2019年2月全球企业并购总结:两家银行合并为美国第六大银行

2月份的大型并购偏少,但也有一定的代表性。两家美国地区银行宣布合并,将诞生美国第六大银行。通用电气继续出售资产,生物制药业务卖给收购爱好者丹纳赫,铁路运输业务与西屋制动完成合并。而西门子与阿尔斯通合并铁路业务的计划则在本月被欧盟否决。安踏财团收购“始祖鸟”母公司亚玛芬体育也已经获得了全部的监管批准。

大型并购

两家银行合并为美国第六大银行

2019年2月全球企业并购总结:两家银行合并为美国第六大银行

太阳信托银行(SunTrust Banks)和BB&T Corp两家公司签署约660亿美元的全股合并协议,双方股东将分别持有合并公司43%和57%的股份。合并公司按资产和存款计算在美国排名第六,位于美国合众银行和PNC金融集团之间。其中银行资产约4420亿美元,存款3240亿美元,贷款3010亿美元。这是2008年金融危机以来美国规模最大的银行交易。

丹纳赫收购GE生物制药业务

2019年2月全球企业并购总结:两家银行合并为美国第六大银行

丹纳赫公司(Danaher)宣布已与通用电气公司(GE)达成最终协议,以214亿美元收购GE医疗生命科学(GE Life Sciences)旗下的生物制药业务(GE Biopharma)。GE Biopharma是一家领先的仪器、消耗品和软件供应商,致力于支持生物制药的研究、发现、工艺开发和制造工作流程。GE Biopharma 2018年收入为30亿美元,该业务将成为丹纳赫生命科学部门的独立运营公司。通用电气现任主席兼CEO劳伦斯-卡尔普(Lawrence Culp)在2000年到2014年之间曾担任丹纳赫公司首席执行官兼总裁。

其他大型并购

HR和薪酬福利管理软件公司Ultimate Software Group Inc与Hellman & Friedman领投的投资团签署大约110亿美元的全现金被收购协议。交易预计将于2019年中完成。该协议还包括50天期限的竞购条款期。

电视和宽带公司Liberty Global PLC宣布,公司将把旗下的瑞士业务UPC Switzerland出售给Sunrise Communications Group。UPC Switzerland的企业价值为63亿美元瑞士法郎(63亿美元),同时Sunrise还将承担部分债务。Liberty Global预计该交易将净得现金26亿瑞士法郎。

已完成并购

2019年2月全球企业并购总结:两家银行合并为美国第六大银行

通用电气(GE)宣布完成了GE运输(GE Transportation)与西屋制动(Wabtec)的合并,新公司名为Wabtec Corporation。GE和GE股东将获得合并后的西屋制动的股权,GE将在交易完成后获得29亿美元现金。这也将有助于进一步加强GE的资产负债表,为股东提供更多回报, 并有助于西屋制动成为一个更强大、更多元化的铁路创新公司。

Sirius XM Holdings Inc.已完成对Pandora Media,Inc.的收购。交易完成后,SiriusXM成为全球最大的音频娱乐公司。

已失败并购

西门子(Siemens)和阿尔斯通(Alstom)的铁路业务合并计划最终宣告流产。欧盟竞争专员玛格丽特·维斯塔格正式否决了两者兼并的计划,称两家公司“不愿解决我们”对合并后企业控制铁路信号系统和超高速列车业务的“重大竞争关切”。欧盟表示,交易会在部分信号业务领域孕育出一个无可争议的市场领导,中国的铁路信号系统供应商在欧洲影响力不大,需要非常长的时间才能成为信得过的供应商。

中资并购

安踏牵头的财团已经获得收购“始祖鸟”母公司亚玛芬体育(Amer Sports Corporation所需的全部官方批准。除之前公布的一系列反垄断审批进展(中国、俄罗斯、加拿大及美国)外,收购要约亦已获欧盟、澳洲及土耳其有关当局的正式批准,并最终获得墨西哥有关当局的批准。

中国海航集团(HNA)继续减持在德意志银行(Deutsche Bank)的股份,显示海航正逐步退出其之前最引人注目的股权收购。根据给证券交易委员会的申报文件,海航旗下C-Quadrat子公司行权出售2680万股德意志银行股票,总金额3.634亿欧元(4.10亿美元),并将其持股比例降至6.3%。这些股票以每股11.45欧元至16.70欧元的价格出售,远高于目前的市场价格,因为海航曾通过看跌期权对冲在德银的投资。海航计划出售其于德意志银行的所有股份。该公司一度曾持有德银近10%的股份。

蚂蚁金服(Ant Financial)已同意收购英国支付集团万里汇(WorldFirst),这笔交易据称价值约7亿美元,这是马云旗下的中国金融服务集团进军西方市场的迄今最大举措。此次收购是蚂蚁金服在英国的首笔重大交易。

