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美股市场的机构投资者都有哪些?

美股长牛,A股长熊,有人归咎于两个市场的投资者类型不同,A股散户居多,喜欢追涨杀跌,投机氛围浓厚,美股机构投资者居多,注重长期投资,有利于资本市场长期上涨。

这也许是其中的一个原因吧,总的来说,美股长牛的原因是多方面的,包括制度设计、监管体系、技术创新等。今天我们不去讨论其他方面,仅就美股市场上的机构投资者,小编给大家做一个简要的介绍。

机构投资者是由大型的、复杂的和有经验的投资者组成,他们每天面对大量的投资挑战和限制。在全球范围内,美国机构投资者的资产规模超过了70万亿美元,如此庞大的体量对全球资本市场将会产生重要影响。

美股市场的机构投资者主要分为四类:

第一类是养老基金(Pension Funds)。养老基金是一种长期的储蓄和投资计划,旨在积累足够的资产,以满足退休人员的财务支出。它又具体分为确定受益人计划和确定缴款人计划两种类型。养老金的资产规模约为35万亿美元,占所有机构投资者的50%,其对资本市场的重要性不言而喻。

第二类是主权财富基金(Sovereign Wealth Funds)。是各国政府拥有的投资基金和实体,他们主要投资在金融资产或实物资产上。过去20年,主权财富基金的数量和规模都显著增加。各国政府利用预算盈余建立起主权财富基金,以实现不同的目标。主权财富基金的资产规模为7万亿美元。

国际货币基金组织将主权基金分为以下五种类型:

一是预算稳定基金。目的是当发生商品价格波动和外部冲击时,使预算免受经济影响。主要有智利经济和社会稳定基金、俄罗斯石油稳定基金、东帝汶石油基金。

二是开发基金。目的是将资源优先分配给社会经济项目,特别是基础设施。主要有伊朗国家发展基金、爱尔兰战略投资基金、阿联酋主权财富基金穆巴达拉投资公司。

三是储蓄基金。目的是将不可再生资产转化为多元化金融资产,实现跨代共享财富。主要有阿布扎比投资局、科威特投资局、卡塔尔投资局、俄罗斯国家财富基金。

四是储备基金。目的是降低持有外汇储备的成本,或在保证储备充足的前提下,获得更高的回报。主要有中国投资公司、韩国投资公司、新加坡政府投资公司(GIC)

五是养老储备基金。目的是应对政府资产负债表上与养老金相关的或有债务,确保未来的现金流出需求。主要有中国社保基金、新西兰养老基金、澳大利亚未来基金。

第三类是大学捐赠基金和私人基金会(University Endowments and Private fundations)。

许多机构都有捐赠基金,包括大学、教堂、博物馆和医院。这些基金一般通过赠予和捐助来获得资金,目的是帮助这些机构提供一些重要服务。

常见的校友会基金有哈佛大学基金会345亿美元、耶鲁大学254亿美元、斯坦福大学224亿美元。常见的私人基金会有比尔和梅琳达·盖茨基金会,使命是关注全球健康和贫困,在美国,重点是关注教育;福特基金会关注不平等。

这类机构的总资产规模约为1.6万亿美元。

第四类是银行和保险(Banks and Insurers)。这类机构投资者想必大家都比较熟悉了,主要是一些金融中介机构,银行就是吸收存款,发放贷款,以及提供一些金融服务;保险机构主要提供财产险和人寿保险,以及其他一些保险品种。总的投资规模约有9万亿美元。

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