中年智富

孔子说的‘五十知天命’，意味着到了50岁，知道天地万物变化的道理，懂得去顺应它，不会怨天尤人。若50岁的你发现自己可能无法如期在62岁退休，又或储蓄可能不足够应对退休后的生活，就应该顺应事实并采取行动去纠正它，而不是抱怨。

50岁的人，孩子应该已经在上高中甚至上大学，虽然无需像年幼时那么操心，但经济上他们仍无法独立。与此同时，自己的父母年龄越来越更大，更需要花时间在他们身上。

如果事先做好规划，到了50岁的生活压力，理论上会比40岁时来得轻松。否则，50岁过了事业的攀升期，未来经济实力不比从前，养老压力却越来越重，若还没找到对的理财之道，到了这个年龄要如何“补救”？

50岁理财的重点是为财务状况和退休规划打分，发现不足之处要快马加鞭，因为就只剩下那十多年的时间，不像40岁的时候，还有二十几年可以追上。

本栏目在上一期提到，40岁要开始养成每年计算自己拥有多少净资产的习惯，并记录日常开支。有了这些资料，便可利网上的退休计算机，算一算自己是否有足够储蓄退休。例如公积金局网站的退休计算机（https://www.cpf.gov.sg/esvc/web/schemes/retirementcalculator/coverpage），便是一个好用的工具。

面对两难投资不容出错

这个年纪的人在选择投资时，往往面对两难——退休的日子越来越逼近，必须在更短时间内让退休储蓄达到目标，与此同时，在时间紧迫的情况下投资不容出错，能让储蓄迅速增加的投资选择风险太高。

对于40岁的人，财务顾问会建议他们投资时不要太保守，应该大胆一点；对于50岁的人，财务顾问的建议只有“拼命储蓄”。

华侨银行财富管理副总裁兼高级投资战略顾问华素梅农（Vasu Menon）说：“到了五六十岁，想要赶上退休计划很困难，能做的并不多。如果心急要迎头赶上，在压力下很可能造成投资时出现重大错误而导致亏损，使情况恶化。

如果年轻时没有做好基本规划，到了五六十岁就必须缩紧腰带、延后退休，累积更多储蓄。”

新加坡花旗银行零售银行主管黄石强建议三个补救方法：

一、拼命储蓄。若房屋和汽车贷款已经还完，可把更多钱可投入退休户头。

二、寻找被动收入。退休规划的宗旨，是积累可产生收入的资产，例如租金、利息或股息。又或寻找其他收入来源，如兼职工作。

三、调整生活方式。大并不代表更好，较小的房子可以减少水电费、房地产税，更小的节能车也意味着在汽油和维修上的花费更少。

如何利用投资来补救？

宝钜金融公司（PC Financial）执行董事王绥钊表示，五六十岁时需要更谨慎投资选择，因为离退休的时间越来越接近，市场逆转可能破坏退休计划，“话虽如此，50几岁的人在金钱上有能力做出更多投资，因为到了这个年纪，多数财务责任已经卸下，有能力储蓄更多。”

要如何在高风险与低风险之间配置投资，华素梅农认为，40几岁的人可以考虑较高风险的资产，但是来到50几岁，就应该选择较低风险的资产，如投资级的债券或政府债券。

传统模式采用100减去年龄，来决定股票（高风险）和债券（低风险）的比重。例如40岁的人就把60％的钱配置到股票（高风险）。如果是50岁，就把50％配置于股票。到了60岁，只能把40％配置在股票。

年龄增加股票比重减少

随着人类的寿命越来越长，以及收益率越来越低，新时代模式是用120减去年龄，例如40岁时把80％的钱配置到股票；50岁把70％配置于股票；60岁把60％配置在股票。

不论哪个模式，都可看到股票的比重随着年龄增加而减少，因为股票被当做是更高风险的资产。但是在现实中，债券未必比股票安全，而且除了债券和股票之外，市场上还有房地产投资信托（REIT），以及交易所挂牌基金（ETF）等可供选择。

因此，假设50岁的你采纳120减去年龄的方法将70％的投资配置于股票，那这70％里头，还应该包括适当的REIT和ETF。至于30％债券，就得避免高收益债券。

别掉进为追求高回报而承担更多风险陷阱

王绥钊提醒，如果到了50多岁仍离退休目标很遥远，不要掉进为追求回报而承担更多风险的陷阱。“如果你已经55岁，希望在60岁把50万元变成100万元，你只有五年的时间。这五年里若市场有大波动，你的投资将没有足够时间翻身。”

他认为，解决退休储蓄不足的方法是更积极地储蓄，“一个人能存多少钱，往往受到生活习惯的影响。一些生活方式的开支很高，理论上，如果你能简单地生活，退休后所需便可远低于退休前的预期。”

新加坡花旗银行零售银行主管黄石强建议三个补救方法：一、拼命储蓄。二、寻找被动收入。三、调整生活方式

善用公积金高利率

50岁这个阶段，有一个重要的分水岭——55岁——可以领公积金的年龄。

一些人可能会第一时间把可以提取的部分提出，从理财的角度来看，这是不明智的，因为把钱留在公积金户头，可以赚取更高利息。

公积金户头的储蓄利率每年至少2.5％，退休户头的年利率是4％。此外，首6万元的总存额当中，可享有多1％的利率，而年满55岁者，首3万元的存款还可再享有额外1％利率。

当你年满55岁时，特别户头和普通户头的储蓄会转到退休户头；今年满55岁者并拥有房地产，必须拨出至少8万3000元的基本存款，才可提出其余款项。若在公积金户头共存有10万元的存款，8万3000元会转到退休户头，以下是你可得到的利息：

一、普通户头的1万7000元可得：425元（2.5％）；退休户头的8万3000元元可得：3320元（4％）。

二、首6万元总存额多1％：600元。

三、首3万元的存款额外1％：300元

三者加起来，一年的利息是4645元，用10万元来计算，年利率就是4.65％。

若想让自己的储蓄快速增加，不妨善加利用55岁以后可享有的更高利率，一个做法是用现金填补公积金户头。

另一个做法是在拨出基本存款（Basic Retirement Sum）后若有余钱，也把其余存款拨到退休户头（Retirement Account），提高在公积金终身入息计划（CPF Life）下的每月派发。