海通恒信国际租赁股份有限公司
Haitong UniTrust International Leasing Co., Ltd.
股份编号：1905
主板
金融服务
公开发售价
HK$ 1.88-2.08
经辉立证券申请截止认购日期
05 月 23 日﹝四﹞下午 3:00
全数付款客户：一律$0 手续费
(非电子账单:认购金额 100 万以下另加行政费$20)
孖展融资: $100 手续费
NEW 认购 40,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$68 手续费，认购 90,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$100 手续费 (非电子账单客户另加行政费$20)
NEW 电子账单客户优惠:申请 1 至 2 手十成孖展,免按 金、手续费及利息(非电子账单客户另加行政费$20)
NEW 认购 200,000 股或以下，截止时间，将延长至公开截止日 的上午九点半(第一轮截止时间为 23/05 3:00pm，第二轮截止时间为 24/05 9:30am)。
基本数据
1,235,300,000 股
发行股数公开发售: 123,530,000 股
配售: 1,111,770,000 股
集资总额$2,569 百万港元(HK$2.08 计算)
集资净额$2,279.9 百万港元(HK$1.98 计算)
市值HK$10,893.57 – 12,052.46 百万港元
公开发售日2019 年 05 月 21 日-2019 年 05 月 24 日
公开发售结果05 月 31 日
孖展息率及计息日 N/A % (7 日息)
上市日06 月 03 日
每手股数2,000 股
背景/业务
海通恒信是一家高速发展的中国大型融资租赁公司，是中国领 先证券公司海通证券唯一的租赁平台和重要的战略板块。凭借 海通证券和海通恒信高级管理层的投资银行经验及背景，海通 恒信为众多行业的客户提供以客户需求为导向的、创新的金融 服务。根据弗若斯特沙利文的资料，以 2017 年总收入以及截
至 2017 年 12 月 31 日的总资产计算，海通恒信在商务部监管 的外商投资融资租赁公司中排名第三。全球发售会促使本集团 从海通证券分拆作独立上市。海通恒信的业务包括融资租赁、 经营租赁、保理、委托贷款及其他贷款和咨询服务。为筹备全 球发售，海通恒信进行了一系列的公司重组交易。重组后，海 通恒信被视为持续实体。
主要风险因素
1. 相关法律法规及监管要求出现变化时，海通恒信或须相应调整业务，承担额外的责任，产生其他合规事宜，对业务经营可能受到不利影响；
2. 海通恒信的业务受到中国宏观经济和市场状况的影响。中国宏观经济衰退及不利的市场状况 或宏观经济政策的不利发展均可能对海通恒信的经营业绩及财务状况造成重大不利影响；
3. 海通恒信向诸多行业的客户提供产品及服务。 行业处于下行或经济和市场状况恶化时，从事该行业的客户对海通恒信业务的需求可能下降，也有可能造成客户违约增加及海通恒信的资产质量下降，进而对经营业绩造成不利影响。
集资用途(百分比)
1.将用作发展海通恒信的融资租赁业务和保理业务；60%
2.将用作发展海通恒信的境外飞机租赁业务；30%
3.将用于补充营运资金。10%
财务状况及预测(截至 12 月 31 日止年度)
(人民币百万元)
2016
2017
2018
收益
3,163.7
4,036.8
5,332.3
其他（亏损）及收益
28.0
177.1
156.6
除税前溢利
1,113.3
1,649.3
1,755.3
年度／期内溢利
849.0
1,251.3
1,311.3
未经审计备考经调整
每股有形资产净值 1.88- 1.91港元
2018 历史市盈率2 9.41 – 32.54倍
保荐人/ 牵头经办人 海通国际、中金公司、花旗、招银国际
注意：
– 申请结果公布后，有关手续费将不予退还。
– 以上数据可予变动，并以招股书所载为准。
– 投资者认购新股前应细心阅读有关发售章程，方行作出投资决定。
– 新股认购申请一经提交，本公司将会扣除相关的利息和手续费及 保留所有更改的最终决定权。
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资料来源：辉立证券
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