富汇建筑控股有限公司
Fullwealth Construction Holdings Company Limited
股份编号：1034
主板
建筑及装修
公开发售价
HK$ 0.32-0.34
背景/业务
富汇建筑为一家历史悠久，在香港承接土木工程的承建商，营 运历史自一九九七年开始。富汇建筑大部分土木工程可大致分 类为﹕(i)地盘平整；(ii)挖掘及侧向承托及桩帽建造；及(iii)道 路及渠务及水务工程。富汇建筑能够作为总承建商或分包商承 接土木工程。自二零一七年六月起，富汇建筑亦一直在屋宇署 注册为注册一般建筑承建商，因此富汇建筑符合资格作为总承 建商执行私营部门建筑工程以及改建及加建工程。富汇建筑承 接了合计 29 个土木工程项目及 3 个建筑工程项目，所有项目 为富汇建筑贡献了收益。富汇建筑主要自提供公营部门及私营 部门的土木工程及建筑工程获得收益，其需求与基建项目数量 及富汇建筑提供服务所在物业发展项目的数量有关。
经辉立证券申请截止认购日期
10 月 18 日﹝四﹞下午 3:00
全数付款客户：一律$0 手续费 (非电子帐单:认购金额 100 万以下另加行政费$20)
孖展融资: $100 手续费
NEW 认购 280,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$68 手续费，认购 400,000 股或以下，9 成孖展，免息只 需$100 手续费(非电子帐单客户另加行政费$20)
NEW 电子帐单客户优惠:申请 1 至 3 手十成孖展,免按金、手续费及利息(非电子帐单客户另加行政费$20)
基本资料
400,000,000 股
发行股数公开发售: 40,000,000 股
配售: 360,000,000 股
集资总额$136 百万港元(HK$0.34 计算)
集资净额$101.4 百万港元(HK$0.33 计算)
市值HK$512 – 544 百万港元
公开发售日2018 年 10 月 15 日-2018 年 10 月 19 日
公开发售结果10 月 29 日
孖展息率及计息日N/A % (10 日息)
上市日10 月 30 日
每手股数8,000 股
主要风险因素
1.富汇建筑的项目为非经常性且富汇建筑可能无法自现有及新客户获得新项目；
2. 由于在工程中不时会委聘分包商，可能须就分包商的任何不履约、延迟履约、不达标履约或不合规情况承担责任；
3.富汇建筑的业务受限于若干注册、牌照及证书，吊销或撤销相关注册、牌照及证书可能影 响富汇建筑投标新项目的能力。
集资用途(百分比)
1.将用作收购机器及设备，以升级及扩大富汇建筑的机队；45.4%
2.将用作现有及承接新的楼宇建造项目；31.3%
3.将用于增强现有土木工程项目管理的人力及为楼宇建造成立一支新项目管理团队；11.8%
4.将用于偿还现有融资租赁承担；5.6%
5.将用作富汇建筑的一般营运资金。5.9%
财务状况及预测(截至 12 月 31 日止年度)
(千港元)
2015
2016
2017
收益
236,679
359,441
397,349
其他（亏损）及收益
131
3,433
4,288
除税前溢利
16,611
34,067
55,232
年度／期内溢利
14,211
28,467
45,611
未经审计备考经调整
每股有形资产净值 0.113 – 0.118港元
2017 历史市盈率 11.23 – 11.93倍
保荐人/ 牵头经办人 富比资本
注意：
– 申请结果公布后，有关手续费将不予退还。
– 以上资料可予变动，并以招股书所载为准。
– 投资者认购新股前应细心阅读有关发售章程，方行作出投资决定。
– 新股认购申请一经提交，本公司将会扣除相关的利息和手续费及 保留所有更改的最终决定权。
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资料来源：辉立证券
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