市场上的退休保险产品很多，单是提供终身入息的产品就有至少15至20个，加上这些多为混合式产品，可同时包涵入息、投资、储蓄、遗赠、终身寿险和长期护理保障等多重元素，让人难以比较。到底该如何筛选，让财务专家告诉你。
人到中年时，会开始踌躇如何打造一个稳定的非劳动入息结构，以支持退休后的生活费。
这些入息的来源可包括：公积金终身入息计划（CPF Life）、私人年金、保险收益、租金收入、股息和债息等。当然，入息的另一些来源，还可包括银行存款和出售资产的所得等。
其中，人们对年金和退休保险的理解程度或许较低。本地的年金或退休保险多为混合式产品，可同时包涵入息、投资、储蓄、遗赠、终身寿险和长期护理保障等多重元素，让人看得一头雾水，也难以与其他产品进行直接比较。
既然如此，人们应该如何筛选呢？
先了解自己需求
财务咨询平台DIYInsurance财务规划专家林婉玲受访时表示，过去几年市场上的退休保险产品很多，单是提供终身入息的产品就有至少15至20个，每个保险业者都力求做到不同，令人难以做比较。
她说：“没有所谓最好的产品，更多是要看人们的需求。我强力建议人们在选择产品前，先了解自己的需要。”
在考虑退休入息需求方面，林婉玲建议人们问自己以下几个问题：
1）将来需要多少入息？
2）打算几岁起开始领取入息？
3）保证且固定的入息、非固定有非保证部分的入息，还是能抵销通胀的入息？（见制图①）
4）要不要为子女留下一笔现金遗产？
另外，还要考虑的是支付保费的方式：
1）用现金还是用退休辅助计划（Supplementary Retirement Scheme，简称SRS）户头？
2）利用多长时间支付保费？一次过支付单期保费、还是分五年或10年？
当然，退休保险的保费不菲，尤其是单期保费产品。投保人在把一大部分储蓄投入这些产品前，也应仔细审视自己的资源和能力。
寻找较适合产品
了解本身的需求后，再寻找适合自己的退休保险产品也不迟。林婉玲建议，如果人们是想领取抗衡通胀压力的入息，可考虑职总英康的保证终身年金计划（NTUC Income Guaranteed Life Annuity），因为入息可逐年增长。
她说，人们如果担心的是退休后需要长期护理保障，宏利保险（Manulife）的RetireReady，可提供丧失自理能力后的互补入息保护。
“如果你对退休年龄心里有数，并希望领取配合退休年龄的入息，东京海上人寿保险 （Tokio Marine）的终生退休薪金（Retirement PaycheckLife）或退休准保（Retirement GIO）则可提供退休年龄的选项。”
如果人们想要的是更高的死亡收益，宏利保险的宏利3G，提供支付100％投保额外加分红的死亡收益。
上述几个产品都可提供终身的入息，但除了职总英康保证终身年金计划提供可逐年增长的入息以外，其他的都提供非固定入息，即包涵着无保证的部分，取决于保险业者的投资表现。（见制图②）
了解环境中的挑战
在现今的低利率环境中，保险业者投资基金取得理想回报面对挑战。近两个月来，受长期低利率及市场动荡影响，本地九家主要保险业者当中，有至少两家已调低保单中的非保证红利，包括职总英康与保诚（Prudential）。
另一些业者，如友邦保险新加坡（AIA Singapore）、大东方人寿保险、汇丰保险新加坡和东京海上人寿，则维持预计的分红额。
职总英康人寿总经理杨承霑受访时指出，近几年来，随着市面上出现更多退休储蓄保险，提供类似于年金的每月或每年入息，加上公积金终身入息计划这个公共年金的推出，更多国人如今采用退休储蓄保险，作为退休规划的一部分。
杨承霑说：“对于那些规避风险，以及想在退休后寻找更稳定收入来源的国人而言，购买年金产品仍可作为他们考虑的一个选项。”
近两个月来，受长期低利率及市场动荡影响，本地九家主要保险业者当中，有至少两家已调低保单中的非保证红利，包括职总英康与保诚。
财务顾问：细读保单条款了解产品结构运作
瑞安联财务顾问公司（RAY Alliance Financial Advisers）常务董事吴良蒲表示，投保人也应搞懂退休保险产品的运作方式，并细读保单的条款和条件。
譬如，以年金产品来说，其终极目的是抵御长寿风险（即寿命超出个人经济能力），确保领取人在有生之年，能获取定期的入息。领取人活得越久，累计收到的入息就越多。
年金可分即期年金（immediate annuity）和延期年金（deferred annuity）。前者保费是在接近退休年龄时缴交，入息在购买年金的一年内开始分发。后者则是在工作期间购买，入息可隔一段很长时间才分发。
又譬如，提供终身入息和提供非终身入息（如10年、15年或20年）的退休保险，各有长短。前者好处是终身入息有保障，但坏处是保费较高昂、定期入息的款项较低。
非终身入息产品的好处则是保费较便宜、定期入息的款项较多，但坏处是它无法保障长寿风险。
林婉玲指出，退休产品的资本保障级别越高，保费越昂贵。
她说：“如果你规避风险，渴望入息获得充分保障，保费会比非固定入息产品来得更高。延迟入息开始的年龄，可减低保费，同时让你领取更高的入息。”