德国邮政敦豪集团(DPDHL)完成了一项里程碑式的交易,将其在中国大陆、香港和澳门地区的供应链业务转让给中国物流服务提供商顺丰控股。该交易涉及供应链业务,与DPDHL集团在中国的国际快递、货运和电子商务物流解决方案的相关业务活动无关。去年10月,顺丰控股和DPDHL达成战略合作,顺丰控股拟以55亿元人民币收购DPDHL旗下敦豪香港及敦豪北京,整合DPDHL在内地和香港澳门的供应链业务。联合品牌业务SF DHL供应链中国在交易完成时正式成立。

罗森(LAWSON)计划收购全时便利店在华东、重庆地区的绝大部分门店,整体规模约近百家店。未来会将这些全时便利店全部翻牌为罗森,基本不会保留全时的元素。

日本旅行社巨头HIS称,已决定中止探讨子公司、大型度假设施“豪斯登堡”接受中国企业注资的事宜,因为条件没有谈妥。

其他中小型并购

瑞士制药巨头罗氏(Roche Holding AG)宣布,与基因疗法明星企业Spark Therapeutics达成最终收购协议,总价为43亿美元。作为一家主攻基因疗法的初创企业,Spark曾与全球最大药企辉瑞合作开发血友病B的治疗方案。

强生(Johnson & Johnson)宣布,将以34亿美元的价格收购Auris Health,这项交易可令强生获得后者用于呼吸道手术和肺癌检测的外科手术机器人技术。这笔交易标志着,强生将向医疗机器人市场扩张业务。

Alphabet Inc计划收购数据迁移公司Alooma,但协议的财务条款并未披露。谷歌将这家初创公司引入内部的目的是为客户创建一条简化的云迁移路径,最终可能导致他们购买更多谷歌的分析、安全、人工智能和机器学习产品。

瑞典流媒体音乐服务提供商Spotify宣布,将收购播客(podcast)内容制作公司Gimlet Media,以及播客制作、出版和货币化服务公司Anchor。通过这两笔收购收购,Spotify将成为播客的主要制作商,以及播客创作者的领先平台。

网络安全公司Palo Alto Networks Inc宣布,公司将以5.60亿美元的现金和股票收购安全编排、自动化与响应(SOAR)公司Demisto。Demisto交易将帮助Palo Alto利用人工智能和机器学习实现客户安全业务的进一步自动化。

黑石集团(Blackstone Group)旗下的Blackstone Infrastructure Partners协议以大约33亿美元的现金买入输油管道公司Tallgrass Energy LP的多数股权,新加坡政府投资公司(GIC)的附属公司跟投并持有少数股权。

荷兰皇家壳牌集团(Shell)决定买下欧洲最大储能电池生产商Sonnen的全部股份,以帮助Sonnen进一步实现业务国际化和扩大生产规模。双方未公布具体收购金额。壳牌新能源将保留Sonnen公司的品牌,并有可能保留公司原有管理层,只进行小幅调整。

特斯拉(Tesla)已同意以换股方式收购麦克斯韦尔技术公司(Maxwell Technologies),交易对麦克斯韦尔的估值为2.18亿美元。Maxwell将与特斯拉的一家子公司合并,成为特斯拉的全资子公司。

德纳(Dana)已经完成对欧瑞康集团传动系统事业部的收购,包括旗下Graziano和Fairfield品牌。此次收购增强了德纳电气化能力,并进一步优化了在关键增长市场的制造布局。

英格索兰(Ingersoll-Rand)计划以14.5亿美元的价格收购Precision Flow Systems (PFS)。交易完成时,PFS将与英格索兰的液体管理业务合并。

永恒力集团(Jungheinrich AG)将收购位于德国利珀县莱姆戈的ISI自动化公司。作为全球领先的内部物流解决方案供应商之一,永恒力此举将使一站式自动化解决方案成为其重要组成部分。

荷美尔食品(Hormel Foods)将把旗下的Muscle Milk生产商CytoSport出售给百事(PepsiCo)。荷美尔并未披露交易的条款。

洲际酒店集团(IHG)宣布以3亿美元现金收购六善养生及酒店集团(Six Senses Hotels Resorts Spas),收购包括六善旗下品牌和运营公司,但并不包含相关物业,六善的管理团队将维持不变。洲际酒店集团将六善定位于旗下豪华酒店板块中的顶级位置。

摩根士丹利(Morgan Stanley)宣布,将斥资9亿美元收购Solium Capital。Solium Capital是一家加拿大公司,主营业务是为初创企业准备股票发行计划。这是摩根士丹利自金融危机以来展开的规模最大的一笔交易。

报刊出版商甘尼特(Gannett)董事会一致否决了对冲基金MNG Enterprises提出的恶意收购要约,称其不可靠且不符合股东的最大利益。甘尼特表示,MNG提出的要约不可靠,原因是媒体曝光前,该公司旗下的传媒事业群此前从未就收购事宜接洽该公司。

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