
风险与回报：适合普通和高风险投资者，谢诏全认为，投资者应了解自己购买的REIT所处的行业。
派息频率：多数REIT都是每个季度末派息，通常在3、6、9和12月。不过，吉宝基础设施信托（Keppel Infrastructure Trust）和新加坡报业控股房地产投资信托（SPH REIT）在2月份和11月份也有派息。
■债券
1.新加坡储蓄债券
风险与回报：由政府担保，风险极低，投资门槛也低至500元，适合保守投资者。不过，债券回报率也相对较低，10年平均回报率最高不到2.5％。
派息频率：每半年派息一次。储蓄债券每月都会发售，若是认购5月发行的债券，在5月和11月都有派息。像4月和7月这种少有派息的月份，可以通过认购储蓄债券派息来填补入息。
2.企业债券
风险与回报：风险程度取决于债券类型，评级越高的债券风险越低。总体而言，企业债券的风险仍高于储蓄债券，它们的回报率也因而更高。即便是拥有“AAA”评级，违约风险极低的淡马锡控股零售债券，年利率也有2.7％。
派息频率：多数债券都是每半年派息一次，但派息时间各不相同。淡马锡旗下Azalea基金管理公司去年推出的Astrea IV私募基金债券，是在6月和12月派息。
而新航今年3月发行的零售债券，则是在3月和9月派息。
■单位信托
风险与回报：风险程度取决于信托类型，一般认为债券基金和货币市场基金（money market fund）的风险最低，专业基金（speciliased fund）和全球证券基金（global equity fund）的风险最高。
派息频率：有些每月派发，有些每季或每年派发。陈怡瑾说，如果投资者认为建立投资组合很麻烦，可以考虑购买每月派息的单位信托。
蔡一鸣指出，拥有明确的策略对建立被动收益至关重要。投资者应该从数字着手认识投资目标，即需要多大的投资组合才能带来足够的定期入息。
此外，定期投资也能帮助投资者更快累积所需金额，可以通过采取强制储蓄措施，养成定期投资的习惯。
上“我的储蓄债券”平台 了解投资详情比较回报
由我国政府发行的新加坡储蓄债券，自2015年10月推出以来净发行额已超过50亿元，共吸引11万8000名投资者。
为方便国人查阅储蓄债券投资信息，新加坡金融管理局3月底在储蓄债券网站增设“我的储蓄债券”（My Savings Bonds）网络平台。公众只要用个人电子政府密码SingPass登录，就能看到投资详情。
进入平台首页，公众首先可以看到自己共拥有多少储蓄债券，用现金和退休辅助计划（SRS）户头分别购买了多少，以及还有多少申购额度。
平台也通过条状图，显示下来12个月收到利息的金额和月份，用户也可查看未来10年每年可获得多少利息。
首页下方还提供最新一批储蓄债券的发行详情，如利率、申购开始和截止日期等。
投资者还可在左上角的菜单栏里点击“我的储蓄债券”，查看已认购的每一批债券信息，包括认购金额、下次派息日期、利息数额和10年平均利率等。公众也可选择最多三只债券进行比较，了解哪批债券的回报较高。
谢诏全认为，储蓄债券对投资组合是一个很好的补充，但它更适合风险承受力低的投资者。若要赚取充足的被动收益，还是需要组建一个包含各种产品的平衡投资组合。
陈怡瑾说，对于退休人士等较保守的投资者，可以通过在投资组合中加入储蓄债券，获得极其稳定的现金流。由于与股票关联性较低，储蓄债券还可在熊市期间为投资组合提供缓冲。
“至于投资期限较长且能够承担更多风险的年轻投资者，应该将更多资金分配给风险较高的资产类别，如股票或回报率更高的高收益债券。”