王阳发 报道
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中央公积金局用新方法计算的结果显示,在截至2016年9月底的财年,用普通户头投资的会员,近八成(78%)或44万1000人在该财年取得比普通户头利率2.5%更高的回报;在2015财年,这个比率仅27%或15万9000人。
与此同时,用普通户头投资的会员人数,从2015财年的58万3000个,减少至2016财年的56万7000个。
中央公积金局采用的新方法,不包括报告期间公积金普通户头没持有投资的会员,并且是计算投资总盈亏(包括已实现和未实现的盈亏),不只是已实现的盈亏。若按原有方法计算,单看已实现的盈亏,以及根据2015财年的所有90万9000个公积金投资计划——普通户头(CPFIS-OA),仅16%或14万3000人在该财年取得比普通户头利率更高的回报。
公积金局的旧计算方法,自1994年使用至今已逾20年。该局解释新方法时指出,不包括报告期间公积金普通户头没持有投资的会员,将能更好地反映有承受投资风险的会员的投资表现。采用投资总盈亏数据,将更全面地反映会员投资组合的整体表现。
公积金局发布上述新方法得出的统计数据时,也提供较长期的投资回报表现,从两年期开始,反映长期投资表现。以新方法计算的两年期表现是,2014年10月至2016年9月期间,用普通户头投资的59万3000人当中,49%或29万3000人取得比普通户头利率更高的回报。
中央公积金局会员户头与投资总署长刘伯进答复《联合早报》询问时说:“公积金咨询团指出,会员在公积金投资计划下的投资表现,可采用另类方法评估。中央公积金局因此对普通户头投资盈亏报告的计算方法进行检讨。”
人力部发言人:
更全面反映投资整体表现
人力部发言人昨天回答询问时说:“新计算方法是为那些使用退休储蓄来承受一些投资风险的会员,提供一个更全面反映他们投资组合的整体表现。进行中的公积金投资计划检讨工作,是要更好地把这个计划,对准有时间和知识管理自己投资的公积金会员。”
公积金会员可以把普通户头的储蓄,投资于股票、债券、单位信托、挂牌基金、房地产基金,以及投资连结保险计划。该局昨日并没提供会员在不同资产组别的投资情况。
Gibson Dunn & Crutcher律师事务所国际合伙人李德龙认为,公积金局采用市场方法,根据市价为投资组合估值,能够满足市场的预期,这些数据将更适用。
Providend总裁陈显耀表示,新计算方法肯定更好,以前把没投资的会员包括在内,使总数显著更大,这让人误觉得有更多会员没有取得盈利。过去,单看已实现的盈亏,并没有考虑到做长期投资打算的会员。此外,过去一两年市场表现非常好,只看短期回报是投机行为,更长期的表现才是较好的指标。
普通户头投资会员人数减 刊第32页